公司仓库资产情况 - 公司拥有并运营238个温控仓库，约14亿立方英尺冷藏存储空间[6] - 公司拥有和/或运营238个温控仓库，约有14亿立方英尺的冷藏存储空间，分布在北美、欧洲、亚太和南美[52] - 截至2025年3月31日，公司投资组合包括238个设施，其中全球仓库业务组合有235个，第三方管理业务有3个，同店数量为224个[49] 财务关键指标变化 - 2025年第一季度调整后每股可分配资金（AFFO）为0.34美元[12] - 2025年第一季度总营收6.29亿美元，较2024年第一季度的6.65亿美元下降5.4%，按固定汇率计算下降4.4%[17] - 2025年第一季度净亏损1650万美元，摊薄后每股亏损0.06美元，2024年第一季度摊薄后每股收益0.03美元[17] - 2025年第一季度核心EBITDA为1.476亿美元，较2024年第一季度的1.558亿美元下降5.3%（按固定汇率计算下降4.6%）[17] - 核心EBITDA利润率从2024年第一季度的23.4%增至23.5%[17] - 季度股息提高5%[13] - 截至2025年3月31日，公司总资产为78.25亿美元，较2024年12月31日的77.36亿美元增长1.15%[59] - 2025年第一季度，公司总营收为6.29亿美元，较2024年同期的6.65亿美元下降5.41%[61] - 2025年第一季度，公司净亏损为1647.3万美元，而2024年同期净利润为980.2万美元[61] - 2025年第一季度，公司运营收入为2221.7万美元，较2024年同期的4183万美元下降46.89%[61] - 2025年第一季度，公司NAREIT FFO为3934.2万美元，较2024年同期的6275.1万美元下降37.31%[63][65] - 2025年第一季度，公司Core FFO为6733.8万美元，较2024年同期的7731.6万美元下降12.91%[63][65] - 2025年第一季度，公司Adjusted FFO为9572.6万美元，较2024年同期的1.05亿美元下降8.74%[63][65] - 2025年第一季度，公司NAREIT EBITDAre为1.13亿美元，较2024年同期的1.35亿美元下降16.73%[68] - 2025年第一季度，公司Core EBITDA为1.48亿美元，较2024年同期的1.56亿美元下降5.26%[68] - 2025年第一季度，公司Core EBITDA利润率为23.5%，较2024年同期的23.4%略有上升[68] - 截至2025年3月31日，公司总债务为37.84128亿美元，其中无担保债务35.97158亿美元，占比95.1%，有担保债务1.8697亿美元，占比4.9%[71] - 截至2025年3月31日，公司固定利率债务为32.67196亿美元，占比86.3%，可变未对冲债务为5.16932亿美元，占比13.7%[71] - 截至2025年3月31日，公司净债务为37.45182亿美元，净债务与预估核心EBITDA之比为5.9倍，企业总价值为99.37014亿美元[71] - 截至2025年3月31日，高级无抵押循环信贷安排的借款能力为12亿美元减去2080万美元未偿还信用证[75] - 2025年3月17日，公司董事会宣布将第一季度股息提高5%至每股0.23美元，并于4月15日支付给3月28日登记在册的普通股股东[51] - 2025年第一季度，公司税前亏损为13967千美元，而2024年为盈利11796千美元[122] 全球仓库业务线数据关键指标变化 - 全球仓库板块同店收入实际下降2.3%，按固定汇率计算下降1.4%[17] - 全球仓库同店服务利润率从2024年第一季度的10.1%增至11.3%[17] - 全球仓库板块同店净营业收入（NOI）下降4.2%，按固定汇率计算下降3.4%[17] - 全球仓库总营收为5.75357亿美元，较2024年实际值下降3.7%[31] - 全球仓库运营总成本为3.78772亿美元，较2024年实际值下降5.4%[31] - 全球仓库贡献（NOI）为1.96585亿美元，较2024年实际值下降0.3%[31] - 全球仓库租金和存储平均经济占用托盘数为4128个，较2024年实际值下降6.0%[31] - 全球仓库服务吞吐量托盘数为8731个，较2024年实际值下降3.5%[31] - 同店仓库总数为224个，与2024年持平[36] - 同店总营收为5.60019亿美元，较2024年实际值下降2.3%[36] - 同店运营总成本为3.67304亿美元，较2024年实际值下降1.3%[36] - 同店贡献（NOI）为1.92715亿美元，较2024年实际值下降4.2%[36] - 同店租金和存储平均经济占用托盘数为4044个，较2024年实际值下降5.2%[36] - 2025年第一季度全球仓库业务收入为5.754亿美元，较2024年第一季度的5.977亿美元减少2240万美元，降幅3.7%（按固定汇率计算下降2.8%）[45] - 2025年第一季度全球仓库业务贡献（NOI）为1.966亿美元，较2024年第一季度的1.971亿美元减少50万美元，降幅0.3%（按固定汇率计算增长0.5%），利润率为34.2%，较2024年第一季度提高120个基点[46] - 截至2025年3月31日，公司6.293亿美元的年化租金和仓储收入来自有固定承诺存储合同的客户，占租金和仓储收入的60.1%，占仓库业务总收入的60.6%[47] - 2025年第一季度，仓库业务整体经济占用率为74.7%，同店池为76.6%，较物理占用率分别提高1140和1150个基点，较2024年第一季度分别下降470和420个基点[48] - 2025年第一季度同店仓库数量为224个，同店总收入为5.60019亿美元，同店运营总成本为3.67304亿美元，同店贡献（净营业收入）为1.92715亿美元，同店利润率为34.4%[111] - 2025年第一季度同店租金和存储业务经济占用率为76.6%，物理占用率为65.1%，每经济占用托盘收入为60.63美元，每物理占用托盘收入为71.40美元[111] - 2025年第一季度同店服务业务吞吐量托盘为8561个，每吞吐量托盘收入为36.77美元[111] - 2025年第一季度，公司仓库业务营收为575357千美元，低于2024年的597710千美元；贡献（NOI）为196585千美元，略低于2024年的197131千美元[122] 公司债务结构及利率情况 - 截至2025年3月31日，公司总流动性约为6.512亿美元，未偿还净债务约为37亿美元，其中95.1%为无担保结构，净债务与预估核心EBITDA之比约为5.9倍[50] - 公司无担保债务剩余加权平均期限为4.7年，加权平均合同利率为4.0%，截至2025年3月31日，约86.3%的未偿还债务为固定利率[50] - 高级无抵押循环信贷安排的调整后每日SOFR利率为4.40%，调整后每日CORRA利率为3.06%，一个月加权平均BBSW利率为4.14%，一个月EURIBOR利率为2.36%，一个月加权平均BKBM利率为3.88%[72] 公司收购及项目情况 - 2025年3月17日，公司完成休斯顿收购，总现金对价为1.084亿美元[98] - 2025年第一季度扩张和开发支出中，堪萨斯城项目2010万美元，阿伦敦项目1860万美元，达拉斯沃斯堡项目860万美元，悉尼项目710万美元，圣约翰项目230万美元，克赖斯特彻奇项目150万美元[100] - 2025年和2024年第一季度总资本支出分别为2.22016亿美元和4886.5万美元，其中维护支出分别为1479.9万美元和1793.3万美元，外部增长和整合支出分别为1.08448亿美元和0，扩张、开发和有机增长支出分别为9425.8万美元和2995.2万美元，技术升级和增强支出分别为451.1万美元和98万美元[104] - 2025年和2024年第一季度资本化利息分别为400万美元和340万美元，资本化薪酬和差旅费分别为750万美元和490万美元[105] - 兰开斯特和普莱恩维尔项目预计稳定期投资回报率为10 - 12%，成本分别为1.64亿美元和1.61亿美元[107] - 阿伦敦、堪萨斯城等多个项目正在进行或已宣布，预计稳定期投资回报率均为10 - 12%，成本因项目而异，如阿伦敦项目预计成本8500 - 9000万美元[108] - 贝敦项目收购价格为1.27亿美元，预计稳定期净营业收入投资回报率为10 - 12%，净入门收益率低于2%[110] 公司合资企业情况 - 截至2025年3月31日，公司持有巴西SuperFrio合资企业14.99%的股权，并于2025年4月完成出售[114] - 截至2025年3月31日，SuperFrio合资公司总资产为1508103千雷亚尔，较2024年的1644124千雷亚尔有所下降；净亏损为49411千雷亚尔，高于2024年的25142千雷亚尔；公司持股比例为14.99%[115] - 截至2025年3月31日，RSA合资公司总资产为156784千阿联酋迪拉姆，较2024年的47158千阿联酋迪拉姆大幅增长；净亏损为288千阿联酋迪拉姆，低于2024年的1600千阿联酋迪拉姆；公司持股比例为49%[117] 公司其他业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司运输业务营收为43993千美元，低于2024年的56853千美元；贡献（NOI）为7254千美元，低于2024年的11522千美元[122] - 2025年第一季度，公司第三方管理业务营收为9630千美元，低于2024年的10417千美元；贡献（NOI）为2009千美元，低于2024年的2183千美元[122] 公司费用情况 - 2025年第一季度，公司房地产维修和维护费用为1160.6万美元，个人财产为1991.5万美元，总计3152.1万美元[96] - 2024年第一季度，公司房地产维修和维护费用为1458.8万美元，个人财产为1630.4万美元，总计3089.2万美元[96] 公司合同情况 - 截至2025年3月31日，有固定存储承诺和租赁的合同共621份，年化承诺租金和存储收入为6.29253亿美元，占仓库租金和存储收入的60.1%[83] - 截至2025年3月31日，公司租赁仓库和其他租赁的租约共146份，加权平均剩余期限为42个月，年化租金为5860.5万美元，占存储业务收入的5.6%[86][87] 公司财务指标计算方式及定义 - 公司使用多项非GAAP财务指标作为业务补充绩效指标，这些指标有局限性，且可能与其他公司不可比[53] - 公司使用NAREIT FFO、Core FFO、Adjusted FFO等非GAAP财务指标作为业务补充绩效指标[124] - 公司按NAREIT标准计算NAREIT FFO，以排除房地产相关折旧、摊销及房地产销售损益的影响[125] - 公司计算Core FFO时对NAREIT FFO进行调整，以排除某些不直接与核心业务运营相关的项目影响[126] - 净债务与预估核心EBITDA的计算方式为总未偿债务减去现金、现金等价物和受限现金后除以预估和/或核心EBITDA，若适用，预估核心EBITDA为核心EBITDA进一步调整收购情况后的数值[133] - NOI的计算方式为息税前收益/亏损，排除公司销售、一般和行政费用等多项内容，管理层认为这是衡量业务期间运营表现的有用指标[134] - 公司每年年初定义“同店”群体，包括在两个可比期间内完整拥有或租赁且在当前日历年1月1日前有至少连续12个月正常运营的物业等[135] - “同店收入”为同店群体的收入，“同店贡献（NOI）”为同店群体收入减去运营成本（排除多项内容），还会按固定汇率计算以消除外汇汇率变动影响[136] - “维护资本支出”指用于延长现有温控仓库网络及其现有支持性个人财产和信息技术使用寿命并带来未来经济利益的资本支出，不包括特定收购成本和使建筑物达到公司运营标准的成本[137]