财务数据关键指标变化 - 2025年和2024年第一季度总营收分别为2.99453亿美元和2.95135亿美元,SaaS及相关解决方案营收分别为2.6994亿美元和2.61695亿美元[20] - 2025年和2024年第一季度,公司净利润分别为1613万美元和1946.7万美元[32] - 2025年和2024年第一季度递延收入分别为1970万美元和1910万美元[21] - 2025年和2024年第一季度其他无形资产摊销费用分别为660万美元和540万美元,预计2025 - 2029年摊销费用分别为2500万、1700万、840万、460万和350万美元[33][34] - 2025年和2024年第一季度客户合同成本摊销费用分别为470万美元和500万美元[35] - 2025年和2024年第一季度,公司分别记录重组和改组费用740万美元和200万美元[55] - 2025年和2024年第一季度,公司分别回购约15.3万股和18.5万股普通股,花费均为960万美元[70] - 2025年和2024年第一季度,公司分别因最低预扣税要求回购并注销约20.4万股和15.9万股普通股,花费分别为1280万美元和850万美元[72] - 2025年第一季度,公司批准每股0.32美元的季度现金股息,总计940万美元;2024年第一季度,批准每股0.30美元的季度现金股息,总计890万美元[73] 各条业务线表现 - 2025年和2024年第一季度,宽带/有线电视/卫星业务营收占比分别为50%和51%,电信业务分别为17%和19%,其他业务分别为33%和30%[21] 各地区表现 - 2025年和2024年第一季度,美洲地区营收占比分别为87%和86%,欧洲、中东和非洲地区均为9%,亚太地区分别为4%和5%[20] 管理层讨论和指引 - 截至2025年3月31日,公司剩余履约义务的交易价格约为18亿美元,预计到2027年底确认超70%,其余到2036年底确认[18] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09,2024年11月发布ASU 2024 - 03,前者2024年12月15日后年度生效,后者2026年12月15日后财年生效[28][29] - 2024年6月3日收购iCheckGateway.com,LLC,对价1760万美元现金,截至2025年3月31日应计潜在业绩付款730万美元[51][52] - 2021年10月4日收购DGIT Systems Pty Ltd,2025年第一季度支付最终递延购买价30万美元,截至3月31日应计潜在业绩付款130万美元[53][54] - 2025年第一季度末,重组和改组储备余额为340万美元,其中终止福利储备214万美元,其他储备126万美元[55] - 2025年第一季度,公司因退出转售协议支付130万美元[55] - 2025年第一季度,公司全球裁员约125人,产生非自愿离职重组费用660万美元;预计关闭佛罗里达设计和交付中心,费用约500万美元[57] - 公司代商家持有的现金存于美国和加拿大主要金融机构账户,金额至少为欠商家总额的100%[148] - 公司财务报表因海外业务面临外汇汇率风险,主要货币敞口包括英镑、欧元、澳元、沙特里亚尔和南非兰特[150] - 2025年第一季度,公司约89%的收入以美元产生[151] - 预计在可预见的未来,公司仍将以美元产生很大比例的收入[151] - 截至2025年3月31日,假设汇率不利变动10%,不会对公司经营业绩产生重大影响[151] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,受限现金分别为180万美元和170万美元[23] - 截至2025年3月31日,结算资产和负债分别为2.63469亿美元和2.60991亿美元;商户储备资产和负债均为1075.9万美元[26] - 截至2025年3月31日,2025年信贷协议账面价值和公允价值均为1.25625亿美元,2023年可转换票据面值为4.25亿美元,公允价值为4.60063亿美元[27] - 2025年第一季度商誉账面价值从1月1日的3.16041亿美元增至3月31日的3.19371亿美元[33] - 截至2025年3月31日,长期债务中2025年信贷协议下循环贷款1.25625亿美元,利率5.764%;2023年可转换票据4.25亿美元,利率3.875% [36] - 2025年信贷协议取代2021年信贷协议,提取1.406亿美元用于偿还债务及其他用途,剩余额度4.741亿美元[36][37][42] - 2023年可转换票据初始转换率为每1000美元本金兑换14.0753股普通股,转换价格71.05美元/股[45] - 2025年第一季度为内部使用软件新增融资440万美元,截至3月31日未偿还金额1150万美元[49] - 2025年3月31日记录一项1160万美元的融资租赁资产[50] - 截至2025年3月31日,公司有180万美元受限资产用于担保,有390万美元绩效担保(含30万美元备用信用证),有2330万美元货币传输债券未偿还[59][60] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,公司现金及现金等价物分别为1.36亿美元和1.618亿美元[146] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,公司代商家收取的现金分别为2.742亿美元和3.432亿美元[148] - 截至2025年3月31日,2023年可转换债券的公允价值估计为4.601亿美元[149]
CSG Systems International(CSGS) - 2025 Q1 - Quarterly Report