财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司总营收为3.82亿美元，较2024年同期的3.556亿美元增长7.42%[14] - 2025年第一季度，公司净利润为1.614亿美元，与2024年同期的1.619亿美元基本持平[14] - 2025年第一季度，公司经营活动产生的净现金为2.024亿美元，较2024年同期的1.853亿美元增长9.23%[21] - 2025年第一季度，公司投资活动使用的净现金为4550万美元，较2024年同期的5480万美元减少16.97%[21] - 2025年第一季度，公司融资活动使用的净现金为1.551亿美元，较2024年同期的1.317亿美元增长17.77%[21] - 2025年第一季度，公司总收入为3.82亿美元，其中关联方服务收入3.743亿美元，第三方服务收入670万美元，其他收入100万美元[120] - 2025年第一季度，公司总运营成本和费用为1.446亿美元，其中运营和维护费用8560万美元，折旧费用5150万美元，一般和行政费用750万美元[120] - 2025年第一季度，公司运营收入为2.374亿美元，股权投资额收入为340万美元，净利息支出为5640万美元，税前收入为1.844亿美元[120] - 2025年第一季度，公司净收入为1.614亿美元，归属于非控股权益的净收入为8980万美元，归属于公司的净收入为7160万美元[120] - 2025年第一季度总收入3.556亿美元，较2024年第一季度的3.391亿美元增加0.165亿美元[122] - 2025年第一季度净收入1.619亿美元，较2024年第一季度的1.614亿美元增加0.005亿美元[122][139] - 2025年第一季度调整后EBITDA为2.923亿美元，较2024年同期的2.745亿美元增长6.5%[139] - 2025年第一季度 gathering业务收入和其他收入增加1550万美元，主要归因于天然气收集量增加等因素[122] - 2025年第一季度 processing and storage业务收入和其他收入增加870万美元，主要因天然气处理量增加[125] - 2025年第一季度 terminaling and export业务收入和其他收入增加220万美元，因物理量和关税税率提高[127] - 2025年第一季度利息费用净额增加790万美元，主要受新发行债券利息等因素影响[128] - 2025年第一季度所得税费用增加870万美元，因公司股权交易后对合伙企业所有权增加[129] - 2025年第一季度，公司经营活动提供的净现金增加1710万美元，主要由于收入和其他收入增加2640万美元、营运资本变动使用的现金减少390万美元、股权投资分配收入增加140万美元，但部分被费用增加1460万美元抵消[152] - 2025年第一季度，公司投资活动使用的净现金减少930万美元，主要受物业、厂房和设备购置付款时间的影响[153] - 2025年第一季度，公司融资活动使用的净现金增加2340万美元，发行新的5.875%固定利率高级无担保票据获得净收益7.886亿美元，用于赎回8亿美元2026年到期的票据[154] - 2025年第一季度资本支出为5.01亿美元，2024年同期为3.52亿美元，主要用于压缩能力和天然气捕获能力及相关管道基础设施的持续扩张[157] 各条业务线表现 - 公司运营分为三个可报告业务板块：集输、加工与存储、终端与出口，首席运营决策官根据调整后EBITDA评估各板块运营表现[77] - 2025年第一季度天然气集输量为4.31亿立方英尺/天，原油集输量为11.7万桶/天，天然气处理量为4.24亿立方英尺/天，原油装卸量为12.5万桶/天，NGL装载量为1.4万桶/天，水集输量为12.6万桶/天[120] - 2025年第一季度，天然气处理吞吐量增长8%，石油码头吞吐量增长7%，水收集吞吐量增长9%[100] 管理层讨论和指引 - 公司管理通过分析交易量、运营和维护费用、调整后EBITDA等指标来评估运营结果和盈利能力[110] - 公司首席执行官和首席财务官认为，截至2025年3月31日，公司的披露控制和程序有效[169] 其他没有覆盖的重要内容 - FASB于2023年12月发布的ASU 2023 - 09将于2025年12月31日对公司生效，预计不会对合并财务报表产生重大影响[28] - 2024年2月8日，GIP出售1150万股A类股，每股32.83美元，净收益约3.775亿美元[30] - 2025年2月12日，GIP出售1100万股A类股，每股39.45美元，行使超额配售权后净收益约4.947亿美元[31] - 2025年第一季度，A类股东资本余额账面价值调减1690万美元，非控股股东权益账面价值调增相同金额；2024年第一季度，A类股东资本余额账面价值调增520万美元，非控股股东权益账面价值调减相同金额[33] - 2024年3月14日，合伙企业以约1亿美元回购281.6901万B类单位，单价35.5美元；2025年1月15日，以约1亿美元回购257.2677万B类单位，单价38.87美元[34][35] - 回购交易产生约80万美元成本（2024年第一季度70万美元），确认额外递延所得税资产1.378亿美元（2024年第一季度1.004亿美元）[38][39] - 与Hess的商业协议最低量承诺为其提名量的80%，部分协议初始期限10年，部分14年或15年，续约期限5 - 10年[43][44][45] - 除存储和原油码头服务协议外，续约期部分协议采用通胀计费结构，费用年增幅不超3%，不得低于上一年[46] - 2025年和2024年第一季度，与Hess商业协议收入占比均为98%[47] - 2025年第一季度合同客户总收入3.81亿美元（2024年3.547亿美元），其他收入100万美元（2024年90万美元）[49] - 2025年第一季度与LM4相关的处理费支出830万美元（2024年680万美元），股权投资收益340万美元（2024年270万美元），股权投资分红490万美元（2024年350万美元）[54] - 2025年2月12日，公司发行8亿美元5.875%固定利率优先无抵押票据，用于赎回8亿美元5.625%固定利率优先无抵押票据，确认约200万美元债务清偿损失[58] - 2025年第一季度，公司宣布向A类股股东每股派发股息0.7098美元，较2024年第四季度的0.7012美元有所增加[66] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，Hess及其关联方占客户应收账款的97%，2025年和2024年第一季度来自Hess的总收入占比均为98%[71] - 2022年8月12日，公司位于北达科他州Ray以北约8英里处的地下管道发生采出水泄漏，估计约3.4万桶采出水泄漏，修复和监测工作正在进行中[72] - 截至2025年3月31日，公司应计负债和其他非流动负债中所有估计修复负债储备分别为140万美元和180万美元，而2024年12月31日分别为190万美元和140万美元[73] - 2025年4月28日，董事会宣布A类股季度现金分红为每股0.7098美元，较2024年第四季度增加0.0086美元[82] - 2025年5月5日，公司签订协议以约1.9亿美元回购5151842个B类单位，同时签订1000万美元A类股加速回购协议[83][84][94] - 公司与Hess的油气服务协议于2014年1月1日生效，水服务协议于2019年1月1日生效，除水服务协议和特定集输子系统外，其他商业协议初始期限为10年，2024年1月1日起续约10年至2033年12月31日[104][105] - 集输子系统初始期限为15年（2014年1月1日起），续约期限为5年；水服务协议初始期限为14年（2019年1月1日起），续约期限为10年[105] - 公司自2024年第二季度起重新定义“调整后EBITDA”，用于分析业绩和流动性[113] - 公司与Hess的商业协议包含产量奉献、最低量承诺、通胀调节和费用重新计算机制，以提供现金流稳定性、增长和下行风险保护[106] - 2025年4月28日宣布每股A类股0.7098美元的季度现金分红，5月14日支付[143] - 截至2025年3月31日，公司有多笔固定利率高级无担保票据，包括4亿美元的5.5%（2030年到期）、7.5亿美元的4.25%（2030年到期）等[147] - 截至2025年3月31日，合伙企业有14亿美元的高级有担保信贷安排，包括10亿美元的5年期循环信贷安排和4亿美元的5年期定期贷款A安排，将于2027年7月到期[150] - 截至2025年3月31日，合伙企业循环信贷安排下有1.28亿美元的借款已提取并未偿还，定期贷款A安排下有3.8亿美元（不包括递延发行成本）的借款已提取并未偿还[150] - 截至2025年3月31日，公司总债务账面价值为35.718亿美元，公允价值约为35.655亿美元，利率上升或下降15%将分别使固定利率债务公允价值减少或增加约9130万美元或9500万美元[166] - 公司对环境诉讼披露设定的门槛为100万美元[173] - 公司2024年年报中提及的风险因素自那时起未发生重大变化[174] - 截至2025年3月31日的三个月内，公司董事或高管未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[175] - 2025年2月12日，Hess Midstream Operations LP、担保方与计算机股份信托公司签订契约[177] - 2025年1月13日，Hess Midstream LP、Hess Midstream Operations LP、Hess Investments North Dakota LLC和GIP II Blue Holding, L.P.签订回购协议[177] - 2025年5月5日，Hess Midstream LP、Hess Midstream Operations LP、Hess Investments North Dakota LLC和GIP II Blue Holding, L.P.再次签订回购协议[177] - 报告签署日期为2025年5月8日[180] - 首席财务官为Jonathan C. Stein[180] - 董事会主席兼首席执行官为John B. Hess[180] - 截至2025年3月31日，公司总资产为42.636亿美元，较2024年12月31日的41.51亿美元增长2.71%[11] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为6100万美元，较2024年12月31日的4300万美元增长41.86%[11] - 截至2025年3月31日，公司长期债务为35.468亿美元，较2024年12月31日的34.494亿美元增长2.82%[11] - 截至2025年3月31日，公司非控股股东权益为 - 8840万美元，较2024年12月31日的 - 6540万美元减少35.17%[11] - 2025年3月31日，公司物业、厂房及设备成本总额为51.674亿美元，净额为33.244亿美元，较2024年12月31日的51.172亿美元和33.254亿美元有变化[55] - 2025年3月31日，公司应计负债总额为9180万美元，较2024年12月31日的9380万美元有所减少，其中应计利息为4260万美元，应计资本支出为2120万美元，其他应计项目为2800万美元[56] - 截至2025年3月31日，公司有14亿美元高级有担保信贷安排，包括10亿美元5年期循环信贷安排和4000万美元5年期定期贷款A安排，已提取并未偿还的循环信贷安排借款为1280万美元，定期贷款A安排借款为3.8亿美元[63] - 截至2025年3月31日的三个月，公司净收入为1.614亿美元，归属于Hess Midstream LP的净收入为7160万美元，A类股基本和摊薄每股收益均为0.65美元[70] - 截至2025年3月31日，可报告业务部门总资产为35.547亿美元，2024年12月31日为35.58亿美元[81] - 截至2025年3月31日，合并总资产为42.636亿美元，2024年12月31日为41.51亿美元[81]