财务数据关键指标变化 - 2025年和2024年第一季度订阅收入分别为2.84亿美元和2.52亿美元[141] - 2025年和2024年第一季度维护和专业服务收入分别为1.199亿美元和1.366亿美元[147] - 2025年第一季度GAAP净收入为134万美元,2024年同期为933.4万美元[176] - 2025年第一季度调整后EBITDA为12486.9万美元,2024年同期为11147.4万美元[176] - 2025年第一季度总成本为8101.2万美元,2024年同期为8175.5万美元[194] - 2025年第一季度毛利润为32288.5万美元,2024年同期为30685.2万美元[194] - 2025年第一季度运营收入为3382.7万美元,2024年同期为322.5万美元[194] - 2025年第一季度总营收增至4.039亿美元,较2024年同期的3.886亿美元增长4%,主要因订阅收入增长13%,部分被维护和专业服务收入下降12%抵消[198] - 订阅收入增至2.84亿美元,占总营收70%,较2024年同期的2.52亿美元增长13%,主要因云订阅收入增长32%,部分被自管理许可证和自管理订阅支持及其他收入下降抵消[199] - 维护和专业服务收入降至1.199亿美元,占总营收30%,较2024年同期的1.366亿美元下降12%,主要因维护收入和专业服务收入均下降12%[200] - 云订阅收入增至1.999亿美元,占总营收50%,较2024年同期的1.514亿美元增长32%,因云订阅客户增加及现有客户扩展[202] - 自管理订阅支持及其他收入降至4150万美元,占总营收10%,较2024年同期的4860万美元下降15%,因公司向云订阅转型[203] - 维护收入降至1.032亿美元,占总营收26%,较2024年同期的1.177亿美元下降12%,因遗留维护合同未续约和客户迁移至云订阅,预计将继续下降[204] - 自管理订阅许可证收入降至4260万美元,占总营收11%,较2024年同期的5200万美元下降18%,因公司向云订阅转型[205] - 专业服务收入降至1670万美元,占总营收4%,较2024年同期的1890万美元下降12%,因实施和咨询服务需求下降[207] - 订阅收入成本增至5370万美元,占订阅收入19%,较2024年同期的4680万美元增长15%,主要因第三方托管服务费用等增加[209] - 维护和专业服务收入成本降至2670万美元,占维护和专业服务收入22%,较2024年同期的3390万美元下降21%,主要因人员相关费用等减少[210] - 2025年第一季度无形资产摊销降至2480万美元(占收入6%),较2024年同期的3170万美元(占收入8%)减少690万美元(22%)[215] - 2025年第一季度重组成本降至0,较2024年同期的440万美元(占收入1%)减少440万美元(100%)[216] - 2025年第一季度利息和其他净费用为3186.7万美元,较2024年同期的1935.5万美元增加1251.2万美元(65%)[217] - 2025年第一季度所得税费用为62万美元,2024年同期所得税收益为2546.4万美元,有效税率从158%降至32%[218] - 2025年第一季度经营活动提供净现金1.54174亿美元,2024年同期为1.31642亿美元[228][230] - 2025年第一季度投资活动使用净现金633.9万美元,2024年同期提供净现金443万美元[228][230] - 2025年第一季度融资活动使用净现金1.19502亿美元,2024年同期为788.5万美元[228][230] 各条业务线表现 - 2025年第一季度合同平均期限约为两年[143] - 公司已签署协议将约10.7%的本地安装基础维护和自管理本地收入迁移到云解决方案[150] - 2025年和2024年第一季度全球母公司层面云订阅净留存率分别为120%和124%[157] - 2025年和2024年第一季度维护续约率分别为93%和94%[158] - 2025年3月31日和2024年3月31日云订阅年度经常性收入分别为8.48359亿美元和6.52545亿美元[164] - 2025年3月31日和2024年3月31日自管理订阅年度经常性收入分别为4.22078亿美元和5.05148亿美元[164] - 2025年3月31日和2024年3月31日永久许可证维护年度经常性收入分别为4.33138亿美元和4.78801亿美元[164] - 2025年3月31日和2024年3月31日总年度经常性收入分别为17.03575亿美元和16.36494亿美元[164] 管理层讨论和指引 - 2023年11月公司宣布裁员约500人,占当时全球员工总数的10%[189] - 公司预计维护ARR在未来季度将下降[172] - 公司预计专业服务收入将因战略调整而继续下降[181] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司获得19亿美元定期贷款和2.5亿美元循环信贷额度承诺[223][237] - 截至2025年3月31日,公司长期债务账面价值为18亿美元,利率变动0.25%将使年利息费用增减约450万美元[246] - 假设所有适用外币相对美元升值10%,将对截至2025年3月31日的三个月的营业收入产生约550万美元的积极影响[247] - 截至2025年3月31日,未到期外汇远期合约以公允价值计量,用于对冲印度卢比费用,名义金额相当于买入价值1.043亿美元的印度卢比[250] - 2024年第四季度,公司签订交叉货币互换合约,以3.28亿美元交换3亿欧元,用于对冲公司在欧洲业务的部分净投资[251] - 公司签订外汇远期合约以减少外币波动对收益波动的影响,合约代表按预定汇率购买外币的义务[248][249] - 公司有针对印度卢比费用敞口的现金流套期保值,通过非交割远期合约进行滚动十二个月的套期保值[247] - 公司的合并经营成果和现金流受外汇汇率变化的影响,历史上收入合同主要以美元和当地货币计价,未偿还债务以美元计价,费用通常以运营所在地货币计价[247] - 外汇合约每月到期,随着外币计价费用的支付,任何损益都与经营费用相抵消[250] - 套期项目确认后,现金流套期保值将被取消指定,后续价值变动计入其他(费用)收入净额[250] - 交叉货币互换合约使公司每月按浮动利率收取美元利息并支付欧元利息[251] - 签订交叉货币互换合约的风险管理目标是管理以欧元计价的某些欧洲子公司净投资的外汇风险[251]
Informatica (INFA) - 2025 Q1 - Quarterly Report