财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度研发费用从153.907万美元增至158.854万美元，主要因NGC - Cap 1B和2期临床试验成本增加，部分被员工离职致薪资福利减少抵消[67] - 2025年第一季度行政及管理费用从127.0528万美元降至125.845万美元，主要因专业费用等减少，部分被高管薪资等增加抵消[71] - 2025年和2024年第一季度其他收入净额分别为1.2585万美元和8.3217万美元[73] - 2025年和2024年第一季度经营活动净现金使用量分别为272.9848万美元和204.8884万美元，预计未来研发和行政成本仍产生负现金流[75][76][77] - 2025年第一季度融资活动净现金流入443.5595万美元，2024年为626.305万美元[75] - 截至2025年3月31日，公司累计亏损9010万美元，2025年第一季度净亏损280万美元，经营活动使用净现金270万美元[81] 各条业务线表现 - 公司在NGC - Cap 2期晚期或转移性乳腺癌试验中，过去六个月积极增加美国临床研究点、筛选并招募更多患者，计划获取初步安全 - 疗效数据[61] 管理层讨论和指引 - 公司于2025年1月27日公开发行股票等，净募资440万美元，所有预融资认股权证已行使，资金用于NCG - Cap研发等[63] - 公司目前无合同收入和近期销售前景，预计短期内运营无法产生正现金流，依赖股权或债务融资[65][81] - 2025年1月27日，公司出售1030972股普通股、可购买至多7019700股普通股的预融资认股权证、可购买至多8050672股普通股的A类认股权证和可购买至多4025336股普通股的B类认股权证，扣除配售代理费和发行相关费用后净收益为440万美元[82] - 公司计划未来通过公开发行或私募股权、债务融资、合作、战略联盟、许可安排等方式筹集额外资金，但需条款可接受[83] - 若无法获得足够融资，公司可能延迟、缩减或暂停临床试验计划或研发项目，还可能无法履行许可协议义务[83] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物共290万美元，预计满足资本需求至2025年年中，若无额外资金，不足以支持一年以上运营[80] - 截至2024年12月31日财年的10 - K年度报告中披露的合同义务无重大变化[84] - 2025年3月31日，公司没有任何资产负债表外安排[85] - 公司财务状况和经营成果分析基于按照美国公认会计原则编制的未经审计的简明合并财务报表[87] - 公司认为最近一次10 - K年度报告中“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”部分所述会计政策中的估计、假设和判断对财务报表影响最大[88] - 公司目前关键会计政策与最近一次10 - K年度报告相比无变化[89] - 公司评估了近期发布的会计准则公告，确定对财务状况或经营成果无重大影响[90] - 作为小型报告公司，项目3（关于市场风险的定量和定性披露）不适用，已省略[91]