财务数据关键指标变化 - 2023年12月31日至2025年3月31日，信用损失备抵余额从168万美元降至149.5万美元[42] - 2025年第一季度，公司确认普通股期权的股份支付费用为10万美元，与2024年同期持平[61] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月，受限股相关的基于股份的薪酬费用约为0.1百万美元，2025年3月31日未确认的基于股份的薪酬费用约为0.5百万美元，预计在2.1年的加权平均期间内确认[66] - 2025年第一季度公司合资企业总收入为2779千美元，毛利润为2726千美元，营业收入为2547千美元，净利润为2547千美元，资产为71025千美元，负债为2920千美元；2024年第一季度总收入为2702千美元，毛利润为2702千美元，营业收入为2599千美元，净利润为2599千美元，资产为76593千美元，负债为6324千美元[69] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月，用于计算摊薄每股收益的基本加权平均流通股分别为35282855股和36592801股，稀释加权平均流通股分别为36056645股和37367268股；分别有0.8百万股和0.2百万股潜在普通股因具有反摊薄作用而被排除在摊薄每股收益计算之外[76] - 2025年第一季度与2024年第一季度相比，摊销费用从30万美元降至10万美元[86] - 2025年3月31日与2024年12月31日相比，使用权资产从2208000美元降至2041000美元，租赁负债从2317000美元降至2150000美元[80] - 2025年3月31日与2024年12月31日相比，固定资产净值从1643000美元增至9048000美元[84] - 2025年3月31日与2024年12月31日相比，无形资产从3362000美元降至3296000美元[86] - 2025年3月31日与2024年12月31日相比，第三方债务从395000美元增至4365000美元[89] - 2025年和2024年第一季度，公司向关联方支付的办公室租金分别约为2.9万美元和2.8万美元[102] - 2025年第一季度，拍卖与清算、翻新与转售、经纪、专业贷款和公司及其他业务的毛利润分别为287.6万、132.4万、337.8万、36.8万和801.1万美元[103] - 2025年第一季度，各业务的经营费用分别为212.5万、105.2万、177.8万、35.3万和134.4万美元，总计665.2万美元[103] - 2025年第一季度，各业务的经营收入（亏损）分别为73.1万、27.2万、160万、7.9万和 - 127.9万美元，总计140.3万美元[103] - 2025年和2024年第一季度，从拍卖与清算业务分配到翻新与转售业务的毛利润分别约为30万美元和40万美元[103] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，拍卖与清算、翻新与转售、经纪、专业贷款和公司及其他业务的毛利润分别为287.6万、132.4万、337.8万、36.8万和801.1万美元[103] - 2025年第一季度，各业务的经营费用分别为212.5万、105.2万、177.8万、35.3万和134.4万美元，总计665.2万美元[103] - 2025年第一季度，各业务的经营收入（亏损）分别为73.1万、27.2万、160万、7.9万和 - 127.9万美元，总计140.3万美元[103] - 2025年和2024年第一季度，从拍卖与清算业务分配到翻新与转售业务的毛利润分别约为30万美元和40万美元[103] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司应收票据投资总余额为2930万美元，最大借款方应收票据余额约2210万美元，占比75%，高于2024年12月31日的74%[38] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，应收账款信用损失准备金约为10万美元[45] - 截至2025年3月31日，SCALE利率为1.3718%，应收票据特定信用损失备抵率为3.8%，应收票据信用损失备抵约为40万美元[48] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，权益法投资信用损失备抵约为100万美元，信用损失备抵率为5.0%[50] - 2025年3月31日和2024年12月31日，向已冲销和不良应收账款组合买家发放的贷款应收票据余额分别为930万美元和960万美元[57] - 2025年3月31日和2024年12月31日，实验室设备销售融资应收票据余额均为40万美元[58] - 2025年第一季度，公司发行7万份购买普通股的期权，取消6万份，3月31日未行使期权为224.16万份[61] - 截至2025年3月31日，未归属普通股期权的未确认股份支付费用约为80万美元，预计在1.6年内确认[61] - 公司在CPFH LLC、KNFH LLC、KNFH II LLC中均持有25%的股份，在DHC8 LLC中持有13.33%的股份，在DLZ中持有20%的股份[67] - 2025年3月31日，公司权益法投资中处于非应计状态的贷款摊余成本基础为17.8百万美元[68] - 2023年12月，KNFH II LLC以8.0百万美元购买密苏里州芬顿的制药厂；2024年4月，以5.0百万美元购买该厂的机械设备，并签订房地产租赁协议，含8.0百万美元购买选择权；截至2025年3月31日，公司从KNFH II LLC获得约1.2百万美元收益[70][71] - 2025年1月29日，DLZ以约7.8百万美元购买阿拉巴马州亨茨维尔的制药厂，签订含9.7百万美元购买选择权的租赁协议；截至2025年3月31日，公司未记录该投资收益[72] - 2025年1月29日，公司以约1.6百万美元购买金融资产20%参与权益，用于购买阿拉巴马州亨茨维尔制药厂的机械设备，签订含9.5百万美元购买选择权的租赁协议；截至2025年3月31日，公司未记录该参与权益的损益[73] - 截至2025年3月31日，2021信贷安排无未偿还余额，公司遵守所有财务和负面契约[94] - 2025年2月6日，公司间接全资子公司Heritage Nancy Ridge与C3bank签订410万美元抵押贷款协议，用于购买房产[96] - 抵押贷款协议期限至2035年2月5日，前三年利率6.5%，后续为基于一个月期Term SOFR加2.25%的可变利率，提前还款有1%-3%的费用[97] - 截至2025年3月31日，抵押贷款未偿还余额为410万美元[98] - 截至2025年3月31日，公司联邦净经营亏损结转总额为4070万美元，2025年开始到期[99] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司对递延所得税资产的估值备抵约为350万美元[101] 管理层讨论和指引 - 公司在有净收入的期间，使用两类别方法计算基本每股收益；在有净亏损的期间，通过将归属于普通股股东的亏损除以当期加权平均流通普通股股数计算基本每股亏损[74][75] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司在加利福尼亚州德尔马、海沃德、圣地亚哥和伊利诺伊州爱德华兹维尔租赁办公和仓库空间，所有租赁安排均归类为经营租赁[77] - 2022年8月12日公司租赁加州圣地亚哥6627平方英尺工业空间，初始月租金11266美元，最后一年涨至13180美元[78] - 2023年6月1日公司修改爱德华兹维尔办公楼租约，初始月租金9412美元，最后一年涨至9914美元[79] - 2024年9月23日公司修改德尔马办公室租约，初始月租金14660美元，最后一年涨至15099美元[80] - 2025年2月11日公司以740万美元购买房地产，其中建筑280万美元，土地460万美元[83]