公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为307,885,000美元，较2024年12月31日的302,652,000美元增长1.73%[8] - 2025年第一季度，公司营收为55,343,000美元，较2024年同期的65,250,000美元下降15.18%[10] - 2025年第一季度，公司净利润为2,758,000美元，较2024年同期的9,562,000美元下降71.16%[10] - 2025年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为14,156,000美元，而2024年同期为 - 933,000美元[15] - 2025年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为1,411,000美元，较2024年同期的960,000美元增加46.98%[15] - 2025年第一季度，公司融资活动使用的现金流量净额为1,831,000美元，而2024年同期为2,000美元[15] - 2025年第一季度收入5534.3万美元，较2024年同期减少1000万美元，降幅15%，主要因部分制冷剂售价下降20% [120][128] - 2025年第一季度毛利润1210万美元，毛利率22%，较2024年同期分别减少930万美元和11% [129] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用820万美元，较2024年同期增加30万美元[130] - 2025年第一季度利息费用（收入）为 - 60万美元，2024年同期为20万美元[131] - 2025年第一季度净收入280万美元，较2024年同期减少680万美元[133] - 2025年3月31日营运资金1.49亿美元，较2024年12月31日增加130万美元，主要因现金增加[134] - 截至2025年3月31日，公司贸易应收款净额为2750万美元，较2024年12月31日的1360万美元增加1390万美元[136] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为1420万美元，而2024年同期经营活动使用的净现金为90万美元[137] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为140万美元，2024年同期为100万美元[138] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为180万美元，2024年同期为0美元；2025年第一季度公司回购308,588股普通股，花费180万美元[139] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为8100万美元，较2024年12月31日的7010万美元增加约1090万美元[139] 公司各业务线数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，产品及相关销售分别为5386.5万美元和6381.1万美元，制冷剂服务收入分别为147.8万美元和143.9万美元，总收入分别为5534.3万美元和6525万美元[53] - 2025年和2024年第一季度管理服务收入均为60万美元[51] 公司收购相关情况 - 2024年6月6日，公司子公司完成对USA Refrigerants的收购，现金对价约2070万美元，还有最高200万美元的或有付款[22] - 2024年6月6日子公司完成收购，收购代价约2070万美元现金，或有付款最高200万美元，估计或有负债公允价值160万美元[112] - 收购产生1450万美元商誉，2025年第一季度相关收入585.3万美元，净收入140.6万美元[115] 行业政策相关情况 - 《美国创新与制造法案》要求2022 - 2023年较基线水平降低10%，2024 - 2029年累计降低40%[26] - 公司2023年和2024年获得的HFC消费配额约占总量的1%[26] - 2024年9月20日，美国环保署宣布逐步淘汰HFC的最新行动，包括更好地管理和再利用现有HFC的规则[28] 重要客户相关情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，美国国防后勤局（DLA）占公司收入超10%，占应收账款超10%，DLA应收账款分别为620万美元和350万美元[35] - 2025年和2024年第一季度，美国国防后勤局占公司收入和应收账款的比例均超10%；截至2025年3月31日和2024年3月31日，国防后勤局的应收账款分别为620万美元和1190万美元[157] 公司负债相关情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，钢瓶押金负债分别为2050万美元和1940万美元[47] - 截至2025年3月31日，公司无联邦净运营亏损（NOLs），州税NOLs约为120万美元[55] - 2025年3月31日和2024年12月31日，存货分别为78299千美元和96247千美元[73] - 2025年3月31日和2024年12月31日，财产、厂房和设备净值分别为22236千美元和21554千美元；2025年和2024年第一季度折旧费用分别为0.8百万美元和0.7百万美元[74] - 2025年和2024年第一季度，经营租赁费用均为0.5百万美元[78] - 截至2025年3月31日，未折现经营租赁付款总额为7506千美元，经营租赁负债现值为6419千美元[80] - 2025年3月31日和2024年12月31日，经营租赁负债分别为6419千美元和6878千美元[81] - 2025年3月31日和2024年12月31日，经营租赁加权平均剩余期限分别为2.66年和2.87年，加权平均折现率分别为8.49%和8.45%[82] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司商誉均为62.3百万美元[85] - 2025年3月31日和2024年12月31日，可辨认无形资产净值分别为13278千美元和14100千美元；2025年和2024年第一季度摊销费用分别为0.8百万美元和0.7百万美元[86] - 2025年和2024年第一季度，股份支付费用分别为0.0百万美元和0.3百万美元[87] - 2025年3月31日应计费用等流动负债总计3638.8万美元，较2024年12月31日的3381.3万美元有所增加[111] 公司股票相关情况 - 截至2025年3月31日，计划下可供未来授予股票期权或其他基于股票奖励的公司普通股共计6,794,418股[88] - 2018、2020和2024年股票激励计划分别预留400万、300万和300万股普通股用于发行[90][91][93] - 2025年和2024年第一季度分别授予购买391,140股和42,791股普通股的期权[95] - 2025年3月31日和2024年12月31日，已发行期权的内在价值分别为990万美元和860万美元[95] - 2024年董事会授权最高2000万美元股票回购计划，2025年第一季度回购30.86万股，花费180万美元，4月回购49.51万股，花费270万美元[116] - 2025年和2024年第一季度基本加权平均股数分别为44057774股和45509423股[57] - 2025年和2024年第一季度期权对应的股份分别为1563639股和1959097股[57] - 2025年和2024年第一季度摊薄加权平均流通股数分别为45621413股和47468520股[57] - 2025年和2024年第一季度分别有1104502股和52519股期权因反摊薄未纳入摊薄股份计算[57] - 2024年和2025年，公司每年允许的股票回购金额不超过1000万美元，此后每年不超过500万美元，总上限为2500万美元[151] - 2025年1月1 - 31日，公司回购259,266股，均价5.92美元，剩余可回购金额850万美元[170] - 2025年2月1 - 28日，公司未回购股份，剩余可回购金额850万美元[170] - 2025年3月1 - 31日，公司回购49,322股，均价5.99美元，剩余可回购金额820万美元[170] - 2025年第一季度，公司共回购308,588股，均价5.94美元，剩余可回购金额820万美元[170] - 2024年8月6日，公司董事会批准最高1000万美元的股票回购计划[172] - 2024年10月25日，公司董事会批准将回购计划增加至最高2000万美元[172] 公司信贷安排相关情况 - 修订后的富国银行信贷安排下，“先入后出”定期贷款为1500万美元，循环贷款最高可达7500万美元，摆动贷款子限额为900万美元，信用证子限额为200万美元[99] - 截至2025年3月31日，公司从修订后的富国银行信贷安排获得约7500万美元借款额度，无未偿还余额[105] - 修订和重述信贷安排时，公司资本化090万美元递延融资成本，连同原循环信贷安排剩余的20万美元递延融资成本，将在五年内摊销[106] - 第一次修订允许公司每年回购不超过500万美元股票，整个信贷安排期限内累计不超过1500万美元[107] - 第二次修订允许公司在2024和2025年每年回购不超过1000万美元股票，之后每年不超过500万美元，累计上限为2500万美元[108] - 截至2025年3月31日，公司遵守修订后富国银行信贷安排的所有契约[110] - 修订后的富国银行信贷安排下，“先入后出”定期贷款为1500万美元，循环贷款最高可达7500万美元，摆动贷款子限额为900万美元，信用证子限额为200万美元，公司目前有90万美元的未偿还信用证[141] - 修订后的富国银行信贷安排要求公司保持至少500万美元的最低流动性，其中至少300万美元须来自可用额度；当未使用额度低于1125万美元或借款人选择增加借款基数中的库存部分时，公司需保持不低于1.00:1.00的固定费用覆盖率[145][146] - 截至2025年3月31日，修订后的富国银行信贷安排下的未偿还余额为0美元，信贷安排额度为7500万美元[161] 公司内部控制及风险相关情况 - 公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定记录、处理、汇总和报告[164] - 截至2025年3月31日季度，公司财务报告内部控制无重大变化[165] - 截至2025年3月31日季度，公司董事或高管未采用或终止10b5 - 1交易安排及非10b5 - 1交易安排[171] - 2024年年报风险因素在2025年第一季度无重大变化[168] 会计准则相关情况 - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，2024年11月发布ASU 2024 - 03，公司正在评估对合并财务报表的影响[66][68]