公司业务收购与合作 - 公司于2023年6月收购VectivBio Holding AG，推进用于短肠综合征患者的apraglutide的开发[33] - 公司与艾伯维就北美利那洛肽合作，公司在加拿大和墨西哥按净销售额的中teens%收取特许权使用费[53][56] - 公司与艾伯维于2012年12月开始在美国商业化LINZESS，公司分享50%的净利润或承担50%的净亏损[55] - 与艾伯维的许可协议中，欧洲销售特许权使用费率为15%-19%，扩展地区前五年为8%-9%，之后为10%-19%，特定事件后降至1%-7%或停止，销售和商业里程碑最高可达4250万美元[62] - 与阿斯利康的合作协议中，特许权使用费率从5%-7%起最高增至20%，里程碑付款最高可达9000万美元[68] - 与AKP的开发和商业化协议中，公司已收到前期付款30亿日元（协议日期时为2460万美元）、开发相关付款16亿日元（协议日期时为1310万美元），有资格获得开发里程碑10亿日元（协议日期时为820万美元）和最高190亿日元（协议日期时为1.558亿美元）的商业和销售里程碑付款[71][72][73] - 与费森尤斯的许可协议中，公司需支付全球年度净销售额的8%-9%作为特许权使用费[78] - 与COUR的合作和许可期权协议中，公司支付600万美元获得660万美元的信用额度，2024年9月决定不行使期权，协议终止[81][82][83] 公司流动性与资金状况 - 截至2025年3月31日，公司手头现金及现金等价物和预期运营现金流入至少在未来十二个月能满足预计运营需求，但长期债务到期时能否有足够流动性不确定[34] 会计政策与评估 - 2025年第一季度公司未采用任何额外重大会计政策，于2025年1月1日采用ASU 2023 - 09，正评估其对年度合并财务报表披露的影响[41][43] 应收账款情况 - 2025年3月31日和2024年12月31日，应收账款净额分别为3980万美元和8190万美元，其中来自合作伙伴艾伯维的净额分别为3910万美元和8130万美元[51] 研发费用情况 - 2025年和2024年第一季度，公司在北美利那洛肽合作项目中的总研发费用分别为180万美元和150万美元，增量研发费用分别为110万美元和230万美元[54] 合作安排收入情况 - 2025年和2024年第一季度，公司合作安排收入分别为4114.3万美元和7487.7万美元[51] - 2025年和2024年第一季度，美国LINZESS销售相关的合作安排收入分别为3939.4万美元和7245.5万美元，销售、一般和行政总成本分别为310万美元和1020万美元[59] 被排除证券情况 - 2025年3月31日和2024年3月31日，被排除在稀释加权平均流通股计算之外的证券总数分别为2573.9万股和1886.8万股[48] 合作收入与每股净收益情况 - 2024年第一季度，公司因销售储备和津贴估计变化，确认合作收入减少3800万美元，排除该变化，基本和摊薄每股净收益分别为0.14美元和0.12美元[58] 特许权使用费收入情况 - 2025年和2024年第一季度，加拿大和墨西哥的联合特许权使用费收入分别为60万美元和70万美元[60] - 2025年和2024年第一季度，特许权使用费收入分别为80万美元和70万美元[63] 开发活动相关收入与递延收入情况 - 2025年和2024年第一季度，开发活动相关收入分别为50万美元和70万美元，截至2025年3月31日，当前递延收入为180万美元，非当前递延收入为160万美元[76] 公司投资情况 - 公司定期投资反向回购协议，抵押品为政府证券和债务，金额不少于本金的102%[85] 公司资产情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，按公允价值计量的总资产分别为7.5083亿美元和5.4982亿美元[87] 公司票据发行与偿还情况 - 2019年8月，公司发行2亿美元2024年到期的0.75%可转换优先票据和2亿美元2026年到期的1.50%可转换优先票据，2024年6月偿还2024年到期票据本金[88][99] 2026年可转换优先票据情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，2026年可转换优先票据的估计公允价值分别为1.769亿美元和1.866亿美元[89] - 2026年可转换优先票据初始转换率为每1000美元本金兑换74.6687股A类普通股，初始转换价格约为每股13.39美元[101] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，2026年可转换优先票据的净账面价值分别为1.9916亿美元和1.98988亿美元[108] - 2026年可转换优先票据从发行日至2025年3月31日的有效年利率为1.9%[109] - 截至2025年3月31日，2026年可转换优先票据未来最低付款总额为2.045亿美元，扣除相关金额后余额为1.9916亿美元[110] 上限期权交易情况 - 公司于2019年8月开展上限期权交易，支付2520万美元，其中2500万美元为期权费，20万美元为交易成本[111] - 与2024年可转换票据相关的上限期权交易于2024年6月到期未行使，涉及14933740股A类普通股[112] - 与2026年可转换票据相关的上限期权交易初始行权价约为每股13.39美元，上限价格约为每股17.05美元，涉及14933740股A类普通股[113] - 公司为减少2026年可转换票据转换对普通股潜在摊薄影响，进行了上限期权交易[206] 循环信贷额度情况 - 2024年9月，公司将循环信贷额度从5亿美元提高到5.5亿美元，包括1000万美元的信用证子额度[115][116] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，循环信贷工具的未偿还本金余额为3.85亿美元[124] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司分别确认循环信贷协议相关的总利息费用714.9万美元和595万美元[124] - 适用利率10%的增减将导致循环信贷工具的年度利息费用增减260万美元[204] 租赁相关情况 - 2025年和2024年第一季度的租赁总成本分别为86.1万美元和101.1万美元[92] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，夏季街租赁的使用权资产余额分别为1060万美元和1100万美元，租赁负债余额分别为1490万美元和1550万美元[94] 应计费用和其他流动负债情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，应计费用和其他流动负债总额分别为3343.9万美元和2684.9万美元[96] 公司费用情况 - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司分别产生基于股份的薪酬费用185.1万美元和702万美元[126] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司分别记录所得税费用110万美元和910万美元[128] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司分别产生重组费用1860万美元和40万美元[130][131] 外汇风险情况 - 公司国际子公司功能货币为当地货币，面临外汇风险[207] - 公司未对汇率风险进行套期保值，认为外汇汇率变动对经营成果无重大影响[207]