财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为2.98857805亿美元，较2024年12月31日的2.95809536亿美元增长1.03%[12] - 2025年第一季度，公司净收入为291.3268万美元，而2024年同期亏损1.5874万美元[14] - 2025年第一季度，A类普通股基本和摊薄后每股净收入为0.08美元，B类普通股为0.08美元；2024年同期A类无数据，B类亏损0.00美元[14] - 截至2025年3月31日，公司现金为81.8638万美元，较期初的82.1188万美元减少0.31%[12][20] - 2025年第一季度，信托账户投资利息收入为308.5128万美元[14] - 2025年3月31日和2024年12月31日，信托账户资产分别为2.97702371亿美元和2.94617243亿美元，均投资于美国国债组成的共同基金[48] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司现金分别为81.8638万美元和82.1188万美元，无现金等价物[47] - 2025年第一季度，A类和B类普通股基本和摊薄后每股净收益均为0.08美元；2024年3月12日（成立日）至3月31日，B类普通股基本和摊薄后每股净亏损为0.00美元[65] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，流通在外认股权证为2271.25万份，包括首次公开募股出售的1437.5万份和私募配售的833.75万份[71] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别有430,655美元和378,757美元来自关联方的预付款，2025年4月4日，公司偿还378,757美元[88] - 截至2025年3月31日，信托账户持有的美国国债投资公允价值为297,702,371美元；截至2024年12月31日，为294,617,243美元[104][105] - 2025年第一季度公司净收入为291.3268万美元，其中信托账户证券利息收入308.5128万美元，一般及行政成本17.186万美元；2024年3月12日至31日净亏损1.5874万美元，主要为一般及行政成本[120] - 截至2025年3月31日，信托账户持有的有价证券为2.97702371亿美元，现金为81.8638万美元[124][125] - 2025年4月4日，公司向M3 Partners偿还37.8757万美元关联方预付款[113] 各条业务线表现 无 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 公司业务合并目标企业的公平市场价值至少为信托账户净余额的80%[28] - 公司业务合并后需拥有目标企业50%以上有表决权证券或获得控股权[28] - 公司将在初始业务合并完成时，为公众股东提供赎回部分或全部公众股份的机会，赎回价格按特定方式计算[32] - 若公司未能在24个月内完成初始业务合并，将赎回公众股份，赎回价格按特定方式计算[34] - 保荐人、高管和董事同意放弃部分赎回权，并投票支持初始业务合并[35] - 公司可能需要额外融资来完成业务合并或赎回大量公开发行股份，最多150万美元的营运资金贷款可转换为业务合并后实体的私募认股权证，单价1美元[126][127] - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2025年3月31日，公司的披露控制和程序有效[135] - 2025年本季度公司财务报告内部控制无重大变化[136] - 首次公开募股所得款项计划用途无重大变化，特定信托账户投资或有变动[140] - 发行人及关联购买方未进行股权证券购买[141] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年8月2日，公司完成首次公开募股，发行2875万个单位，每个单位10美元，总收益2.875亿美元[25] - 公司向赞助商和承销商代表出售833.75万份私募认股权证，每份1美元，总收益833.75万美元[26] - 首次公开募股交易成本达1940.6996万美元，包括500万美元现金承销费、1340万美元递延承销费和100.6996万美元其他发行成本[27] - 2024年8月2日首次公开募股结束后，2.889375亿美元（每股10.05美元）被存入信托账户[29] - 截至2025年3月31日，公司现金为81.8638万美元，营运资金为22.3078万美元，有足够资金满足至少一年的营运资金需求[38] - 公司为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，且选择不放弃延长过渡期[42][43] - 公司按美国公认会计原则编制未经审计的中期财务报表[40] - 公司采用资产负债法核算所得税，目前无未确认的税收优惠及应计利息和罚款，税务拨备为零[51][52][54] - 2025年3月31日和2024年12月31日，可能被赎回的A类普通股按赎回价值列示为临时权益，金额分别为2.97702371亿美元和2.94617243亿美元[60][61] - 首次公开募股和私募配售发行的认股权证可购买总计1792.0833万股A类普通股，其行使取决于未来事件，不考虑对摊薄后每股净收益的影响[64] - 公司现金账户有时可能超过联邦存款保险公司25万美元的保险限额[66] - 公司在成立时采用了2023年11月财务会计准则委员会发布的ASU 2023 - 07准则[67] - 首次公开募股同时，发起人及承销商代表购买833.75万份私募配售认股权证，每份1美元，总计833.75万美元[79] - 非管理发起人投资者提供约50.1%的资金供发起人购买私募配售认股权证，间接持有约50.1%的此类认股权证[79] - 当A类普通股价格达到或超过18美元时，公司可按每份0.01美元的价格全部赎回流通在外的认股权证[75][76] - 2024年3月15日，发起人出资25,000美元，公司向其发行7,187,500股创始人股份，约每股0.004美元[83] - 承销商有权在首次公开募股之日起45天内选择额外购买最多3,750,000个单位以弥补超额配售，2024年8月1日，承销商全额行使超额配售选择权[90] - 承销商有权获得5,000,000美元现金承销折扣，占首次公开募股发售单位总收益的2.0%，首次公开募股结束时支付；还有13,400,000美元递延承销折扣，占信托账户中首次公开募股总收益的一定比例，公司完成首次业务合并时支付[91][92] - 公司授权发行1,000,000股优先股，截至2025年3月31日和2024年12月31日，无优先股发行或流通[96] - 公司授权发行200,000,000股A类普通股，截至2025年3月31日和2024年12月31日，除28,750,000股A类普通股可能被赎回外，无A类普通股发行或流通[97] - 公司授权发行20,000,000股B类普通股，截至2025年3月31日和2024年12月31日，有7,187,500股B类普通股发行和流通[98] - 创始人股份在首次业务合并完成时自动转换为A类普通股，或持有人可选择提前转换，转换比例为1:1，转换后创始人股份占A类普通股总数的20%[99] - 公司首席执行官为首席运营决策人，公司只有一个经营部门[107] - 2024年8月2日公司完成首次公开募股，发行2875万个单位，单价10美元，总收益2.875亿美元；同时完成私募配售，出售833.75万份私募认股权证，单价1美元，总收益833.75万美元[122] - 首次公开募股后，2.889375亿美元被存入信托账户，交易成本为1940.6996万美元，包括500万美元现金承销费、1340万美元递延承销费和100.6996万美元其他发行成本[123] - 截至2025年3月31日，公司无表外安排、长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[128][129] - 公司采用了2023 - 07号会计准则更新（ASU 2023 - 07），该准则于2024年12月15日后的财政年度及中期生效[131] - 本季度报告包含多份附件，如高管认证文件、XBRL相关文件等[143][144] - 部分附件曾于2024年8月6日作为8 - K表格的附件提交[145] - 报告签署日期为2025年5月13日，签署人包括执行董事长Mohsin Y. Meghji和首席财务官Eric Greenhaus[150][151]