公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日,公司总资产为3.9298亿美元,较2024年12月31日的3.6127亿美元增长8.78%[27] - 2025年第一季度净销售额为6030万美元,较2024年同期的6694万美元下降9.92%[29] - 2025年第一季度净亏损为3933万美元,较2024年同期的1.7994亿美元有所收窄[29] - 2025年第一季度基本每股净亏损为0.10美元,摊薄后每股净亏损为0.21美元;2024年同期基本和摊薄后每股净亏损均为0.75美元[29] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为8881万美元,2024年同期为2641万美元[35] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为278万美元,2024年同期为15万美元[35] - 2025年第一季度融资活动净现金提供量为1.3278亿美元,2024年同期净现金使用量为4069万美元[35] - 截至2025年3月31日,现金及现金等价物为1.7358亿美元,较2024年12月31日的1.3239亿美元增长31.11%[27] - 2025年第一季度公司净亏损390万美元,截至2025年3月31日累计亏损2.335亿美元,该季度经营活动使用现金890万美元并预计2025年持续现金流出[44] - 2025年第一季度净亏损3933000美元,稀释后每股净亏损0.21美元;2024年第一季度净亏损17994000美元,稀释后每股净亏损0.75美元[135] - 2025年第一季度加权平均普通股基本股数为38616207股,稀释后为42913111股;2024年第一季度加权平均普通股基本股数和稀释后均为23912326股[135] - 公司排除部分潜在普通股计算稀释后每股净亏损,2025年为5214950股,2024年为16244127股[135] - 2025年第一季度公司运营三个业务板块,总净销售额6030000美元,总毛利润3306000美元[138] - 2024年第一季度公司总净销售额6694000美元,总毛利润3692000美元[139] - 2025年和2024年第一季度,公司细分业务毛利润分别为3306000美元和3692000美元,所得税拨备前亏损分别为3925000美元和17986000美元[140] - 2025年第一季度净销售额为603万美元,较2024年同期的669.4万美元下降9.9%[166][167] - 2025年第一季度商品销售成本为357.3万美元,较2024年同期的385.1万美元下降7.2%,毛利率为40.7%,低于2024年同期的42.5%[166][169] - 2025年第一季度销售和营销费用为303.1万美元,较2024年同期的330.9万美元下降8.4%,占净销售额的比例从49.4%升至50.3%[166][170] - 2025年第一季度一般和行政费用为387.1万美元,较2024年同期的505.6万美元下降23.4%,占净销售额的比例从75.5%降至64.2%[166][171] - 2025年第一季度研发费用为90.5万美元,较2024年同期的117.2万美元下降22.8%[166][172] - 2025年第一季度诉讼成本净额为257.2万美元,较2024年同期的178.5万美元增加44.1%[166][174] - 2025年第一季度利息费用为108.5万美元,较2024年同期的131.3万美元下降17.4%[166][175] - 2025年第一季度其他费用(收入)净额为10.5万美元,2024年同期为收入144.3万美元[166][176][177] - 截至2025年3月31日,公司现金约为1740万美元,累计亏损为2.335亿美元[183] - 2025年第一季度,经营活动净现金使用量为890万美元,2024年同期为260万美元;投资活动净现金使用量为30万美元,2024年同期为2万美元;融资活动净现金流入为1330万美元,2024年同期为流出410万美元[191][193][194][196] 公司业务线相关情况 - 公司是一家商业阶段公司,产品涵盖设备保护、妇女健康和心血管市场,主要销售给医疗保健提供商或商业合作伙伴[38] - 有一客户在2025年和2024年第一季度分别占公司净销售额的15%和17%,在2025年3月31日和2024年12月31日分别占公司应收账款的15%和14%[79] - 2025年和2024年第一季度,女性健康板块均有一个客户分别占总净销售额的15%和17%[138][139] - 2024年美国涉及植入医疗设备的手术超70万例[143] - 公司通过直销团队和商业伙伴销售EluPro和CanGaroo,商业伙伴有近900名销售代表和临床专家;通过独立销售代理和Tiger销售SimpliDerm,Tiger有近50名销售代表[149][150] - 2025年3月公司签署26598平方英尺的租赁协议,预计二季度运营,四季度内部生产EluPro部分组件[152] - 公司产品销售主要通过直销团队、商业伙伴或独立销售代理,心血管产品2025年5月起通过独立销售代理直接销售[158] - 公司预计近期运营成本基本稳定或小幅增加,若扩大业务活动可能大幅增加费用[159] - 公司研发费用主要用于EluPro开发,未来将扩展其规格和功能、开发新产品及开展临床研究[163] - 公司历史上第一和第四季度存在季节性,预计未来仍将持续,第四季度销售通常较高,第一季度较低[182] 公司业务出售与收益情况 - 2023年11月8日公司出售矫形生物制品业务资产获约1460万美元,或额外获最高2000万美元收益付款,收益付款为伯克利未来五年指定产品实际收入的10%,2025年第一季度无收益付款[41] - 购买协议规定150万美元赔偿暂扣金由伯克利保留24个月,截至2025年3月31日公司认为赔偿损失非大概率或不可估计[41][43] - 公司在2023年第四季度出售业务确认600万美元收益,2024年第二季度因调整付款确认20万美元额外收益[41] - 2023年11月公司出售原骨科生物业务资产获1460万美元,可能额外获2000万美元收益付款,已确认收益620万美元[154][155][156] 公司股票相关情况 - 2025年第一季度发行普通股所得款项(扣除发行成本)为1259.6万美元[32] - 公司普通股有A类和B类,除投票权外权利相同,计算每股收益时视为同一类[48][49] - 2020计划最初预留163.6万股A类普通股用于发行,2023年6月增加200万股,截至2025年3月31日,有174.6811万股可用于发行[87] - 截至2025年3月31日,公司有320.4215万份股票期权未行使,加权平均行权价格为5.23美元,剩余合同期限为7.0年,合计内在价值为2.2万美元;有190.697万份已归属且可行使,加权平均行权价格为5.89美元,剩余合同期限为6.1年,合计内在价值为2.2万美元[88] - 截至2025年3月31日,与未归属股票期权相关的未确认薪酬费用约为270万美元,预计在1.7年的加权平均期间内确认[88] - 2025年第一季度授予9.2万个受限股票单位,总公允价值为30万美元;截至2025年3月31日,未归属受限股票单位为134.2766万个,加权平均授予日公允价值为3.49美元[92] - 截至2025年3月31日,与受限股票单位相关的未确认薪酬成本为390万美元,预计在1.8年的加权平均期间内确认[93] - 截至2025年3月31日,员工股票购买计划授权发行的A类普通股总数为112.6448万股,其中79.1675万股可供未来发行,2025年第一季度发行了3.1558万股[96] - 2025年和2024年第一季度的股票薪酬费用分别为121.1万美元和219.7万美元[97] - 2025年2月4日,公司在注册直接发行中出售5,520,000股A类普通股和可购买480,000股的预融资认股权证,总收益约1500万美元,交易费用约130万美元[110] - 2024年6月16日,公司在注册直接发行中出售3,175,000股A类普通股和可购买725,000股的预融资认股权证,总收益约1330万美元,交易费用约140万美元[111] - 2023年9月21日,公司在私募中出售相关单位,总收益约1050万美元,交易费用约110万美元,所有普通认股权证在2024年7月31日前行使,获得行使收益1380万美元[112][114][117] - 截至2025年3月31日,2023、2024、2025年预融资认股权证分别为3,573,326份、725,000份、480,000份,认股权证负债为12,089,000美元[118] - 2025年2月4日,公司在注册直接发行中出售552万股A类普通股和可购买48万股A类普通股的预融资认股权证,总收益约1500万美元[184] - 2024年6月18日,公司在注册直接发行中出售317.5万股A类普通股和可购买72.5万股A类普通股的预融资认股权证,总收益约1330万美元[185] - 2023年9月21日,公司在私募中出售685.2811万个普通股单位和50.3058万个预融资单位,总收益约1050万美元,2024年认股权证行权收益1570万美元[186][188] 公司债务相关情况 - 2022年8月10日,公司与SWK Funding LLC等签订了2500万美元的高级担保定期贷款协议,截至2025年3月31日已全额提取,该贷款于2027年8月10日到期,自2025年11月开始本金摊销,季度本金还款额为已提供本金总额的5% [99] - SWK贷款工具借款为有担保隔夜融资利率贷款,适用利率为7.75%加“定期SOFR利率”,或选择实物支付利息时为3.75%加“定期SOFR利率”,“定期SOFR利率”下限为2.75%,提前终止有6.5%的退出费加112,500美元,2025年和2024年第一季度加权平均利率分别为12.7%和13.5%[100] - 2025年5月,公司对SWK贷款工具进行修订,允许5月利息100%以实物支付,取消非日常资产出售的强制还款义务,可申请最高500万美元新定期贷款,最低流动性契约固定为800万美元,为此向SWK发行50,000股A类普通股[101][102] - 2022年8月10日,公司向SWK发行认股权证,可购买最多187,969股A类普通股,行使价6.65美元/股,发行时估值约60万美元,相关递延融资成本约50万美元[103] - 2023年11月剥离Orthobiologics业务触发400万美元强制提前还款,2023年支付200万美元,2024年2月支付剩余部分[104] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,长期债务分别为21,762,000美元和22,603,000美元[105] - 2017年5月31日收购CorMatrix后,公司承担对Ligand的长期特许权使用费义务,2024年1月修订,每年最低支付440万美元,按未来相关产品销售额的5%支付,累计销售额超3亿美元需额外支付500万美元[106] - 截至2025年3月31日,公司有2430万美元的未偿债务,其中SWK贷款安排下未偿债务为2380万美元,退出费用负债为100万美元[197][198] - SWK贷款安排借款利率为适用利差7.75%加上“定期SOFR利率”,或选择实物支付利息时为3.75%加上“定期SOFR利率”,“定期SOFR利率”下限为2.75%[199] - 2025年5月,公司对SWK贷款安排进行修订,允许5月利息100%以实物支付,取消非日常资产出售的强制还款义务,可申请最高500万美元新定期贷款,最低流动性契约固定为800万美元[208] - 公司与Ligand的收入权益义务要求支付未来相关产品销售额的5%,至2027年5月31日,年度最低付款额为440万美元[209] - 2025年5月8日,公司通过向Ligand发行110.5528万股A类普通股,清偿220万美元未偿特许权使用费义务[210] 公司诉讼相关情况 - 截至2025年3月31日,FiberCel诉讼有58起活跃诉讼或索赔,其中18起已达成和解但未支付,52起已和解,现金支出1750万美元,剩余案件估计负债1430万美元[122][126] - 截至2025年3月31日,VBM诉讼有12起活跃诉讼或索赔,12起已和解,现金支出约150万美元,剩余案件估计负债360万美元[124][129] - 截至2025年3月31日,诉讼成本应收款总计390万美元,均与VBM诉讼相关,FiberCel诉讼无保险覆盖[132][133] - 公司诉讼成本净额主要是解决FiberCel和VBM诉讼案件
Elutia(ELUT) - 2025 Q1 - Quarterly Report