公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为45,111,000美元，较2024年12月31日的49,609,000美元下降约9.07%[15] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为23,222,000美元，较2024年12月31日的23,296,000美元略有下降，下降幅度约0.32%[15] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额为36,363,000美元，较2024年12月31日的39,623,000美元有所下降，下降幅度约8.23%[15] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物约为23,222,000美元，短期投资约为10,954,000美元，营运资金为32,624,000美元[91] 公司盈利情况关键指标变化 - 2025年第一季度，公司净亏损3,679,000美元，较2024年同期的4,291,000美元亏损有所收窄，收窄幅度约14.26%[17] - 2025年第一季度，公司基本和摊薄每股亏损均为1.01美元，2024年同期为1.19美元[17] - 2025年第一季度，公司收入为0美元，2024年同期为2,000美元[17] - 2025年第一季度，公司总运营费用为4,047,000美元，较2024年同期的4,928,000美元有所下降，下降幅度约17.88%[17] - 2025年和2024年第一季度，公司分别确认所得税费用2美元和0美元，税前亏损分别为3677美元和4291美元，有效税率约为0%[57] - 2025年和2024年第一季度，公司净亏损分别为3,679,000美元和4,291,000美元，基本和摊薄每股亏损分别为1.01美元和1.19美元[76] - 2025年和2024年第一季度，公司收入分别为0美元和2,000美元，研发费用分别为1,259,000美元和1,268,000美元，销售、一般及行政费用分别为2,788,000美元和3,660,000美元[88][89][90] - 2025年第一季度净亏损370万美元，2024年全年净亏损1820万美元，截至2025年3月31日累计亏损2.083亿美元[106] 公司现金流情况关键指标变化 - 2025年第一季度，公司经营活动净现金使用量为3,894,000美元，2024年同期为3,516,000美元[22] - 2025年第一季度，公司投资活动提供的净现金为3,820,000美元，2024年同期为4,823,000美元[22] - 2025年第一季度，公司融资活动净现金使用量为0美元，2024年同期为3,000美元[22] 公司会计政策及相关数据 - 2025年和2024年增量借款利率采用美国优惠利率分别为7.5%和8.5%[37] - 无形资产摊销年限为3至15年[41] - 股票期权奖励的归属期一般为4年[48] - 2023年12月FASB发布的ASU 2023 - 09，公司计划2025财年采用，预计不影响合并财务报表但需额外披露[50] - 2024年3月FASB发布的ASU 2024 - 01，公司计划2025财年采用，正评估对合并财务报表的影响[51] - 联邦法定税率为21%，公司有效税率与法定税率不同主要因对净递延所得税资产计提了估值备抵[57] - 2025年第一季度和2024年第一季度有效税率为0%，预计全年有效税率也为0%，低于21%法定税率主要因估值备抵[93] 公司证券及相关成本数据 - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司证券调整成本分别为34164美元和38058美元，公允价值分别为34176美元和38082美元[56] 公司飞机使用相关费用 - 2025年和2024年第一季度，公司使用飞机产生的费用和报销分别约为377美元和372美元[59] - 公司与LLC的飞机使用协议每飞行小时收费9.8美元，可提前30天通知取消，每年自动续约[59] 公司股权计划相关情况 - 2024年6月公司修订股权计划新增100万股，2025年3月31日该计划下有576,305股可供授予[61] - 2025年和2024年第一季度，计入一般及行政费用的股份支付费用分别为190美元和230美元，计入研发费用的分别为242美元和258美元[62] - 2025年第一季度无奖励授予，2024年第一季度授予7.1万股限制性股票，加权平均授予日公允价值为每股6.80美元[63] - 截至2025年和2024年3月31日，与未归属奖励相关的未确认股份支付费用分别为3,999美元和2,757美元，将分别在约3.26年和2.63年摊销[64] - 2025年第一季度因取消未行使期权，1,250份期权返回计划[65] - 2020年发行的1,250份购买普通股的认股权证于2025年4月30日到期，授予日加权平均公允价值为每份83.20美元[67] 公司租赁相关费用 - 2025年和2024年第一季度，公司租赁费用分别为240美元和321美元，2025年3月31日租赁负债总计8,087美元[71][72][73][75] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2025年3月31日，公司披露控制和程序有效[102] - 2025年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[103] 公司面临的市场及经营风险 - 公司预计销售周期长且不可预测，可能影响经营业绩[110] - ZTNA安全解决方案市场竞争激烈，主要竞争对手包括Appgate、Cloudflare等[116] - 公司产品可能存在未检测到的错误，会损害声誉和业务[118] - 第三方通信基础设施故障会使公司面临无法控制的风险[119] - 若无法充分保护专利和商业秘密，公司业务将受负面影响[122] - 安全漏洞或事件可能导致公司承担责任、声誉受损和业务受影响，且需投入大量资金维护安全[125][126] - 公司产品受政府进出口管制，违反规定可能面临重大民事和刑事处罚[127] - 隐私和数据安全相关法规不断演变，公司可能需投入大量费用以确保合规，影响营收和产品销售[131] - 公司业务可能受到战争、恐怖主义、自然灾害、宏观经济条件等因素的不利影响[152] 公司股权结构及相关影响 - 截至2025年3月31日，公司有263,790份未行使的期权、认股权证和受限股票单位，约占总流通股的6%，其中245,586份已归属[134] - 截至2025年3月31日，公司高管和董事实益持有约17%的流通普通股[135] - 未行使的股票期权、认股权证的行使以及受限股票单位和受限股票的发行，会稀释现有股东投票权，增加可售股份数量，可能影响股价[134] - 公司修订后的公司章程和细则中的保护条款，可能使第三方难以成功收购公司，降低投资者愿意支付的股价[137][139] - 公司修订后的细则指定特拉华州的州或联邦法院为公司与股东之间几乎所有纠纷的专属管辖法院，限制股东选择司法管辖地的能力[140] - 特拉华州普通公司法第203条规定，持有公司15%或以上有表决权股票的大股东，在一定时期内不得与公司合并或联合[138] - 公司董事会有权确定1000万股授权但未发行的优先股的权利、偏好和特权，可能会稀释普通股股东权益[141] - 股东修改重述章程细则需至少66 2/3%的已发行普通股的赞成票[141] 公司上市相关情况 - 2024年8月28日，公司收到纽交所通知，截至8月27日，因连续30个交易日的平均全球市值和股东权益均低于5000万美元，不符合继续上市标准[145] - 若连续30个交易日的平均全球市值低于1500万美元，公司普通股可能会被纽交所暂停交易并摘牌[146] - 2024年4月1日至2025年3月31日，公司普通股在纽交所的调整收盘价在3.62美元至9.32美元之间波动[153] 公司交易安排及资金相关情况 - 2025年第一季度，公司及董事、高管未采用、修改或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[157] - 公司需筹集额外资金支持业务增长，但资金可能具有稀释性、导致股价下跌或无法以可接受的条款获得[148] - 公司管理层在资金使用上有广泛自由裁量权，若使用不当可能影响经营业绩和股价[155] 公司关键人员相关风险 - 公司首席执行官兼总裁Kendall Larsen及其他关键人员的离职可能会损害公司业务[150] 公司文件提交情况 - 公司提交了总裁兼首席执行官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条采用的《交易法》规则13a - 14(a)和15d - 14(a)的认证文件（编号31.1）[159] - 公司提交了首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条采用的《交易法》规则13a - 14(a)和15d - 14(a)的认证文件（编号31.2）[159] - 公司提交了总裁兼首席执行官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条采用的18 U.S.C.第1350条的认证文件（编号32.1）[159] - 公司提交了首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条采用的18 U.S.C.第1350条的认证文件（编号32.2）[159] - 公司提交了内联XBRL实例文档（编号101.INS）[159] - 公司提交了内联XBRL分类扩展模式文档（编号101.SCH）[159] - 公司提交了内联XBRL分类扩展计算链接库文档（编号101.CAL）[159] - 公司提交了内联XBRL分类扩展定义链接库文档（编号101.DEF）[159] - 公司提交了内联XBRL分类扩展标签链接库文档（编号101.LAB）[159] - 公司提交了内联XBRL分类扩展展示链接库文档（编号101.PRE）[159] 公司证券公允价值影响因素 - 短期内短期利率可能出现100个基点的不利变化，但对可交易证券公允价值影响不大[98] 公司股息政策 - 公司不经常支付普通股股息，股东需依靠股票增值实现投资收益[133]