财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收为393572美元，其中研发收入183100美元，政府补助收入210472美元；2024年同期总营收为334617美元，仅含研发收入[14] - 2025年第一季度净亏损2027579美元，2024年同期净亏损2009596美元，亏损幅度略有扩大[14] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.07美元，与2024年同期持平[14] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为1949731美元，2024年同期为1112979美元[20] - 2025年第一季度投资活动净现金流入482104美元，2024年同期净现金流出654907美元[20] - 2025年第一季度融资活动净现金流入24249美元，2024年同期为5824326美元[20] - 2025年第一季度末现金及现金等价物为5064941美元，较期初的6506750美元减少1441809美元；2024年同期末为10569814美元，较期初增加4054786美元[20] - 2025年和2024年第一季度，公司分别有7个和10个客户，四个重要客户分别占收入的89.0%（35万美元）和67.2%（22.5万美元）[45] - 2025年和2024年第一季度，公司分别有1个和8个美国以外客户，分别占收入的65.8%（4.8万美元）和81.8%（27.4万美元）[47] - 2025年和2024年第一季度，分别有2个和3个合同研究组织占研究服务采购的77.9%（48.3万美元）和81.4%（35.9万美元）[49] - 2025年3月31日应收账款为221,719美元，2024年12月31日为237,027美元，其中2025年3月31日 billed receivable为173,524美元，unbilled receivable为48,195美元；2024年12月31日 billed receivable为173,993美元，unbilled receivable为63,034美元[58] - 2025年3月31日应付账款为448,390美元，2024年12月31日为482,320美元，其中2025年3月31日研发费用为223,573美元，法律费用为45,380美元，其他为179,437美元；2024年12月31日研发费用为340,698美元，法律费用为68,420美元，其他为73,202美元[59] - 2025年3月31日应计费用为690,859美元，2024年12月31日为970,462美元，其中2025年3月31日员工工资和福利为225,453美元，研发费用为385,393美元，法律费用为60,000美元，其他为20,013美元；2024年12月31日员工工资和福利为496,906美元，研发费用为437,196美元，法律费用为25,000美元，其他为11,360美元[60] - 2025年第一季度研发成本为494,979美元，2024年同期为522,723美元，其中2025年第一季度外部合同服务为356,256美元，人员相关成本为121,716美元，设施、间接费用和其他为17,007美元；2024年同期外部合同服务为388,246美元，人员相关成本为106,327美元，设施、间接费用和其他为28,150美元[75] - 2025年第一季度，总计6401581股潜在稀释证券被排除在稀释后净亏损每股计算之外，其中包括96984股未归属受限股票单位和购买6304597股普通股的期权；2024年第一季度，总计6100857股潜在稀释证券被排除，其中包括191510股未归属受限股票单位和购买5909347股普通股的期权[82] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司购买持有至到期投资证券分别获得6104美元和1547美元折扣；2024年全年获得78770美元折扣[86] - 2024年11月，公司获得盖茨基金会3092136美元赠款，2024年12月收到约80万美元，2025年和2026年预计分别收到约150万和70万美元；2025年第一季度，确认176000美元赠款收入和143000美元赠款收入成本[88][89][90] - 2025年第一季度，确认34000美元赠款收入和28000美元赠款收入成本[91] - 2025年第一季度未收到额外付款[92] - 2025年第一季度无相关研发收入[94][96] - 2025年无相关收入确认[102] - 2025年第一季度，支付107173美元利息，摊销11762美元债务发行成本；截至2025年3月31日，应计利息关联方为21800美元，第三方为80000美元，累计摊销债务发行成本为48138美元[111] - 2024年第一季度，摊销4000美元债务发行成本；截至2024年3月31日，累计摊销债务发行成本为3125美元[111] - 2025年第一季度授予673,500份股票期权，行使价格1.74美元；行使55,000份，行使价格1.17美元；取消102,500份，行使价格3.47美元[126] - 2025年第一季度授予230,023份受限股单位，授予日公允价值1.74美元；归属250,964份，授予日公允价值1.67美元[130] - 2025年第一季度，基于股份支付的薪酬费用总计225,030美元，其中一般及行政费用207,996美元，研发费用17,034美元；股票期权费用177,294美元，受限股单位费用47,736美元[135] - 2025年第一季度，股份支付薪酬费用有16,880美元的没收[133] - 2025年第一季度，归属受限股票单位的普通股发行227,379股，加权平均发行价为每股1.67美元，行使股票期权发行27,483股；2024年第一季度，归属受限股票单位的普通股发行375,753股，加权平均发行价为每股1.50美元[136] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总营收分别为393,572美元和334,617美元，净亏损分别为2,027,579美元和2,009,846美元[141] - 2025年第一季度研发收入18.31万美元，去年同期33.4617万美元；赠款收入21.0472万美元，去年同期为0[175] - 2025年第一季度研发成本降至49.5万美元，去年同期为52.3万美元[176] - 2025年第一季度一般及行政费用降至159.6万美元，较去年同期减少10.8%[177] - 2025年第一季度运营亏损降至200.2万美元，去年同期为212.6万美元[178] - 2025年第一季度其他收入（支出）净额为支出2.5万美元，去年同期为收入11.6万美元[179] - 2025年第一季度净亏损为202.8万美元，去年同期为201万美元[180] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为200万美元，主要归因于净亏损200万美元，部分被经营资产和负债变动0.2万美元及股份支付费用0.2万美元抵消[189] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为110万美元，主要归因于净亏损200万美元，部分被经营资产和负债变动0.7万美元及股份支付费用0.3万美元抵消[190] - 2025年第一季度投资活动净现金流入为50万美元，而2024年第一季度投资活动净现金使用量为70万美元[191] - 2025年第一季度融资活动净现金流入为2.4万美元，来自股票行权净收益；2024年第一季度融资活动净现金流入为582.4万美元，来自可转换票据发行净收益[192] 各条业务线表现 - 公司是一家全球生物技术平台公司，专注于构建创新的微生物蛋白生产平台，以满足全球蛋白质生物生产需求和生物制药产品需求[21] - 公司致力于推进C1平台，以满足人类和动物健康的预防性和治疗性生物制药的开发和制造需求，并在2024年成功完成了一项使用C1生产的疫苗抗原的一期人体试验[23] - 公司无获批销售产品，收入来自第三方合作和政府资助的研究收入、分许可协议和合作安排收入[63] - 研究合作和协议收入按ASC Topic 606的5步流程确认，采用基于成本的投入法[64][66] - 与Proliant合作的人血清白蛋白预计2025年第三季度商业推出，预计2025年第二季度获第三笔里程碑付款[150] - 重组转铁蛋白在初始细胞增殖研究中表现与参考标准相当，已启动蛋白质表征测试[150] - 重组FGF产品在初始细胞增殖研究中表现与参考标准相当，预计2025年第二季度开始采样[150] - 重组α - 乳白蛋白已启动蛋白质表征测试，采样工作增加[150] - 公司已成功开发稳定人乳铁蛋白细胞系，预计2025年底开始采样[150] - 2025年1月公司与盖茨基金会合作启动300万美元项目，开发疟疾和呼吸道合胞病毒低成本单克隆抗体[155] - 2025年5月22 - 23日公司将参加欧洲疫苗大流行准备中心会议，该项目获欧盟4年约1亿欧元资金支持[155] - 2025年3月23日CEPI向Uvax Bio提供260万美元赠款，部分资金支持C1平台开发中东呼吸综合征疫苗研究[155] 各地区表现 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，应收账款分别来自10个和4个客户，四个客户分别占应收账款的86.0%（19.1万美元）和61.5%（14.6万美元）[46] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别有2个和4个美国以外客户，分别占应收账款的17.3%（3.9万美元）和61.5%（14.6万美元）[48] 管理层讨论和指引 - 公司管理层评估认为截至报告期末披露控制和程序有效，且2025年第一季度财务报告内部控制无重大变化[194][195][196] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司总资产为7894878美元，较2024年12月31日的9930275美元下降约20.5%[12] - 2024年3月8日公司私募发行600万美元8%的高级有担保可转换本票，净收益582.4万美元[28] - 2024年10月4日公司对可转换本票进行修订，转换价格为每股1.40美元，赎回日期为原发行日的26、29和32个月周年日[32] - 2024年11月16日公司与盖茨基金会达成309.2136万美元的赠款协议[36] - 2025年3月20日公司获得流行病防范联盟450万美元赠款，公司作为分包商将获得最多240万美元[37] - 截至2025年3月31日，公司现金506.4941万美元，短期投资证券230.7685万美元，总计734.9413万美元[38] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，递延所得税资产分别为1910万美元和1760万美元，公司已对递延所得税资产全额计提了估值备抵[78] - 公司和其外国子公司以美元为功能货币，货币性资产和负债按期末汇率重新计量[76] - 公司对某些金融工具采用公允价值会计，除债务证券投资和可转换票据外，其他金融工具账面价值接近公允价值[77] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为5064941美元，短期投资证券为2284090美元，总计7349031美元；截至2024年12月31日，现金及现金等价物为6506750美元，短期投资证券为2756428美元，总计9263178美元[85] - 2024年，公司与Proliant签订协议，已收到两笔各50万美元付款，满足生产率阈值将再获50万美元[92] - 2023年，公司与Inzymes签订协议，收到60万美元预付款；2024年完成研发服务，确认890169美元许可收入和25000美元研发收入[94][96] - 2024年，公司出售Alphazyme股权获130万美元现金付款，2024年第一季度获60977美元额外付款[102] - 2024年3月8日，公司发行600万美元可转换票据，其中200万美元售予关联方；公司产生175674美元债务发行成本[103][107] - 2024年全年，91万美元可转换票据转换为556,623股公司普通股[112] - 截至2025年3月31日，关联方可转换票据本金为200万美元，已转换91万美元，未摊销债务发行成本21,605美元，净账面价值1,068,395美元；第三方可转换票据本金400万美元，未摊销债务发行成本79,286美元，净账面价值3,920,714美元[112][113] - 截至2025年3月31日，Francisco Trust应计利息2万美元，Emalfarb Descendent Trust应计利息1,800美元；Bradley Emalfarb和Bradley Scott Emalfarb Irrevocable Trust无应计利息[114][115][116] - 2024年，Bradley S. Emalfarb持有的50万美元可转换票据转换为294,891股普通股，Bradley Scott Emalfarb Irrevocable Trust持有的41万美元可转换票据转换为261,732股普通股[