财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损270万美元，较2024年同期减少20万美元，主要因一般及行政成本降低[113] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为230万美元，较2024年同期减少50万美元[118] - 2025年第一季度融资活动净现金增加370万美元，因普通股出售数量增加[122] - 2025年第一季度，公司通过出售普通股获得460万美元净收益[111] - 2025年第一季度，公司通过ATM销售协议出售250万股普通股，净收益200万美元；通过2024年林肯公园协议出售约380万股普通股，净收益260万美元[125] 各条业务线表现 - 凯利顿石墨厂一期预计年产12,500公吨球形石墨，公司已确保一期100%产能的承购协议，并部分承诺二期产能[87][89] - 2025年第一季度，公司在凯利顿石墨厂运营资格认证生产线，生产并完成了超800公斤球形石墨样品[94] 项目成本与资金情况 - 凯利顿石墨厂一期预计总成本2.45亿美元，截至2025年第一季度末，已收到约85%的一期设备[91] - 自项目开始至2025年3月31日，公司已产生约1.241亿美元成本，因资金问题降低了建设活动水平[93] - 公司正努力完成约1.5亿美元的有担保债务融资，以完成凯利顿石墨厂一期建设[96] - 2025年4月，美国进出口银行对凯利顿石墨厂发出意向书，或成为额外资金来源[100] 管理层讨论和指引 - 公司依靠股权融资、债务融资和资产出售为运营提供资金，但无法保证能获得足够资金满足需求[124][126] - 公司凯利顿石墨厂建设活动因资金问题从预期水平大幅减少，直至获得完成一期所需资金[124] - 公司建设相关合同有终止条款，公司可选择终止且无需支付第三方服务提供商截至终止日期之外的费用[124] - 基于分析，不考虑潜在外部融资机会和现有股权安排，公司中期财务报表发布日期后一年的非自由支配支出将超过报表发布日的现金余额[124] - 股权和债务资本市场波动、高利率、通胀等因素可能影响公司获取必要资金推进业务计划的能力[126] - 公司通过ATM销售协议筹集额外资金的能力可能受市值、股价和交易量限制[126] 其他重要内容 - 截至2025年3月31日，公司现金余额约为330万美元[125] - 截至2025年3月31日，ATM销售协议下公司约有4990万美元可用于未来销售，2024年林肯公园协议下有620万股普通股（含50万股额外承诺股份）可用于未来销售[125] - 公司没有表外安排[128]