公司基本信息 - 公司于1983年2月10日在以色列组织注册，1986年开始运营[15] - 公司约有3787名员工，在约50个国家的数千家企业使用其产品和服务[19] - 公司约有3787名员工，产品和服务在约50个国家被数千家企业使用[201] - 公司为主要位于以色列和北美的数百家客户提供软件服务和IT外包服务[17] - 公司的合并财务报表以美元编制，并符合国际财务报告准则[26] 公司业务与产品 - 公司拥有Magic xpa、AppBuilder、Magic xpi等应用开发和业务流程集成平台[20] - 公司提供Magic xpi cloud native、FactoryEye等多种垂直打包软件解决方案[23] - 公司通过广泛的渠道网络在全球销售平台和服务，并提供软件维护等服务[22] - 公司在全球范围内提供广泛的高级软件专业服务和IT外包服务，包括为财富1000强公司服务[24] - 公司开发新的、增强或修改后的解决方案的周期长达两年[54] - 公司产品和服务的典型销售周期为三到十二个月，通过第三方经销商销售时可能会进一步延长[56] - 公司传统有两大产品线，2011年12月收购AppBuilder开发平台，2019年4月收购SmartUX开发平台[203] - 公司低代码平台采用直观视觉界面和预建开发模块，可减少应用开发时间[204] - 公司软件技术平台包括Magic xpa、AppBuilder等多个平台[206] - 公司全球软件专业服务涵盖基础设施设计、应用开发等多领域[208] - 公司垂直软件包有Clicks、Hermes Cargo等多种解决方案[209] - 公司在高端软件解决方案端到端开发有丰富经验，有数百名工程师[210] - 公司与Oracle、JD Edwards等建立战略合作伙伴关系[211] - 公司IT服务子公司包括Coretech Consulting Group LLC等多家公司[212] - 2020年5月，公司CommIT Group获得亚马逊AWS SaaS Competency状态[213] 公司商标与知识产权 - 公司在美国获得SmartUX®商标注册，在美国、加拿大等多地获得Magic®商标注册[26] - 公司依靠合同条款和知识产权法保护专有技术，因无软件解决方案技术专利[136] - 公司使用第三方技术和知识产权，其损失可能限制产品功能、扰乱业务[137] - 部分客户有权要求将公司产品源代码存入托管账户，特定情况下源代码可能被释放[139] - 公司部分服务和技术可能使用开源软件，存在需公开源代码等风险[140] 公司股权结构 - 截至2025年4月1日，控股股东Formula Systems (1985) Ltd. 实益持有公司约46.71%的已发行普通股[46] - 截至2025年4月1日，控股股东Formula Systems (1985) Ltd. 实益持有公司约46.71%的流通普通股[156] - Asseco Poland S.A. 实益持有Formula Systems 25.82%的流通股，首席执行官Guy Bernstein截至2025年4月1日持有Formula Systems约11.73%的流通股[156] 公司收购情况 - 2024年4月4日，公司收购美国Theoris Group Inc. 100%的股份资本[50] - 2024年，公司收购Executive Life Ltd. 100%的股份资本，并收购Meida Computers Software Solutions Ltd. 护理业务的经营活动[50] - 2023年，公司收购K.M.T. (M.H.) Technologies Communication Computer Ltd. 60%的权益[51] - 2023年，公司将Mobisoft Ltd. 的持股比例从73.7%增至98.5%，并将Appush Ltd. 的持股比例增至100%[51] - 2022年8月23日，公司以1160万美元收购The Goodkind Group，其中800万美元在交易完成时支付，其余在2023年和2024年支付[191] - 2022年7月1日，公司以340万美元现金收购Intrabases SAS[192] - 2022年12月和2023年6月，公司分别收购Mobisoft Ltd. 3.75%和24.77%的股权，共支付约620万美元，收购后持股98.52%[193] - 2023年6月8日，公司以最高约1620万美元收购K.M.T. 60%的股权，其中410万美元取决于KMT在2023 - 2025年的运营目标[195] - 2024年4月4日，公司以1310万美元收购Theoris Group Inc.，包括1000万美元基础收购价、230万美元递延付款和80万美元营运资金调整[196] 公司面临风险 - 投资公司普通股涉及高度风险和不确定性，存在多种可能影响业务的风险因素[42] - 公司的M&A增长战略涉及整合多家被收购公司，若整合失败可能对未来业绩产生不利影响[43][50] - 公司的业务和财务状况可能受到宏观经济因素、技术变革、客户需求变化等多种风险的影响[43][44] - 公司拟与Matrix IT进行合并，可能面临无法实现预期收益、无法达成最终协议、监管和股东批准延迟或阻止合并等风险[48][49] - 宏观经济因素使公司2024年营收、盈利能力和现金流增速放缓[59] - 公司过去五年进行了多次收购，未来可能继续收购但存在风险[68][69] - 公司许多咨询合同期限不足12个月，客户可短时间终止合同，影响后续营收[67] - 技术发展可能使公司历史服务和解决方案被取代，影响运营结果[64] - 行业发展可能使需求转向新服务和解决方案，公司需投资应对[65] - 新的技术进入者和竞争对手可能使公司产品和服务竞争力下降[66] - 公司成功依赖平衡技能资源供应与客户需求，吸引和留住人才[73] - 激励补偿计划若未达预期或缺乏竞争力，会影响公司吸引和留住人才[76] - 公司可能面临人员技能和数量与需求不匹配问题，影响盈利能力[77] - 高科技行业竞争激烈，人力短缺和工资通胀可能增加公司成本、降低盈利[78][79] - 公司增长可能需大量资本支出，新专业服务人员招聘和培训可能需3 - 6个月[80] - 若无法有效管理增长，公司费用可能超预期增加，收入可能下降或增长放缓[80] - 公司面临激烈竞争，竞争对手包括跨国IT服务提供商、离岸IT服务提供商等[88][89] - 全球宏观经济和地缘政治条件影响客户业务，可能导致公司销售减少[91] - 公司业务高度依赖电信行业，行业发展可能对公司现有或潜在客户产生重大不利影响[96] - 通货膨胀导致工资、福利等成本增加，若无法转嫁成本，公司盈利能力可能下降[97] - 公司部分收入来自以色列政府部门，政府削减IT服务支出或预算审批延迟会影响公司收入和现金流[99] - 公司国际业务面临政府控制、合规、贸易壁垒等多种风险[105] - 网络或信息技术安全漏洞、自然灾害或恐怖袭击可能对公司业务产生不利影响[107] - 外部方可能通过非法手段诱导员工披露信息，公司采用混合办公模式增加了风险[108] - 公司软件解决方案的安全漏洞可能导致收入减少或面临索赔[116] - 公司投入资源解决安全漏洞，但无法完全消除，成本可能降低运营利润率[119] - 隐私法规变化或使公司承担额外成本和责任，限制信息使用，影响业务[120] - 欧盟GDPR自2018年5月25日起生效，美国加州CCPA等法规对公司有合规要求，违规会面临罚款和诉讼[121] - 软件解决方案可能存在错误或缺陷，导致收入损失、成本增加和声誉受损[124] - 因俄乌冲突，美、欧、英等国对俄罗斯实施多项制裁和出口管制措施，或影响公司业务[126][129] - 第三方可能对公司提出知识产权侵权索赔，会导致成本增加和业务受损[130] - 公司可能因侵犯知识产权、泄露机密信息等对客户承担赔偿责任，保险可能不足以覆盖损失[133] - 客户系统故障或服务执行不佳可能导致公司面临索赔和业务终止[134] - 公司安全措施可能被攻破，网络攻击或安全事件会损害公司业务和声誉[135] - 现有法律在云解决方案上的应用不确定，可能导致公司改变业务实践和增加成本[123] - 公司需遵守经济和贸易制裁法规，制裁措施可能影响合同履行、收入确认和业务拓展[128] - 公司普通股历史交易量有限，导致股东流动性降低，股价可能波动[153] - 若任一纳税年度公司75%或以上的总收入为被动收入，或至少50%的平均季度资产用于产生被动收入，将被认定为被动外国投资公司[159] - 拥有公司10%或以上普通股组合投票权或组合价值的美国股东，可能面临不利的美国联邦所得税后果[160] - 公司运营业绩存在季度波动，影响因素包括订单大小和时间、竞争程度等[165] - 自以色列与哈马斯战争开始，以色列国防军征召超35万名预备役部队服役，公司员工受影响[170] - 穆迪将以色列信用评级从A1下调至A2，展望评级从“稳定”下调至“负面”；标普将其评级从AA - 下调至A+，展望为负面[175] - 公司商业保险不涵盖战争和恐怖主义相关损失，虽以色列政府目前承担部分赔偿，但无法保证持续[172] - 也门胡塞武装袭击红海商船，虽目前未对公司业务造成重大影响，但未来情况不确定[174] - 自2023年10月7日以色列战争开始，约250名以色列员工被征召服现役，占以色列员工总数约1654人的15.11%[178] - 公司受以色列法律影响，在业务运营、并购、股东权利等方面面临诸多风险[176,177,180,181,182] 公司财务数据关键指标变化 - 2023和2024年，两大客户分别占公司收入的16.8%和13.2%，五大客户分别占22.9%和23.0%[84] - 2019年12月31日至2024年12月31日，公司合并财务状况表上的商誉和可辨认无形资产从约1.688亿美元增至2.178亿美元[100] - 2023年下半年公司实施重组和成本削减措施，减少了运营规模和员工数量[82] - 2022 - 2024年公司在其他地区和国家的销售额占比分别为64%、60%和56%[102] - 2022 - 2024年公司来自美国以外的收入占比分别约为46%、53%和59%[104] - 2024年和2023年，新谢克尔和日元相对美元分别贬值0.4%和9.7%、7.8%和6.9%[104] - 2022 - 2024年，公司固定资产资本支出分别约为440万美元、160万美元和150万美元[197] 公司财务报告与交易 - 截至2024年12月31日，公司遵守与银行和其他金融机构的所有财务契约[145] - 2024年12月31日，公司在财务报告内部控制中发现重大缺陷，美国实体专业服务收入周期内部控制执行文件未全面保留[148] - 公司普通股主要在纳斯达克全球精选市场和TASE交易，不同市场交易货币和时间不同，价格可能存在差异[152] - 作为外国私人发行人，公司可免于遵守《交易法》部分规则，向美国证券交易委员会提交的信息少于美国国内报告公司[154] 公司合并计划 - 2025年3月11日，公司宣布与Matrix IT Ltd.签署非约束性谅解备忘录，拟进行反向三角合并，Matrix将收购公司全部股份[183]