财务数据关键指标变化 - 2024年公司总收入约2980万美元，较2023年减少约440万美元，降幅13.0%，主要因中国经济下行导致服务需求减少[323][324] - 2024年污水处理系统收入约2840万美元，较2023年减少约390万美元，降幅11.9%，主要因项目进度延迟和新项目减少[323][326] - 2024年污水处理服务收入约130万美元，较2023年减少约60万美元，降幅30.6%，主要因中国经济下行导致服务需求减少[323][327] - 2024年公司总成本约1850万美元，较2023年减少约430万美元，降幅18.9%，主要因收入减少[323][328] - 2024年公司毛利润约1120万美元，较2023年减少约10万美元，降幅1.2%，主要因污水处理系统服务收入减少[323][332] - 2024年公司总运营费用约920万美元，较2023年增加约650万美元，增幅233.5%，主要因信用损失准备增加[323][334][337] - 2024年公司其他净费用约10万美元，较2023年减少约5万美元，降幅29.3%，主要因处置子公司获得约10万美元收益[323][338] - 2024年公司所得税费用约50万美元，较2023年减少约90万美元，降幅67.1%，主要因递延所得税收益增加和当期所得税费用增加[323][339] - 2024年净收入约为140万美元，较2023年的约700万美元减少约560万美元，降幅80.0%[340] - 2023年总营收约为3420万美元，较2022年的约2880万美元增加约540万美元，增幅18.6%[342] - 2023年污水处理系统收入约为3230万美元，较2022年的约2660万美元增加约570万美元，增幅21.5%[344] - 2023年污水处理服务收入约为190万美元，较2022年的约230万美元减少约40万美元，降幅15.4%[345] - 2023年总营收成本约为2280万美元，较2022年的约1860万美元增加约420万美元，增幅22.7%[346] - 2023年毛利润约为1140万美元，较2022年的约1030万美元增加约110万美元，增幅11.0%[349] - 2023年总运营费用约为280万美元，较2022年的约390万美元减少约110万美元，降幅28.9%[351] - 2023年所得税费用约为140万美元，较2022年的约120万美元增加约20万美元[355] - 2024、2023、2022年经营活动净现金使用量分别约为200万美元、310万美元、450万美元[363][364][365] - 2024、2023、2022年应收账款分别增加约2310万美元、900万美元、740万美元[366][367] - 2022、2023、2024年应收账款坏账准备率分别为13.7%、9.4%、14.2%[372] - 2024、2023、2022年合同资产分别增加约140万、1360万、1220万美元[377] - 2024、2023、2022年应付账款分别增加约1300万、920万、560万美元[384] - 2024、2023、2022年投资活动提供的净现金分别约为50万、20万、 - 9.4万美元[385][386] - 2024、2023、2022年融资活动提供的净现金分别约为100万、300万、370万美元[387][388][389] - 2024、2023、2022年资本支出购买设备分别约为4000、22000、53000美元[392] - 2024年、2023年和2022年12月31日止年度，公司研发费用分别为61786美元、80948美元和112668美元[409] 各条业务线表现 - 2024年污水处理系统收入约2840万美元，较2023年减少约390万美元，降幅11.9%，主要因项目进度延迟和新项目减少[323][326] - 2024年污水处理服务收入约130万美元，较2023年减少约60万美元，降幅30.6%，主要因中国经济下行导致服务需求减少[323][327] - 2023年污水处理系统收入约为3230万美元，较2022年的约2660万美元增加约570万美元，增幅21.5%[344] - 2023年污水处理服务收入约为190万美元，较2022年的约230万美元减少约40万美元，降幅15.4%[345] 管理层讨论和指引 - 公司预计现有现金资源和机会不足以执行财务报表发布后十二个月的业务计划[361] - 预计未来销售未收款天数在300 - 365天[372] - 公司运营流动性高度依赖主要客户付款时间[372] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年12月31日，公司营运资金约为2600万美元，现金约为10万美元[358] - 2024年4月22日，公司完成150万股普通股的首次公开募股，净收益约为430万美元[359] - 2018 - 2024年销售未收款天数分别为180天、306天、615天、204天、220天、262天、455天[368] - 2024年1 - 90天、91 - 180天、181 - 270天、271 - 360天、361 - 720天、超过720天应收账款余额分别为2827.5522万美元、202.6987万美元、969.8204万美元、23.6757万美元、979.456万美元、442.4052万美元[374] - 2023年1 - 90天、91 - 180天、181 - 270天、271 - 360天、361 - 720天、超过720天应收账款余额分别为1812.6057万美元、0.3953万美元、368.0109万美元、56.8851万美元、331.4884万美元、639.2058万美元[374] - 逾期270天 - 1年、1 - 2年、超过2年应收账款坏账准备率分别为15%、25%、100%[371] - 截至2022年12月31日，应收账款余额为2328.0416万美元，坏账准备为514.8241万美元，应收账款净额为2009.0775万美元[375] - 截至2025年4月30日，公司已收回约150万美元，占2024年12月31日应收账款的2.8%，排除坏账准备后占比3.4%[375] - 截至2025年4月30日，从四大客户2024年12月31日的未偿余额中收回约0.5%，历史收款率在2018 - 2024年分别为99.3%、99.8%、98.4%、72.8%、59.7%、29.9%、0.1%[376] - 2024年12月31日合同资产余额主要来自中山、关口等项目，分别约为920万、1390万等美元；2023年主要来自中山、关口等项目，分别约为1090万、1190万等美元[378] - 截至2024年12月31日，公司拥有2项发明专利、34项实用新型专利和3项商标[412] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”定义，可享受JOBS法案规定的减少报告要求[417] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合《创业企业融资法案》中“新兴成长公司”的定义，可享受减少报告要求的优惠政策，直至首次公开发行普通股之日起五周年后的财年最后一天；若在五年内发生特定事件，如成为“大型加速申报公司”、年总收入超过12.35亿美元或在任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务，将不再是新兴成长公司[417][418] - 截至2024年12月31日，公司短期银行贷款181.46万美元、长期银行贷款21.40万美元、短期第三方贷款83.68万美元、短期关联方贷款279.49万美元，总计566.02万美元[421] - 截至2024年12月31日，公司的合同义务总计5660179美元，其中一年内到期的为5446210美元，1 - 3年到期的为299014美元[421] - 公司污水处理服务收入按投入计量法（即截至目前发生的人工成本与预计完成时的总人工成本之比）确认[398][399] - 公司在确定坏账准备时，会考虑历史收款经验、应收账款账龄、经济环境、行业趋势分析以及客户的信用历史和财务状况[400] - 公司将销售合同初始阶段发生的、与合同直接相关、预计可收回且能产生或增强用于履行履约义务资源的合同成本资本化[403] - 公司采用资产负债法核算递延所得税，对于可抵扣暂时性差异，在很可能有应税利润可供抵扣时确认递延所得税资产[405] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，编制过程中需进行估计和判断，重要会计估计包括污水处理系统和服务收入确认的成本或投入计量法、坏账准备、财产和设备的使用寿命、长期资产减值、递延所得税资产的实现以及不确定的税务状况[415][416]