财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司运营亏损约136.9万美元，主要包括业务合并成本约100.7万美元、上市公司成本约26.7万美元、特许经营税约5万美元和向保荐人支付的管理费约4.5万美元[193] - 2024年第一季度，公司运营亏损约232.2万美元，主要包括创始人股份估计公允价值成本约150万美元、上市公司成本约24万美元、薪酬约16.2万美元、特许经营税约5万美元、向保荐人支付的管理费约4.5万美元和寻找业务合并成本约32.5万美元[194] - 2025年第一季度，公司其他费用包括延期应付票据公允价值变动成本约186.3万美元和认股权证负债公允价值变动成本约55.8万美元，部分被信托账户和运营账户的活期存款利息收入约31.8万美元抵消[195] - 2024年第一季度，公司其他费用约173.3万美元，包括认股权证负债公允价值增加约74.4万美元和延期应付票据公允价值增加191.6万美元，部分被信托账户活期存款利息收入约92.7万美元抵消[197] - 2025年和2024年第一季度，公司所得税拨备分别为6万美元和21.3万美元，由应税利息收入减去可抵扣特许经营税得出[199] - 公司首次公开募股的净收益为3.4394亿美元，其中约3.4093亿美元存入信托账户，其余约30.1万美元不存入信托账户[200] - 2023年9月、2024年1月和2024年9月，公司分别赎回829.5189万股、2052.8851万股和199.2461万股A类普通股，赎回金额分别约为8617.1万美元、2.1534亿美元和2140万美元[205][206][207] - 2025年3月31日，公司现金约89.1万美元，负营运资金约2387.1万美元（不包括约11万美元应付税款），还预留约86.1万美元现金支付消费税[209] - 截至2025年4月28日和3月31日，营运资金贷款未偿还金额分别约为50.5万美元和47.5万美元[212] - 2023年10月至2025年3月31日，业务合并完成概率从9.7%升至90%，对初始记录金额分别产生791.3万美元和82万美元的增加影响[229] - 2023年9月至2024年9月，非赎回协议中股份估值使用的业务合并完成概率从9.7%升至75%[230] 各条业务线表现 无 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 2025年3月董事会将完成窗口延至4月30日，4月进一步延至5月31日[161] - 公司将完成首次业务合并、结束运营及赎回或回购100%公众股份的日期从2023年10月1日延至2025年5月31日[165][166][167][168] - 公司章程移除了赎回公众股份导致公司有形净资产不足500万美元时不可赎回的限制[167] - 若无法在2025年5月31日（或董事会选择延长至6月30日，或股东批准的更晚日期）前完成业务合并，公司可能被迫清算[209] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2025年3月31日有现金约89.1万美元，负营运资金约2398.2万美元，已预留约86.1万美元现金用于支付2023年A类普通股赎回的消费税[153] - 2025年4月2日，公司收到纳斯达克摘牌通知，4月4日起公司证券交易暂停，预计完成相关程序后将被摘牌[154][161] - 2024年6月17日，公司与PubCo等签订业务合并协议，拟进行业务合并交易[156] - 2024年12月6日，业务合并协议第一次修订，将外部日期延至2025年3月31日；2025年4月14日第二次修订，将外部日期延至2025年5月1日或注册声明生效后10个工作日，取消最低现金条件等[157] - 拟进行的业务合并交易包括公司合并子公司与Greenstone合并、SPAC合并子公司与公司合并，完成后Greenstone和公司将成为PubCo子公司，PubCo将以“Namib Minerals”名义上市[158] - 业务合并交易需满足多项成交条件，包括各方股东批准、注册声明生效、纳斯达克有条件批准等[160] - SEC于2025年3月14日宣布注册声明生效，4月14日宣布注册声明的生效后修订生效[162] - 2025年5月6日公司召开特别股东大会，股东批准拟议业务合并，持有3251056股A类普通股的股东行使赎回权[163] - 私募认股权证持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股[150] - 2023年10月、2024年1月和10月，公司分别赎回8295189股、20528851股和1992461股公众股份，赎回金额分别约为8617.1万美元、2.1534亿美元和2140万美元，每股赎回价格分别约为10.39美元、10.49美元和10.74美元[170][171][172] - 截至2023年12月31日、2024年12月31日和2025年3月31日，公司分别记录与赎回相关的负债约86.1万美元、322.9万美元和323万美元，占对应赎回金额的1% [173] - 2023年9月、2024年1月和9月，公司与第三方投资者达成非赎回协议，投资者承诺不赎回25688054股、5112264股和3238379股公众股份，公司赞助人同意在首次业务合并完成后分别转让2568805股、1022453股和809594股创始人股份，这些创始人股份的估计公允价值分别约为182.5万美元、150万美元和667万美元[174][176][178] - 2023年10月13日，公司与Polar签订认购协议，Polar出资90万美元用于公司营运资金，公司将按一定比例向Polar发行A类普通股[180] - 2024年1月16日，公司再次与Polar签订认购协议，Polar出资175万美元，公司将发行7万股A类普通股，若未按时还款，公司董事长将购买Polar剩余权利[182] - 2023年9月，HCG从Polar购买10万份可赎回私募认股权证和其2021年认购协议下37.5%的权利，交易价格为15万美元[181] - 信托账户资金在首次业务合并完成、赎回公众股份或公司无法在规定日期完成业务合并等情况发生前不会释放，但支付税费和最高10万美元的解散费用除外[169] - 2024年9月会议后，公司有3276453股公众股份流通在外[172] - 2024年4月1日，公司根据《Polar认购协议II》获得175万美元收益[183] - 2024年12月31日，《Polar认购协议I》的估计公允价值为714.8万美元，较当年增加624.8万美元；2025年3月31日，估计公允价值为881.3万美元，较当季增加166.5万美元[185] - 2024年12月31日，《Polar认购协议II》的估计公允价值为237.2万美元，较当年增加约62.2万美元；2025年3月31日，估计公允价值为257万美元，较当季增加约19.8万美元[186] - 2023年6月，发起人向公司贷款20万美元，可转换为133333份私募认股权证；2024年10 - 12月贷款约14.1万美元，可转换为94111份；2025年1 - 4月28日贷款约16.397万美元，可转换为203424份[211][221] - 2023年10月和2024年1月，公司分别与相关方签订协议，获得90万美元和175万美元现金出资用于营运资金[213][214][229] - 2021年9月29日起，公司每月支付总裁、首席运营官和首席财务官2.9万美元，其中1.4万美元在业务合并完成后支付；2022年1月起，每月支付副总裁2.5万美元，其中1.25万美元在业务合并完成后支付，截至2025年3月31日递延补偿约118.6万美元[224] - 2023年9月、2024年8月，首席运营官、首席财务官和独立承包商服务提供商先后离职，若配合交接，分别可获递延补偿约47.6万美元和38.8万美元[225][226] - 公司与亨内西资本集团有限责任公司签订行政支持协议，每月支付1.5万美元[220]