公司业务基本情况 - 公司酒店组合包括10家全服务酒店（2786间客房）、2家共管酒店及其租赁项目，共2917间客房[182] - 截至报告日期，公司拥有运营合伙企业约99.9%的权益[182] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2025年第一季度总营收约4830万美元，较2024年同期增加约180万美元，增幅3.8%[189] - 2025年第一季度客房收入约3130万美元，较2024年同期增加约160万美元，增幅5.2%[191] - 2025年第一季度餐饮收入约1020万美元，较2024年同期增加约40万美元，增幅4.1%[192] - 2025年第一季度其他运营部门收入约690万美元，较2024年同期减少约20万美元，降幅2.8%[193] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 2025年第一季度酒店运营费用约3540万美元，较2024年同期增加约120万美元，增幅3.5%[194] - 2025年第一季度客房费用约680万美元，较2024年同期增加约30万美元，增幅4.4%[195] - 2025年第一季度餐饮费用约700万美元，较2024年同期增加约50万美元，增幅7.6%[196] - 2025年第一季度，公司全资物业间接费用约为1900万美元，较2024年同期增加约50万美元，增幅2.7%[198] - 2025年第一季度，公司一般及行政费用约为190万美元，较2024年同期减少约3万美元，降幅1.4%[199] - 2025年第一季度，公司利息费用约为550万美元，较2024年同期增加约60万美元，增幅11.4%[200] 财务数据关键指标变化 - 利润及其他指标 - 2025年第一季度，公司净收入约为470万美元，较2024年同期的130万美元有所增加[204] - 2025年第一季度，公司资金运营（FFO）为576.36万美元，调整后FFO为451.71万美元；2024年同期FFO为595.53万美元，调整后FFO为517.83万美元[209] - 2025年第一季度，公司EBITDA为1503.25万美元，酒店EBITDA为1292.08万美元；2024年同期EBITDA为1078.47万美元，酒店EBITDA为1236.04万美元[211] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2025年第一季度，公司经营活动产生的净现金流约为820万美元，主要来自酒店运营[213] - 2025年第一季度，公司投资活动使用现金约40万美元，主要用于酒店物业的资本支出[214] - 2025年第一季度，公司融资活动中，偿还抵押贷款本金约140万美元、无担保票据约30万美元、融资租赁负债成本约1万美元，并支付优先股股息约200万美元[215] 管理层讨论和指引 - 资本支出计划 - 2025 - 2026财年，公司预计用于佛罗里达州杰克逊维尔物业翻新的资本支出约为1460万美元，截至2025年3月31日已产生约80万美元成本[221] 管理层讨论和指引 - 债务情况 - 2024年2月7日，公司以8.49%的固定利率获得3500万美元的酒店抵押贷款，贷款期限至2029年3月6日[223] - 2024年4月29日，公司修订酒店抵押贷款协议，将贷款到期日延长至2026年4月29日，需支付浮动利率利息，并减少300万美元本金，增加储备金700万美元[224] - 截至2025年3月31日，公司有2.42亿美元固定利率债务，加权平均利率为5.4%；有7560万美元可变利率债务，SOFR和Prime Rate每增加1%，年利息和现金流影响约为40万美元[250] - 截至2024年12月31日，公司有2.436亿美元固定利率债务，加权平均利率为5.39%；有7570万美元可变利率债务，1 - 月SOFR和Prime Rate每增加1%，年利息和现金流影响约为50万美元[251] 管理层讨论和指引 - 债务到期风险 - 2025年6月1日，佐治亚州亚特兰大酒店的抵押贷款到期，若无法延期，可能需再融资并最多减少390万美元债务[228] - 2025年10月，佛罗里达州好莱坞海滩酒店的抵押贷款到期，若无法延期，可能需再融资并最多减少1030万美元债务[229] - 2026年5月，宾夕法尼亚州费城机场酒店的抵押贷款到期，若无法延期，可能需再融资并最多减少1390万美元债务[230] 管理层讨论和指引 - 股息情况 - 截至2025年3月31日，公司优先股累计未支付股息约为2190万美元，预计以“追赶”分配的形式减少未支付金额[240] 其他重要内容 - 酒店运营指标 - 2025年第一季度，实际投资组合入住率为68.3%，ADR为182.74美元，RevPAR为124.83美元；综合投资组合入住率为68.8%，ADR为188.49美元，RevPAR为129.74美元[188] 其他重要内容 - 现金情况 - 截至2025年3月31日，公司拥有约1150万美元的现金及现金等价物和约2130万美元的受限现金[222] - 截至2025年3月31日，公司有1150万美元的无限制现金和2130万美元的受限现金[212]