财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司净亏损316.98万美元，较2024年同期的322.90万美元有所收窄，收窄幅度为1.83%[12] - 2025年第一季度，公司营业收入为347.46万美元，较2024年同期的384.86万美元下降9.71%[12] - 2025年第一季度，公司运营费用为305.58万美元，较2024年同期的302.54万美元增长1.00%[12] - 2025年第一季度，公司经营活动净现金使用量为218.02万美元，较2024年同期的252.08万美元有所减少，减少幅度为13.51%[16] - 2025年第一季度，公司投资活动净现金使用量为117.70万美元，而2024年同期为1.29万美元[16] - 2025年第一季度，公司融资活动净现金流入为973.00万美元，而2024年同期为102.87万美元[16] - 2025年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为1.85美元，较2024年同期的64.08美元大幅收窄[12] - 截至2025年3月31日，公司普通股加权平均流通股数为171.15万股，较2024年同期的5.09万股大幅增加[12] - 2025年和2024年第一季度软件应用和Cirrus包机收入分别为1,849,950美元和2,371,091美元；喷气卡和分时计划收入分别为343,345美元和677,320美元；管理和其他服务收入分别为1,281,343美元和800,187美元[53] - 2025年和2024年第一季度广告成本分别为294,408美元和446,600美元[62] - 2025年和2024年第一季度分别有22,668和16,268份期权、9,686和112,095份购买普通股的认股权证、2,688,432和8,032份可转换为B系列优先股的普通股被排除在稀释每股收益计算之外[68] - 2025年和2024年第一季度的租赁总费用分别为325,350美元和320,775美元[79] - 2025年第一季度，50股B系列可转换优先股转换为532,100股普通股[103] - 2025年和2024年第一季度，分别确认股票薪酬费用55.0936万美元和119.9318万美元，截至2025年3月31日，约74.2万美元未确认股票薪酬将在2027年9月前确认[109] - 2025年第一季度，递延收入期初余额131.9746万美元，期间递延176.8623万美元，确认收入180.5972万美元，期末余额128.2397万美元[114] - 2025年第一季度收入为350万美元，较2024年同期的380万美元下降9.7%，减少37.4万美元[131] - 2025年第一季度软件相关收入降至100万美元，较2024年第一季度的170万美元下降39%；飞机管理服务收入增至130万美元，较2024年第一季度的80万美元增长60%；Jet Card和分时租赁项目收入为34.3万美元，2024年同期为67.7万美元；直接包机收入为80万美元，较2024年第一季度增长20.3%，增加13.9万美元[133][134][137][138] - 2025年第一季度成本收入为359.0152万美元，2024年同期为397.2954万美元；总运营费用为305.5759万美元，较2024年同期的302.544万美元增加3万美元；运营亏损为320万美元，较2024年同期增加2.1万美元；净亏损为320万美元，较2024年同期改善8.9万美元[130] - 销售和营销费用在2025年第一季度降至29.4万美元，较2024年第一季度的44.6万美元下降34%；研发费用增至10.9万美元，较2024年第一季度的3.3万美元增加7.6万美元[145] - 2025年第一季度经营活动净现金使用220万美元，投资活动120万美元，融资活动提供973万美元；2024年对应数据分别为250万美元、1.3万美元和102.8724万美元[176][177][178] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为970万美元，主要来自1100万美元的B系列优先股认股权证行使所得，部分被130万美元的发行成本抵消[179] 各条业务线表现 - 公司主要业务包括销售飞机部分和全部权益、销售喷气卡、运营预订平台等[20] - 公司依据ASC 606确定收入确认，收入来源包括飞机销售、所有权和喷气卡项目等[44] - 公司收入来源包括飞机销售、分时所有权和喷气卡计划、临时包机及飞机管理等，根据不同业务特点确认收入[187][188][189][190][191][192][194][195][196][197][198][199] - 销售成本包括包机、飞机租赁、飞行员培训和工资、飞机燃料、飞机维护及其他飞机运营费用[201][204] 管理层讨论和指引 - 公司打算在未来十二个月用运营资本、股份购买协议提款、认股权证行权收益等资金支持运营[22] - 公司有限的运营历史且自成立以来运营亏损，持续经营能力存疑[21] - 2025年2月，公司与flyExclusive达成合并协议，预计在第二或第三季度完成交易[93][96] - 交易预计在2025年第二或第三季度完成，完成后公司将不再经营分时租赁和喷气卡业务，继续运营并保留软件和知识产权资产，寻求人工智能和数据中心企业领域的业务机会[129] - 截至2025年3月31日，公司累计亏损5570万美元，预计至少未来12个月会有运营亏损，计划通过股份发行、出售股权或债务证券等方式筹集资金[151] - 公司与Hexstone Capital LP达成了一项拟议的5000万美元融资交易的非约束性条款清单，但该交易尚需最终确定并签署确定性协议[151] - 公司自成立以来运营亏损，引发对其持续经营能力的担忧[181] - 公司自2022年下半年开始增加创收活动，未来十二个月计划用运营资金、股票购买协议提款及其他融资安排所得资金支持运营，也可减少现金消耗以保存资本，但无法保证能按可接受条款筹集资金[182] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年11月12日公司进行反向普通股拆分，比例为1比225 [25] - 2023年1月公司与Great Western Air LLC成立50/50的合资子公司380 Software LLC [38] - 2023年8月10日公司完成业务合并交易，合并后公司普通股在纳斯达克上市[19] - 2023年9月11日，公司与八名投资者签订桥梁协议，出售的高级有担保本票本金总额为625,000美元，其中281,250美元来自关联方，公司获得净收益500,000美元，原始发行折扣为112,500美元[74][75] - 桥梁票据年利率为5%，于2024年3月11日到期，2024年第一季度确认债务折扣168,250美元，其中90,625美元已摊销，利息费用为79,314美元[75] - 2021年11月，公司与第三方签订飞机租赁协议，租期60个月至2026年11月，期间公司可按当时飞机的公平市场价值购买该飞机[77] - 租赁协议要求公司在独立银行账户中持有50万美元的流动性储备金和约69万美元的维护储备金[78] - 公司有权在纳斯达克上市后的36个月内向GEM出售总计不超过4000万美元的普通股[82] - 2024年第一季度，公司根据协议向GEM发行4,444股普通股，总对价为110万美元；2025年第一季度未出售普通股[83] - 截至2025年3月31日，GEM认股权证的行权价格降至每股9.07美元[84] - 公司与Textron签订飞机购买协议，购买3架Cessna Citation CJ4飞机，总价约4050万美元，已支付350万美元定金，2025年还需支付210万美元[87] - 公司与Maxim签订两份服务协议，分别支付25,000股非退还股票费用，若交易完成，还需支付50万美元成功费[88][90] - 2025年2月13日，公司与flyExclusive达成合并协议，公司股东将获得flyExclusive A类普通股，同时继续持有公司普通股[127] - 2025年1 - 2月，行使1100份B系列优先股认股权证，发行1100股B系列优先股，总收益1100万美元，扣除发行成本77万美元[102] - 2025年4月，361股B系列可转换优先股转换为112,255股普通股[115] - 2024年3月28日，公司与Ionic Ventures, LLC达成证券购买协议，初始交割时公司获得约150万美元的毛收入[152][153] - 公司可发行至多5000股B系列优先股，Ionic已全额行使认股权证，获1500股B系列优先股，公司获毛收入1500万美元[154][158] - B系列优先股转换普通股的有益所有权限制初始为4.99%，Ionic通知后可调整至9.99%，调整于2025年4月16日生效[155][165] - 特定触发事件发生时，公司可能需以面值110%的现金赎回B系列优先股[157] - 公司提交三份注册声明，分别注册133,778股、600,000股和1,270,000股普通股供Ionic发售[160][161][162] - 自2024年10月起，Ionic转换400股B系列优先股，获835,261股普通股，多次行使认股权证使公司获150万美元、250万美元、250万美元和850万美元收入[163][164] - 公司与GEM的股票购买协议可获至多4000万美元，已提取255.0024万美元，支付80万美元承诺费[166] - 2023年8月公司向GEM发行认股权证，可行使购买至多6%已发行普通股，行使价调整为每股9.07美元[168] - 2025年2月公司与Hexstone达成C系列可转换优先股非约束性条款书，拟发行认购5000股C系列优先股和100,000股普通股的认股权证，行使价10,000美元，两年到期[170] - 2021年11月和2022年4月，公司签订两架本田喷气精英飞机的五年租赁协议，需在单独银行账户存入50万美元作为流动性储备金，并为每架飞机预留约69万美元的维护储备金[180] - 业务合并按反向资本重组处理，Jet Token为会计收购方[183][184] - 公司按ASC 718核算股份奖励，基于授予日估计公允价值计量股份支付成本，并在员工归属期或非员工提供商品或服务期间确认为费用[202] - 公司业务和运营受美国及全球商业和经济状况、政府政策决策等因素影响[203] - 截至2025年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度内部控制无重大变化[207][208] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产为1845.86万美元，较2024年12月31日的1079.73万美元增长70.96%[10] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为1224.54万美元，较2024年12月31日的587.26万美元增长108.52%[10] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，现金及现金等价物中受限现金为50万美元[32] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司已资本化约39.8万美元的内部软件相关成本[37] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司与未发生旅行的喷气卡计划下预付飞行小时相关的递延收入分别为911,139美元和1,091,235美元[48] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，应用程序相关的递延收入分别为355,025美元和212,278美元[49] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，飞机管理相关的递延收入均为16,233美元[51] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，其他资产中的存款分别为181,811美元和104,811美元，租赁维护储备均为689,750美元，其他资产总额分别为871,561美元和794,561美元[73] - 截至2025年3月31日，使用权租赁资产净值为914,915美元，租赁负债总额为891,415美元[80] - 截至2025年3月31日，公司授权发行2.04亿股股票，其中1300股为B系列优先股[92] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物共计1220万美元，流动资产超过流动负债850万美元，其中包括130万美元的递延收入[149] - 2025年第一季度，公司通过发行1100股B系列优先股筹集了1100万美元[150] - 截至2025年3月31日，公司累计亏损5570万美元，预计至少未来12个月会有运营亏损，计划通过股份发行、出售股权或债务证券等方式筹集资金[151] - 截至2025年3月31日，公司发行的流通认股权证数量为9686份，行使价格为9.07美元，到期日为2026年8月11日[111] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物共1224.5419万美元，含50万美元受限现金[173]