业务模式与产品介绍 - 公司通过网站连接消费者与持牌医疗专业人员，提供远程医疗服务，专注男性健康产品和服务[366] - 公司旗下复合产品由Epiq Scripts生产和交付，该药房由公司CEO兼董事长持股52%[367] - Mango ED产品有两种剂量，含Sildenafil或Tadalafil、Oxytocin、L - Arginine三种成分，按503A条款豁免生产销售[368][369][370] - Mango GROW产品有一种剂量，含Minoxidil、Finasteride、Vitamin D3、Biotin四种成分，按503A条款豁免生产销售[372][374] - SLIM产品有四种剂量，含Vitamin B6和Semaglutide，按503A条款豁免生产销售[376][377] - MOJO产品有一种剂量，含DHEA、Pregnenolone、Enclomiphene Citrate三种成分，按503A条款豁免生产销售[379][380] 财务分析方法与规划 - 公司分析财务结果会对比2025年和2024年3月31日结束的三个月和九个月的数据[365] - 公司计划对未来12个月的运营进行规划并说明所需资金[365] - 公司会分析资产负债表和现金流变化，讨论财务状况[365] 法律与合规风险 - 公司复合产品未获FDA批准，可能面临诉讼和政府行动[382] 合作协议 - 公司与Navy Wharf签订主分销协议，需发行100万股受限普通股并支付10%净销售收入，若18个月内Diabetinol®产品销售未达150万美元，权利可能变为非独家[385] - 公司与Smokeless签订知识产权购买协议，支付160万股受限普通股并从2026年4月23日起支付10%全球毛销售额的特许权使用费[387][388] - 公司与Strategem签订咨询协议，发行12万股普通股，每月支付1.25万美元，直至成功筹集150万美元[391] - 公司子公司与PrevenTech签订主分销协议，授予独家权利，PrevenTech支付10%净销售收入，若18个月内销售未达500万美元，权利变为非独家[393] 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度收入为10.9306万美元，2024年同期为21.4095万美元，主要因平台过渡问题[400] - 2025年第一季度净亏损为483.9489万美元，2024年同期为236.7617万美元，亏损增加247.0079万美元[410] 其他财务数据 - 2025年3月31日公司现金为7.6496万美元，2024年12月31日为5.8653万美元[411] - 2025年3月31日公司总资产为2757.8998万美元，总负债为150.3196万美元，营运资金赤字为136万美元，累计亏损为2593.9986万美元[413] - 2024年12月31日公司营运资金赤字为130万美元，未来12个月需额外资金维持运营[395] 资金来源与运营支持 - 公司自成立以来主要依靠关联方贷款、证券销售和产品销售收入支持运营，主要用现金支付运营费用[415] 资金需求与筹集 - 截至2025年3月31日，公司当前资本资源与发行所得净收益预计不足以支持未来12个月运营，需筹集资金[416] 现金流情况 - 2025年第一季度，经营活动净现金使用量为2303353美元，主要因净亏损4837696美元，被发行服务用普通股1938500美元和应付账款及应计负债340678美元抵消[418] - 2024年第一季度，经营活动净现金使用量为991131美元，主要因净亏损2367617美元，被发行服务用普通股416500美元和应付账款及应计负债875180美元抵消[419] - 2025年第一季度，融资活动提供净现金2285000美元，主要来自出售优先股所得1150000美元、出售普通股所得655000美元和行使认股权证所得480000美元[422] - 2024年第一季度，融资活动提供净现金267500美元，主要来自出售普通股所得180000美元和向首席执行官借款87500美元[423] 借款与债务情况 - 2024年3月1日，公司向Ronin Equity Partners借款37500美元，10月7日已全额偿还[424] - 2024年10月18日，公司与Cohen Enterprises签订150000美元本票，年利率8%，12月13日该本票被出售给第三方[427][428] - 2025年5月2日，公司向The Tiger Cub Trust借款100000美元，年利率18%，按月复利[429][430] - 2025年1月15日，公司将150000美元债务转换为100000股受限普通股，转换价1.50美元/股[437] - 2025年4月15日，公司向Indigo Capital LP借款500000美元，年利率18%，按月复利[476] 股权交易与融资 - 2023年12月19日，公司完成后续发行，出售266667股普通股，总收益120万美元，净收益约100万美元[444][445] - 2024年4月至2025年1月，公司多次完成B系列可转换优先股交易，共出售2000股，获200万美元[451][452] - 2024年二季度至2025年一季度，4月2024购买者将1468股B系列可转换优先股转换为1376127股普通股[453][454][455][456] - 2025年3月17日，公司修改B系列可转换优先股条款，转换价和底价从2.25美元降至1.5美元/股[457] - 2024年4月5日，公司与4月2024购买者签订2500万美元股权购买协议，购买者承诺两年内购买不超2500万美元普通股[459] - 截至2025年3月31日，公司通过股权购买协议出售305000股普通股，获1185019美元，还有361667股可售[463] - 2024年12月至2025年1月，公司向机构投资者出售1250股B系列优先股，获125万美元，并发行1644000份普通股认股权证[464] - 因摊薄发行，认股权证行使价自动降至1.5美元/股[471] - 2025年2月3日和7日，公司分别出售70000股和155555股受限普通股，获105000美元和350000美元[471][472] - 2025年4月11日，公司与机构投资者签订证券购买协议，出售100股B系列可转换优先股，获100000美元[473] 会计政策与估计 - 公司依据美国公认会计原则编制财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[479] - 股份支付薪酬按财务会计准则委员会相关准则核算，非员工股份支付费用在“计量日”确定[481] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计普通股公允价值，假设变化会影响股份支付费用确认[482] - 公司将符合条件的合同分类为权益或负债，已发行认股权证计入永久权益[484][485] 会计准则选择与影响 - 公司选择利用《JOBS 法案》规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[486] - 公司已实施所有生效且可能影响财务报表的新会计公告，认为其他已发布公告无重大影响[487] - 2023 年 11 月，FASB 发布 ASU No. 2023 - 07，公司预计 2024 年 12 月 31 日结束的年度采用[489] - 2023 年 12 月，FASB 发布 ASU No. 2023 - 09，生效时间为 2024 年 12 月 15 日后的年度期间[491] 信息披露豁免 - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[492]