财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司实现营收1540.0608万美元，较2024年同期的1908.1143万美元下降19.29%[9] - 2025年第一季度，公司净亏损132.3924万美元，而2024年同期净利润为16.8238万美元[9] - 2025年第一季度，公司经营活动净现金使用量为272.1614万美元，高于2024年同期的96.0539万美元[11] - 2025年第一季度，公司投资活动净现金使用量为5.9403万美元，高于2024年同期的4.6775万美元[11] - 2025年第一季度，公司融资活动净现金使用量为84.1366万美元，低于2024年同期的106.9412万美元[11] - 2025年第一季度公司总营收为1540.06万美元，2024年同期为1908.11万美元，同比下降19.29%[21] - 2025年和2024年第一季度收入分别为1540.06万美元和1908.11万美元，政府分包合同收入从1500.18万美元降至1132.66万美元[21] - 2025年第一季度净EAC调整对毛利润的影响为 - 312.92万美元，2024年同期为 - 117.29万美元，主要因A - 10项目人工和材料成本增加导致减少210万美元[24] - 2025年和2024年第一季度净EAC调整对毛利润的影响分别为 - 312.92万美元和 - 117.29万美元，2025年主要因A - 10项目成本增加减少210万美元[24] - 2025年和2024年第一季度从合同负债余额中确认的收入分别约为70万美元和200万美元[27] - 2025年和2024年第一季度基于股票的薪酬费用分别为32.02万美元和28.15万美元[31] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司经营租赁费用分别为52.6343万美元和52.9624万美元[48] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司所得税费用（收益）分别为 - 348969美元和39472美元，2025年第一季度有效所得税税率为20.9%[50] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司所得税费用分别为 - 34.8969万美元和3.9472万美元；2025年第一季度有效所得税税率为20.9%[50] 各条业务线表现 - 公司确定只有一个运营和报告部门[15] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产为6536.0731万美元，较2024年12月31日的6798.2002万美元下降3.86%[8] - 截至2025年3月31日，公司现金余额为186.858万美元，较期初的549.0963万美元减少362.2383万美元[11] - 截至2025年3月31日，公司未保险现金余额为172.2274万美元[16] - 截至2025年3月31日，剩余履约义务的交易价格约为8220万美元[25] - 截至2025年3月31日，合同资产为3208.03万美元，2024年12月31日为3283.23万美元；合同负债为195.53万美元，2024年12月31日为243.07万美元[27] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2023年12月31日合同资产分别为3208.03万美元、3283.23万美元和3531.21万美元，合同负债分别为195.53万美元、243.07万美元和593.76万美元[27] - 2025年3月31日存货为89.75万美元，2024年12月31日为91.83万美元[28] - 2009年计划预留50万股用于发行，截至2025年3月31日，有2364股可授予；2016年计划经两次增加预留股份后为220万股，截至2025年3月31日，有262265股可授予[29][30] - 截至2025年3月31日，未摊销的基于股票的薪酬成本为41.40万美元[35] - 2025年第一季度计算摊薄每股亏损时，171048股增量股因公司处于亏损状态被视为反摊薄而未使用[36] - 2025年3月31日计算稀释每股亏损时，171048股增量股份因反稀释未使用[36] - 截至2025年3月31日，公司循环贷款未偿还金额分别为1664万美元和1739万美元，275万美元需在2026年3月31日前偿还，其余1389万美元在2026年8月31日到期[43] - 截至2025年3月31日，公司循环贷款利率为9.5%，基准利率为7.5%[42] - 截至2025年3月31日，公司累计支付约96.2万美元的债务发行成本，其中约3.0204万美元未摊销；2024年12月31日未摊销金额约为3.6万美元[44] - 截至2025年3月31日，不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为2693674美元，现值为2581128美元[49] - 截至2025年3月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为1.3年，加权平均折现率为5.6%[49] 管理层讨论和指引 - 2025年，公司采用了ASU No. 2023 - 09会计准则，预计将影响其10 - K年报披露[17] - FASB于2025年1月发布的ASU 2025 - 01和2024年11月发布的ASU 2024 - 03，生效时间为2026年12月15日后的年度报告期，公司正在评估其影响[18][19] - 银行联合信贷安排原提供3000万美元循环信贷贷款和1000万美元定期贷款，经第十三修正案修订，循环信贷额度逐步降低，到期日延至2025年8月31日[37][38] - 2024年11月13日公司对信贷协议进行第十四次修订，将循环信贷贷款到期日延至2026年8月31日，基础利率保证金从3.50%降至2.0%，并调整不同时间段的最高本金金额[40] - 若公司未在2025年12月31日前提供令贷款人满意的再融资承诺函，需在2026年1月31日支付相当于2025年12月31日循环信贷贷款未偿还本金总额2%的款项[40] - 截至2025年3月31日，公司未遵守最低债务偿付覆盖率、最低税后净收入和最低调整后EBITDA的财务契约，但获得贷款人对该季度违约的书面豁免[41] - 公司与SEC于2024年6月20日达成和解，若未履行相关承诺，需在2025年6月30日前支付40万美元民事罚款，公司已遵守部分承诺并打算按时完成剩余承诺[53] - 2025年4月15日，公司对运营设施租赁协议进行修订，将租赁期限延长至2031年4月30日[58] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第一季度授予122224个受限股票单位（RSUs），30553个已归属，3月31日未归属91671个[32] - 2025年第一季度，公司四大客户分别占收入的23%、22%、20%和18%；2024年同期，五大客户分别占收入的19%、15%、14%、11%和10%[45] - 2025年第一季度，公司前四大客户分别占收入的23%、22%、20%和18%；2024年同期，前五大客户分别占收入的19%、15%、14%、11%和10%[45]