电池销售数据 - 自2020年以来公司已售出超340,000块电池，2025年和2024年第一季度分别售出10,845和11,098块电池，净销售额分别为1340万美元和1250万美元[215] - 公司目前提供两个品牌共七种不同型号的电池[215] 公司财务关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司现金总计280万美元，2025年第一季度净亏损680万美元，2024年第一季度净亏损1040万美元[223] - 2025年第一季度净销售额为1335.6万美元，较2024年同期的1250.5万美元增长6.8% [271][272] - 2025年第一季度商品销售成本为942.8万美元，较2024年同期的945.4万美元下降0.3% [271][273] - 2025年第一季度毛利润为392.8万美元，较2024年同期的305.1万美元增长28.7% [271][274] - 2025年第一季度研发费用为100万美元，较2024年同期的133.3万美元下降25.0% [271][275] - 2025年第一季度一般及行政费用为640万美元，较2024年同期的480万美元增加150万美元，增幅32.1%[276] - 2025年第一季度销售及营销费用为250万美元，较2024年同期的270万美元减少30万美元，降幅9.4%[277] - 2025年第一季度其他费用为90万美元，较2024年同期的450万美元大幅减少[278] - 2025年和2024年第一季度均无所得税费用，建立了100%的估值备抵[279] - 2025年第一季度净亏损680万美元，较2024年同期的1040万美元有所收窄[280] - 2025年第一季度EBITDA为 - 123.7万美元，2024年同期为 - 527.5万美元；调整后EBITDA 2025年第一季度为 - 364.6万美元，2024年同期为 - 524.5万美元[297] - 截至2025年3月31日，公司现金总计280万美元[299] - 2025年一季度公司净亏损680万美元，经营现金流为负，3月31日现金及现金等价物约280万美元，营运资金910万美元[314] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为451.1万美元，2024年同期为339.5万美元[322] - 2025年第一季度经营活动净现金使用主要因净亏损680万美元，部分被应付账款增加270万美元抵消[323] - 2024年第一季度经营活动净现金使用主要因净亏损1040万美元，部分被应付贷款实物利息130万美元和库存减少520万美元抵消[324] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为77.8万美元，2024年同期为81.7万美元[322] - 2025年第一季度投资活动现金主要用于新仓库建筑改善，2024年主要用于支持核心电池业务和固态电池技术开发[325] - 2025年第一季度融资活动净现金流入为324.3万美元，主要来自2月26日发行所得320万美元，2024年同期为零[322][326] - 截至2025年3月31日，短期经营租赁和融资负债为300万美元，长期经营和融资租赁负债为2190万美元[327] - 截至2025年3月31日，定期贷款未偿还本金为6990万美元[327] 公司股权及融资相关 - 2025年2月公司完成A类优先股首次发售，获额外净收益320万美元，2025年第一季度后完成第二次发售，获额外净收益420万美元[223] - 公司业务合并中，基于特定里程碑最多可额外发行4,444,445股普通股[226] - 公司与CCM LLC签订协议，有权向其出售普通股，最高总购买价1.5亿美元[227] - 2023年第一批次1666667股股票发行条件未达成，需2023年经审计总收入至少2.5亿美元且经审计营业收入至少3500万美元[228] - 2024年5月私募发行，向定期贷款放款人发行最多283334股普通股的低价认股权证，行权价0.09美元/股[229] - 2024年6月私募发行，向定期贷款放款人发行最多233334股普通股的低价认股权证，行权价0.09美元/股，同时将定期贷款流动性要求降至6月30日350万美元，7月31日起每月末1000万美元[230][231] - 2024年9月私募发行，向定期贷款放款人发行最多33334股普通股的低价认股权证，行权价0.09美元/股，将定期贷款流动性要求降至9月30日700万美元，7月31日起每月末1000万美元，10月1日150万美元现金付息，其余付息资本化[236][237] - 2024年12月私募发行，向定期贷款放款人发行最多350000股普通股的低价认股权证，行权价0.01美元/股，将定期贷款流动性要求降至12月31日350万美元，1月31日起每月末1000万美元，1月1日付息资本化[238][239] - 2025年2月注册直接发行180股A系列优先股，价格10000美元/股，初始转换价2.332美元/股，同时私募发行170股A系列优先股及可购买最多4000股A系列优先股的认股权证，行权价10000美元/股[242][243] - 2025年4月私募发行，投资者以450万美元购买450股A系列优先股，初始转换价0.594美元/股，初始发行和二次发行净收益分别约320万美元和420万美元[246][247] - 2025年2月与定期贷款放款人达成第五次修订协议，2026年3月31日前无需支付本金和利息，取消部分财务契约测试，需维持至少250万美元现金及现金等价物[248] - 达成第五次修订协议后，公司在特定事件发生时需对定期贷款进行强制提前还款，控制权变更公告后股权发行净现金收益100%，变更公告前为20%[249] - 第二批次1388889股股票可在2026年12月31日前，普通股成交量加权平均交易价格在30天内任意20个交易日达到202.50美元时发行；第三批次1388889股股票可在2028年12月31日前，普通股成交量加权平均交易价格在30天内任意20个交易日达到292.50美元时发行[228] - 公司向定期贷款贷款人发行330,000份低价认股权证，将认股权证发行股东批准的股份数量从1,400,000增加到3,130,000 [250] - 2025年2月，公司出售A类优先股筹集350万美元，净收益320万美元；4月第二次交割又获得450万美元，净收益420万美元[299] - 2021年11月24日公司发行4500万美元固定利率优先票据，2024年用7500万美元定期贷款偿还[302] - 2024年6月至2025年2月期间，公司与定期贷款放款人多次签订修订协议，涉及发行认股权证和修订贷款条款[302] - 定期贷款将于2027年10月7日到期，自发行24个月后开始按每年5%进行季度摊销[305] - 2023 - 2025年公司多次获得放款人对未满足定期贷款测试和流动性要求的豁免，但未来12个月可能仍无法满足契约[305] - 定期贷款利息计算方式分阶段调整，部分放款人利率有限制[305] - 提前偿还定期贷款需支付不同比例的预付保费，违约加速还款有相应规定[307] - 根据ChEF股权融资安排，公司可让CCM LLC购买最多1.5亿美元普通股，2023 - 2025年一季度有股份发行和销售[310] - 2024年公司向董事发行两笔可转换本票，本金分别为100万美元和170万美元，均已偿还[311][312] 公司许可协议相关 - 2024年7月29日，公司子公司与Stryten签订许可协议，Stryten支付500万美元初始许可费[224] - 许可协议规定Stryten按净销售额支付中个位数版税，最高达2500万美元，之后支付名义年费[225] - 2024年8月，公司收到斯特赖滕支付的500万美元初始许可费[300] 公司电池业务生产相关 - 2023年7月公司建成专有且获专利的电池制造试验线[222] - 2023年8月公司用该制造工艺大规模生产阳极材料，10月生产阴极材料[222] - 公司电池组装在位于内华达州里诺的390,240平方英尺总部和制造工厂进行，目前运营三条LFP电池生产线，现有设施最多可增加四条LFP电池生产线和一条固态电池试验生产线[260] - 公司与内华达州一家锂矿公司签署商业承购协议，为固态电池生产供应锂[258] - 公司研发主要集中在扩大专有干电极工艺以实现LFP电池国内生产，预计在资金充足时回归固态电池化学研究[262] 公司业务展望及风险相关 - 公司预计直销消费者销售在2025年将保持相对平稳，现有RV OEM客户将实现增长，市场多元化努力将带来更多收入[254] - 公司预计需要筹集额外资金，否则可能采取削减开支等措施[301] - 公司执行战略举措缓解持续经营疑虑，但仍存在重大不确定性，独立注册会计师在2024年合并财务报表报告中加入解释段落[319][320] - 公司可能需筹集额外债务和/或股权融资，若融资不可行或条件不佳，可能采取削减开支等措施，且未来融资可能稀释现有股东权益[321] 公司其他事项 - 2025年5月6日和7日，两名董事会成员辞职，董事会规模减至五人[251] - 2024年公司发现欠美国海关关税约166万美元并已报告[313]