财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度，公司净收入为1693261美元，较2024年同期的1518062美元增长11.54%[18] - 2025年第一季度，公司运营亏损为1697357美元，较2024年同期的863572美元增长96.55%[18] - 2025年第一季度，公司净亏损为2191144美元，较2024年同期的990544美元增长121.21%[18] - 2025年和2024年第一季度净销售额分别为169.33万美元和151.81万美元[39] - 2025年3月31日结束的三个月内净亏损219.1144万美元，2024年同期为99.0544万美元，亏损增加121.2%[113][132] - 2025年第一季度门店净收入167.8935万美元，2024年同期为147.1654万美元，增长14.1%[132] - 2025年第一季度其他收入8.3882万美元，2024年同期为0.7809万美元，增长974.2%[132] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度，公司运营成本和费用为3390618美元，较2024年同期的2381634美元增长42.36%[18] - 2025年和2024年第一季度广告费用分别为5709美元和10891美元[49] - 2025年和2024年前三个月折旧费用分别约为61008美元和63330美元[69] - 2025年第一季度产品、食品和饮料成本92.4364万美元，2024年同期为30.6293万美元，增长201.8%[132] - 2025年第一季度总运营成本和费用339.0618万美元，2024年同期为238.1635万美元，增长42.4%[132] - 2025年第一季度运营租赁费用为260640美元，2024年同期为331489美元；运营租赁产生的经营现金流2025年第一季度为258950美元，2024年同期为331946美元[104] 各条业务线表现 - 目前公司只有一个可报告业务板块，即咖啡、水和其他饮料的批发和零售销售[38] - 零售门店收入约占公司总收入的99%，批发和线上收入约占1%[43][44][126][127] - 特许权使用费按加盟商每周总销售收入的5%收取，2025年和2024年第一季度无相关收入[45][128] 各地区表现 - 公司的收入主要来自北美和亚洲两个地理区域[39] - 2025年和2024年第一季度净销售额中，2025年北美市场为169.33万美元，亚洲市场为0；2024年北美市场为136.49万美元，亚洲市场为15.32万美元[39] - 2025年3月31日和2024年12月31日长期资产净额中，2025年北美市场为328.31万美元，亚洲市场为73.39万美元；2024年北美市场为335.29万美元，亚洲市场为72.71万美元[39] - 公司在加利福尼亚有11个零售咖啡门店，在韩国和马来西亚各有1个国际门店[118][129] 管理层讨论和指引 - 管理层评估截至2025年3月31日公司披露控制与程序无效，存在会计资源不足、职责分离缺失等控制缺陷[154][155] - 2025年第一季度公司内部控制在财务报告方面无重大变化[158] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司总资产为8064577美元，较2024年12月31日的7789123美元增长3.54%[16] - 截至2025年3月31日，公司总负债为7648995美元，较2024年12月31日的5186381美元增长47.48%[16] - 2025年第一季度，公司经营活动净现金使用为464606美元，而2024年同期为1933908美元[24] - 2025年第一季度，公司投资活动净现金使用为1994美元，而2024年同期为986982美元[24] - 2025年第一季度，公司融资活动净现金提供为152302美元，而2024年同期为2826840美元[24] - 2025年第一季度公司净综合亏损为2191144美元，截至2025年3月31日累计亏损为23754016美元[27] - 2025年3月31日和2024年12月31日坏账准备均为0美元[51] - 公司拥有Reborn Malaysia 60%的股权，该门店于2023年11月开业，截至2025年第一季度，公司的权益影响不大[36] - 2024年1月12日，公司进行1比8的反向股票分割，1月22日开始按调整后基础交易[37] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司财产和设备总值分别为5493905美元和5581398美元，净值分别为4017002美元和4080004美元[69] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司应付金融机构贷款分别为349018美元和111300美元，还款利率为14.75% - 20.0% [70] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司应付其他方贷款分别为284581美元和427073美元，其中2023年6月贷款本金500000美元，年利率12.0% [71] - 2023年12月27日，公司与私人方达成短期借款协议，本金300000美元，年利率5.5%，贷款于2024年2月到期 [72] - 2020年5月16日和2021年6月28日，公司获得SBA的EIDL贷款，本金分别为150000美元和350000美元，年利率3.75%，截至2025年3月31日和2024年12月31日，应付EIDL贷款总额均为500000美元，扣除当期部分后均为469940美元 [73] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司应付工资保护计划（PPP）贷款分别为52025美元和63801美元，扣除当期部分后均为26307美元，贷款利率为1.00% [79] - 2025年2 - 3月，公司分三批发行可转换债券，本金总额3333333美元，扣除债务折扣3142146美元后，应付可转换债券为191187美元；债券年利率10%，发行时附带购买普通股认股权证，数量为相关债券本金总额的20% [80][81] - 2020年公司获得EIDL贷款150000美元，同时获得10000美元无需偿还的赠款，记录在经济伤害灾难贷款（EIDL）赠款收入中 [75] - 公司执行的EIDL贷款，2025 - 2029年每年最低还款额为30060美元，之后为349700美元，总计500000美元 [73] - 公司执行的PPP贷款，自生效日期七个月后开始，需每月等额支付本金和利息，以在贷款生效日期两年内还清未豁免的本金余额 [79] - 截至2025年3月31日，衍生负债总计3076956美元，其中可转换债务初始确认金额为2383371美元，认股权证初始确认金额为734418美元，期间变动为 - 40833美元[84] - 确定可转换票据衍生负债的Black - Scholes定价模型输入参数为：无风险利率4.03%，预期期限1.37年，预期波动率170.46%，预期股息为0[87] - 2025年第一季度所得税费用总计707美元，其中当期州所得税为707美元，递延所得税为0[88] - 2025年第一季度公司有效税率为0%，法定联邦税率为21%，州所得税扣除联邦所得税优惠等因素后为6.98%，估值备抵变动为 - 27.98%[88] - 截至2025年3月31日，递延所得税资产为11652321美元，估值备抵为11652321美元，净额为0；截至2024年12月31日，递延所得税资产为9461884美元，估值备抵为9461884美元，净额为0[89] - 截至2025年3月31日，公司联邦税累计净经营亏损结转约为116万美元，州税净经营亏损结转约为371.5万美元[91] - 截至2025年3月31日，运营租赁负债未折现现金流总计3163191美元，折现后现值为2379520美元，加权平均剩余租赁期限为4.5年，加权平均折现率为9.8%[105] - 2022年8月公司完成首次公开募股，发行1440000股普通股，发行价为每股5美元，总收益为720万美元，扣除费用后净收益约为620万美元[109] - 公司授予承销商45天内最多可额外购买216000股（占发行股份15%）的超额配售权，同时同意向承销商代表发行占IPO发行股份5%的认股权证，认股权证行权价为发行价的125%，目前均未行权[110] - 2025年美国零售咖啡市场预计达743亿美元，因消费者偏好转向优质咖啡而有望增长[124] - 2025年第一季度使用约40万美元现金用于经营活动，2024年同期为190万美元[137] - 2025年第一季度经营活动净现金使用约50万美元，投资活动净现金提供1994美元，融资活动净现金提供152302美元[141][142][143][144] - 截至2025年3月31日公司总资产约800万美元，现金余额约77.7万美元[144] - 经济伤害灾难贷款（EIDL）本金50万美元，年利率3.75%，每月还款731美元，还曾获1万美元赠款无需偿还[146] - 薪资保护计划（PPP）贷款首次借款11.5万美元，第二次约16.7万美元，年利率1%，首次贷款已获豁免，剩余预计后续获豁免[148] - 截至2025年3月31日公司无预计对财务状况或经营成果有重大不利影响的法律诉讼[160] - 2025年第一季度公司董事或高管未采用、修改或终止规则10b - 5 - 1交易安排或非规则10b - 5 - 1交易安排[165] - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露、风险因素相关信息[153][161] - 公司与Bbang Ssaem Co. Ltd.于2024年11月6日签订股份购买协议[166] - 公司与Bbang Ssaem Co. Ltd.于2025年3月14日签订相互撤销协议[166] - 公司与1800 Diagonal Lending LLC于2025年1月6日签订证券购买协议[166] - 公司于2025年1月6日向1800 Diagonal Lending LLC发行本票[166] - 公司存在10%原始发行折扣有担保可转换债券[166] - 公司与投资者于2025年2月6日签订证券购买协议[166] - 公司与Arena Business Solutions Global SPC II, Ltd于2025年2月10日签订购买协议[166] - 公司与投资者于2025年3月28日对10%原始发行折扣有担保可转换债券进行全球修订[166] - 公司与投资者于2025年3月28日对证券购买协议进行修订[166] - 首席执行官Jay Kim和首席财务官Stephan Kim于2025年5月20日签署报告[170]