财务数据关键指标变化 - 2025年和2024年第一季度净收入分别为640万美元和700万美元，净亏损分别为280万美元和290万美元[176] - 2025年第一季度调整后EBITDA为 - 877,790美元，较2024年同期的 - 434,890美元减少442,900美元[199] - 2025年第一季度净亏损275.03万美元，较2024年同期的285.99万美元减少10.95万美元，降幅3.8%[215] - 2025年第一季度净收入642.14万美元，较2024年同期的698.97万美元减少56.84万美元，降幅8.1%[215] - 2025年第一季度商品销售成本465.68万美元，较2024年同期的546.41万美元减少80.73万美元，降幅14.8%[215] - 2025年第一季度毛利润176.46万美元，较2024年同期的152.56万美元增加23.89万美元，增幅15.7%[215] - 2025年第一季度总运营费用371.91万美元，较2024年同期的252.97万美元增加118.94万美元，增幅47.0%[215] - 2025年第一季度车辆建造收入占比99.8%，较2024年同期的98.7%有所上升，收入减少49.15万美元[216] - 2025年第一季度零部件和保修收入占比0.2%，较2024年同期的1.3%有所下降，收入减少7.69万美元[218] - 2025年第一季度建造业务毛利润增长6.4%，主要因每辆车平均售价提高[219] - 2025年第一季度广告和营销费用减少5.25万美元，主要因外展活动减少[221] - 2025年第一季度一般及行政费用增加1249992美元，主要因股权薪酬、库存注销和招聘费用增加[222] - 2025年第一季度折旧和摊销费用减少17388美元，主要因2024年处置固定资产[223] - 2025年第一季度利息费用增加720679美元，增幅63.4%，源于可转换票据和应付地板计划利息及债务发行成本摊销[224][225] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量3045185美元，主要因递延收入、应收账款等减少及预付和其他流动资产增加[240][241] - 2025年第一季度融资活动提供现金2249565美元，主要源于2025年1月可转换票据和敏捷贷款[240][244] 各条业务线表现 - 2023年公司利用一班制将产量提高了约20%，2024年下半年增加了1万平方英尺的空间[194] - 2024年4月，公司购买了Brand New Muscle Car的资产，计划在2024年和2025年利用这些资产生产野马，资产购买带来了6份野马合同[195] - 公司执行合同时收取合同总对价的25% - 50%作为合同接受款，初始记为递延收入，建造完成后收取剩余50% - 75%也记为递延收入，产品建造完成且产权合法转移时确认为净收入[257] - 公司销售车辆时，产品建造完成且产权转移或产品交付时确认产品收入；“车主捐赠车辆”合同在卡车交付给客户时确认收入[256] - 公司销售的延长保修服务期限通常为一年[258] - 公司提供维修服务，维修工作完成且客户接收车辆时确认服务收入[259] 债务相关情况 - 2023年10月6日，公司与机构贷款人签订证券购买协议，获得1581.9209万美元的高级有担保可转换票据贷款，年利率为优惠利率加5%，逾期费用为12%[180] - 2024年8月9日，公司与贷款人签订证券购买协议，获得115.4681万美元的高级有担保可转换票据贷款，扣除债务折扣36.3718万美元，并向贷款人发行30万股普通股和购买79,673股普通股的认股权证[182][183] - 2025年1月8日，公司与贷款人签订证券购买协议，获得172.41万美元的高级有担保可转换票据贷款，并向贷款人发行50万股普通股和购买398,364股普通股的认股权证[184][185] - 2025年第一季度，公司记录了23.9423万美元的债务折扣摊销费用和27.196万美元的债务发行成本摊销费用[187] - 2025年2月20日，公司与Agile Lending, LLC签订商业贷款和担保协议，获得157.5万美元的定期贷款，需在30周内还清，利息为66.15万美元[189] - 2025年4月4日，公司获得新贷款1824300美元，用于偿还敏捷贷款1749300美元[235][236] - 2025年2月20日，公司获得157.5万美元定期贷款，需30周等额支付本息共74,550美元，利息66.15万美元，含7.5万美元行政代理费[281] - 2025年4月4日，公司获得182.43万美元新贷款，69周等额支付本息35,693美元，利息63.8505万美元，含费用7.5万美元[290] - 新贷款净收益用于偿还Agile Loan，折扣后金额174.93万美元[291] - 2025年5月8日，公司获得两笔15万美元贷款，利率24.99%，含行政代理费共1.2万美元[294] - 2025年5月14日，公司与机构投资者达成协议，将128.4881万美元转换为4000股B系列优先股[295] - 贷款人可要求公司参与一次或多次额外交换，将剩余原始票据未偿还金额按适用额外成交通知规定部分交换为B系列优先股及相关普通股[296] - 交换协议摘要以2025年5月15日提交的8 - K表格当前报告中作为附件10.1的实际交换协议为准[297] 股权相关情况 - 2025年1月，18,500股A类可转换优先股转换为185万股普通股的交易因4.99%的限制条款被公司过户代理人逆转[188] - 2025年2月20日，公司与顾问签订咨询协议，将向顾问发行23.6万股普通股[190] - 2024年5月9日公司发行100,000股受限普通股，所有受限股自发行起有12个月锁定期[275] - 2025年1月8日公司与贷款人签订证券购买协议，贷款人同意豁免先前违约事件，公司获得1,724,100美元贷款并出具高级有担保可转换票据[276] - 作为协议一部分，公司将向贷款人免费发行500,000股普通股和一份购买398,364股普通股的认股权证，行权价为每股11.50美元[277] - 2025年1月，18,500股A系列可转换优先股转换为1,850,000股普通股的操作因4.99%的限制条款被逆转[280][289] - 2025年2月20日，公司与顾问签订咨询协议，将发行23.6万股普通股[282] 管理层讨论和指引 - 管理层认为公司流动性状况对其持续经营能力产生重大怀疑[239] 其他重要内容 - 截至2025年3月31日，公司客户存款7721542美元，已完成但未过户车辆的递延收入2766821美元[228] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物677473美元[232] - 截至2025年3月31日，公司未来租赁义务总计4734564美元，其中2025年为432276美元[246] - 截至2025年3月31日和2024年，公司与不确定税务状况相关的准备金为零[266] - 截至2025年3月31日的三年累计税前亏损，公司处于财务报告亏损状态，对所有联邦、州和外国递延所得税资产计提了估值备抵[269] - 公司与投资者关系公司签订为期一年的咨询协议，前四个月每月支付14,500美元，之后每月支付12,500美元[275] - 2024年年度股东大会，36,199,662股有权投票，21,334,357股参与，占比58.94%，多项提案获批准[288] - 公司与One Drivers Club合作，年租金22.5万美元，年增长率4%，租期5年，完成拆除后发行72.5万股，现金存款12.5万美元[284] - 2025年5月7日，修改与One Drivers Club协议，股票价值门槛降至21.75万美元[292] - 作为较小报告公司，公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[298]