财务数据关键指标变化 - 2024年公司整体销售额下降约5%，国内销售额下降9%，国际销售额增长1%[133] - 销售成本占净销售额的比例从2023年的71%增至2024年的78%，增加了7%[134] - 2024年运营费用较2023年增长约42%，占净销售额的比例从27%增至40%[135] - 2024年公司平均负债增至195,160美元，2023年为167,976美元，利息费用增加[136] - 2024年公司净亏损126,340美元（每股亏损4.50美元），2023年净利润为7,519美元（每股盈利0.26美元）[137] - 2024年美国作物业务净销售额下降15%，非作物业务增长9%，国际业务增长1%[138] - 2024年运营费用增至221,872美元，较2023年的155,869美元增加66,003美元，增幅42%[142] - 2024年净利息支出为16,243美元，2023年为12,639美元；平均债务为195,160美元，2023年为167,976美元；高级信贷安排有效利率升至8.0%，2023年为7.2%[145] - 2024年所得税拨备为5,882美元，2023年为2,778美元；有效税率为负4.9%，2023年为27.0%[146] - 2024年净亏损为126,340美元，合每股基本和摊薄亏损4.50美元，2023年净收入为7,519美元，合每股基本0.27美元和摊薄0.26美元[148] - 2024年综合亏损为139,170美元，2023年综合收入为13,738美元；外币折算调整净额为负13,824美元，2023年为正6,219美元[149] - 2024年经营活动提供现金3,923美元，2023年使用现金58,748美元；经营活动净现金使用（业务合并相关资产和负债变动前）为44,083美元，2023年提供29,713美元[150] - 2024年投资活动使用现金6,623美元，2023年为17,017美元；2024年资本支出7,279美元，注册和专利支出409美元，处置固定资产收入1,065美元[153] - 2024年融资活动提供现金4,540美元，2023年为66,737美元；净借款增加8,431美元，2023年增加86,600美元；支付递延贷款费用850美元；支付股东股息2,510美元，2023年为3,384美元；2024年未回购普通股，2023年使用15,539美元回购[154] - 截至2024年12月31日，长期债务（高级信贷安排）为147,332美元，递延贷款费用为1,532美元，总债务为145,800美元；2023年分别为138,900美元、1,218美元和137,682美元[155] - 2024年和2023年，公司分别记录存货调整2.1417万美元和2700美元[169] - 2024年，公司记录无形资产减值费用9345美元，2023年无此类费用[170] - 2024年，公司记录商誉减值费用2.7049万美元，其中国内报告单元9131美元全额减值，国际报告单元超出公允价值1.7918万美元[176] - 2024年总资为636,721美元，较2023年的767,548美元下降17.04%[209] - 2024年净销售额为547,306美元，较2023年的579,371美元下降5.53%[211] - 2024年毛利润为120,317美元，较2023年的179,164美元下降32.84%[211] - 2024年运营亏损101,555美元，而2023年运营收入为23,295美元[211] - 2024年净亏损126,340美元，而2023年净利润为7,519美元[211] - 2024年基本每股收益为 - 4.50美元，2023年为0.27美元[211] - 2024年综合亏损139,106美元，2023年综合收入为13,738美元[214] - 2024年股东权益总额为233,110美元，较2023年的370,010美元下降37.00%[209] - 2024年发行普通股92,767股，较2023年的50,025股增长85.44%[217] - 2024年宣布普通股现金股息1,675美元，较2023年的3,367美元下降50.25%[217] - 2024年公司发生非经常性费用117,355美元，主要包括商誉减值、业务转型相关费用、产品召回费用和存货减记等[131] 各条业务线表现 - 公司有一个可报告的业务部门[21] - 公司通过六个制造工厂合成产品的活性成分[32] - 公司产品需求具有季节性，受生长模式、天气等因素影响[26] 各地区表现 - 2024、2023、2022年公司国际业务在45个国家销售产品[51] - 2024年国际销售额为236,579美元，占净销售额的43.2%；2023年国际销售额为234,855美元，占净销售额的40.5%；2022年国际销售额为244,282美元，占净销售额的40.1%[60] 管理层讨论和指引 - 公司在2023年第四季度和2024年全年投资于数字化平台和业务结构转型活动，以提高效率、改善运营杠杆和实现更大的市场渗透，但无法保证能实现目标结果[88] - 公司高级信贷安排的借款能力部分取决于满足负债与收益的最大比率的负面契约，无法保证公司有足够的借款能力支持未来收购[89] - 公司部分依赖客户预付款满足营运资金需求，无法保证客户会继续以当前水平支持预付款计划[90] - 公司定期审查某些资产的账面价值，包括长期资产、存货、固定资产和无形资产，这些资产可能会受到减值影响[91] - 公司收购面临新业务或产品线无法达预期、海外投资有额外风险、技术投资回报不确定等风险[95][96][97] - 公司面临来自低成本国家仿制药竞争对手、行业整合等竞争威胁[99][100] - 公司通过自然对冲减轻部分外汇风险[182] - 公司与供应商谈判控制通胀压力，并提高产品价格[183] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024、2023、2022年公司前三大客户分别占销售的14%、13%、11%；15%、14%、8%；18%、13%、8%[28] - 2024、2023、2022年公司在监管合规等活动上的费用分别为18,086美元、21,833美元、18,081美元[38] - 2024、2023、2022年公司注册费用分别为11,934美元、14,498美元、11,979美元，产品开发费用分别为6,152美元、7,335美元、6,102美元[39] - 截至2024年12月31日公司有755名员工，截至2023年12月31日有845名员工[46] - 2023年10月5日公司完成收购厄瓜多尔农业产品经销商Punto Verde全部流通股[24] - 2023年1月4日公司完成从American Bio - Systems, Inc.购买微生物清洁产品相关资产[25] - 2017年10月27日，AMVAC BV收购AgriCenter100%的股份[54] - 2019年1月10日，AMVAC BV收购Agrovant和Defensive100%的股份，2020年12月31日二者合并为AMVAC 3p[55] - 2020年10月8日，AVD Australia收购AgNova100%的股份[56] - 2020年10月2日，公司主要运营子公司AMVAC收购Agrinos所有流通股及部分知识产权[57] - 2023年7月27日，AgNova在新西兰成立子公司AgNova NZ；2023年10月5日，AgriCenter收购Punto Verde[58] - 美国环保署对DCPA产品注册审查的初步结果或使公司面临人身伤害索赔，影响财务表现[64] - 公司部分有机磷产品面临撤销耐受性的请愿，可能限制或取消注册，影响财务表现[66] - 美国环保署提议取消PCNB注册，公司需按缩短的时间表进行辩护[67] - 公司依赖单一或少数供应商提供某些原材料和活性成分，供应不可靠或影响销售和财务表现[71] - 公司目前拥有并运营6个制造工厂，分别位于加利福尼亚州、阿拉巴马州、密苏里州、爱达荷州、俄勒冈州和墨西哥[75] - 截至2024年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，导致财务报告内部控制和披露控制程序无效[82] - 公司的计算系统面临网络安全风险，第三方可能会渗透防御系统，危及公司运营、声誉和财务表现[92] - 公司制造工厂的产能利用率若未充分实现，可能导致盈利能力下降[93] - 美国和许多其他国家的通货膨胀和利率上升可能导致经济衰退，对公司财务表现产生重大不利影响[94] - 公司产品的分销和销售受政府批准和持续监管，产品需符合联邦、州和外国政府的法律，包括注册、批准和标签要求[74] - 2024年公司前三大客户占销售额的38%，2023年为37%，2022年为39%[101] - 公司信息技术总监有超30年IT安全经验，其团队累计有超50年相关经验[104] - 公司拥有加利福尼亚州Commerce约152,000平方英尺改良土地的设施[106] - 公司拥有约42英亩得克萨斯州未开发土地[113] - 公司租赁加利福尼亚州纽波特海滩约19,953平方英尺办公空间，租约延至2026年6月30日[113] - 截至2025年3月5日，公司普通股股东约11,025人[120] - 公司自1996年起连续27年发放现金股息，2022 - 2024年股息情况分别为0.105美元、0.120美元、0.060美元，自2023年11月7日起无法支付现金股息[121][122] - 公司0.10美元面值普通股于2006年3月7日在纽约证券交易所上市，此前曾在其他交易所上市[119] - 股权激励计划下，已获批待行使的证券数量为424,511，加权平均行使价格为10.28美元，剩余可发行证券数量为1,141,745[125] - 利率变动25个基点，基于2024年历史平均借款，将使公司净亏损变动约488美元[181] - 美元与当地货币汇率正负变动10%，公司将产生约6800美元的正负变动[182] - 2022年末至2024年末，因通胀导致需求下降[183] - 截至2024年12月31日，应计计划成本为6940万美元[192] - 2024年，公司对国际报告单元记录了1790万美元的商誉减值[195] - 德勤自2023年起担任公司审计师[200] - BDO USA自1991年至2022年担任公司审计师[206] - 审计报告对2024年和2023年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[187] - 审计报告对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制发表否定意见[188]