财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度（截至5月3日的三个月）净收入为1.008亿美元，高于2024年同期的7850万美元[108] - 2025年第一季度调整后净收入增至1.026亿美元，较上一年同期增加1580万美元[115] - 2025年第一季度调整后EBIT增加1690万美元至1.463亿美元，调整后EBITDA增加2670万美元至2.381亿美元[121] - 2025年第一季度可比门店销售额变化为0%，2024年同期为2%[126] - 2025年第一季度毛利率占净销售额的比例升至43.8%，2024年同期为43.5%[128] - 2025年5月3日库存增至13.153亿美元，2024年5月4日为11.408亿美元，可比门店库存较2024财年第一季度下降8%[130] - 2025财年第一季度末储备库存占总库存的48%，2024财年第一季度末为40%[131] - 2025年第一季度末现金及现金等价物减少6.236亿美元，2024年同期减少1.83亿美元[133] - 2025财年第一季度净销售额增长约1.428亿美元，即6.1%，达25.001亿美元[136] - 2025财年第一季度销售成本占净销售额的比例降至56.2%，2024财年同期为56.5%，按美元计算，销售成本增加7440万美元，即5.6%[137] - 2025财年第一季度利息费用降至1580万美元，2024年同期为1660万美元，定期贷款工具的平均利率为6.1%，2024财年第一季度为7.4%[144][145] - 2025财年第一季度净收入为1.008亿美元，2024财年第一季度为7850万美元[149] - 2025年第一季度公司使用现金6.236亿美元，而2024年同期为1.83亿美元[154] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为2890万美元，2024年同期为提供净现金4940万美元[155] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为4.127亿美元，2024年同期为1.655亿美元[156] - 2025年第一季度融资活动净现金使用量为1.82亿美元，2024年同期为6690万美元[157] 各条业务线表现 - 公司销售的商品价格比其他零售商低达60%[93] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 公司计划在2024财年至2028财年的五年内新增500家净新店，平均每年约100家[100] - 公司业务受季节性影响，下半年（包括返校季和假日季）销售额和净收入通常较高[102] - 公司认为寒冷的秋季和温暖的早春有利于商品销售[103] - 公司面临来自百货商店、折扣零售商等多类型零售商的竞争，预计未来竞争将加剧[105] - 公司计划通过追逐销售趋势、减少库存等举措提高整体盈利能力[96] - 2025财年公司预计资本支出约9.5亿美元，其中门店支出约4.45亿美元，供应链计划支出约4.15亿美元[160] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年5月3日，公司门店数量达1115家，在三个月内新开14家（含4家搬迁店），永久关闭3家[93][95] - 2025财年定义为截至2026年1月31日的52周，2024财年为截至2025年2月1日的52周[94] - 2025财年第一季度公司回购445,285股普通股，花费1.052亿美元，截至2025年5月3日，股票回购授权剩余1.579亿美元[162] - 截至2025年5月3日，公司债务义务包括定期贷款12.361亿美元、2027年可转换票据2.971亿美元、ABL信贷额度借款1亿美元和融资租赁义务2440万美元[168] - 2027年可转换票据初始转换价格约为每股205.93美元，较2023年9月7日收盘价溢价约32.50%[179] - 公司有利率互换合约对冲定期贷款项下8亿美元的可变利率风险，合约于2031年9月24日到期[181] - 报告包含基于当前预期、估计、预测等的前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异[185] - 可能导致实际结果与预期不同的因素包括经济、竞争、季节波动等多方面[185][186] - 过去财务表现不能作为未来表现的参考，公司无义务公开更新前瞻性陈述[187] - 关于近期会计声明及其对合并财务报表的影响，可参考第一部分第一项的注释1[188] - 公司关于市场风险的定量和定性披露与2024财年10 - K报告相比无重大变化[189] - 2025年第一季度公司新开14家门店（含4家搬迁店），关闭3家店，截至2025年5月3日门店总数达1115家，2025财年计划净新开约100家店[167]