报告基本信息 - 报告日期为2025年5月5日[1] - 公司提交的是Form 6 - K报告[1] - 季度信息截止日期为2025年3月31日[5,6] - 独立审计师关于季度信息的报告在第1页[7] - 资产负债表在第3页[7] - 损益表在第5页[7] - 综合收益表在第6页[7] - 股东权益变动表在第7页[7] - 现金流量表在第9页[7] - 增值表在第11页[7] - 季度信息于2025年5月5日获公司董事会批准[155] 收入和利润（同比环比） - 2025年3月净收入63.94亿雷亚尔，2024年3月为60.96亿雷亚尔[18] - 2025年3月毛收入33.10亿雷亚尔，2024年3月为31.43亿雷亚尔[18] - 2025年3月净利润7.98亿雷亚尔，2024年3月为5.19亿雷亚尔[18][20] - 2025年3月基本和摊薄后每股收益均为0.33雷亚尔，2024年3月为0.21雷亚尔[18] - 2025年第一季度总净收入同比增长4.9%，服务收入同比增长5.6%，移动服务收入同比增长6.2%[35][41] - 2025年第一季度移动ARPU达到31.9雷亚尔，同比增长5.0%；后付费ARPU达到43.8雷亚尔，同比增长4.0%；预付费ARPU达到13.8雷亚尔，同比下降5.5%[42][47][48] - 2025年第一季度客户产生收入达到55.42亿雷亚尔，同比增长6.8%；互联收入同比下降11.5%；客户平台收入从2024年第一季度的3100万雷亚尔降至2025年第一季度的2200万雷亚尔[43][44] - 2025年第一季度后付费收入同比增长13.9%，预付费收入同比下降10.9%[47][48] - 2025年第一季度固定服务收入同比下降4.1%，TIM Ultrafibra收入同比下降4.5%，ARPU达到93.2雷亚尔，同比下降2.7%[49] - 2025年第一季度产品收入同比下降17.6%[50] - 2025年第一季度正常化EBITDA为30.84亿雷亚尔，同比增长6.7%；正常化净利润为8.1亿雷亚尔，同比增长56.0%[35] - 2025年第一季度标准化EBITDA达30.84亿雷亚尔，同比增长6.7%，EBITDA利润率达48.2%，同比扩大0.8个百分点[68] - 2025年第一季度标准化净利润达8.1亿雷亚尔，连续8个季度实现两位数年度增长，同比增长56.0%[78] - 2025年第一季度末移动客户基数为62,039千，同比增长1.08%，季环比下降0.038%[103] - 后付费客户（不含M2M）净增275千，同比下降33.8%，季环比下降231%[103] - 移动每用户平均收入（ARPU）为67.3雷亚尔，同比增长5.08%，季环比下降1.48%[103] - 2025年第一季度末TM Ultrafibra客户基数为790千，同比下降2.08%，季环比增长0.18%[103] - 2025年第一季度公司实现净利润797,622雷亚尔，股东权益为24,455,547雷亚尔[134] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度正常化运营成本和费用总计33.1亿雷亚尔，同比增长3.3%[54] - 2025年第一季度人员成本同比下降1.7%，销售与营销成本同比下降1.8%，网络与互联成本同比增长16.5%[51] - 2025年第一季度折旧与摊销（D&A）同比下降0.5%，主要因IFRS 16下租赁权折旧减少[73] - 2025年第一季度净财务结果为负5.98亿雷亚尔，同比恶化14.0%[74] - 2025年第一季度所得税和社会贡献总计9700万雷亚尔，有效税率为13.7%，而2024年第一季度为 - 6900万雷亚尔，有效税率为 - 11.7%[77] - 2025年第一季度资本支出（Capex）达13.39亿雷亚尔，同比减少1.1%，Capex与净收入之比为20.9%，同比降低1.3个百分点[79][80] 其他财务数据 - 2025年3月公司资产为5645889456327311[14] - 2025年3月公司流动资产为12963011，2024年12月为12662929[14] - 2025年3月公司现金及现金等价物为42840368，2024年12月为3258743[14] - 2025年3月公司可交易证券为52486705，2024年12月为52434441[14] - 2025年3月公司应收账款为65048066，2024年12月为64677935[14] - 2025年3月公司存货为7329537，2024年12月为7293529[14] - 2025年3月公司非流动资产为43495883，2024年12月为43664382[14] - 2025年3月公司长期应收款为4276764，2024年12月为4625808[14] - 2025年3月公司投资为141341639，2024年12月为1368286[14] - 2025年3月公司固定资产为1523058608，2024年12月为1522815328[14] - 2025年3月公司总负债和股东权益为56,458,894，2024年12月为56,327,311[16] - 2025年3月公司总负债为32,003,347，2024年12月为29,922,675[16] - 2025年3月公司流动负债为14,733,859，2024年12月为12,827,248[16] - 2025年3月公司非流动负债为17,269,488，2024年12月为17,095,427[16] - 2025年3月公司股东权益为25,244,555，2024年12月为26,404,636[16] - 2025年3月公司资本储备为379,330，2024年12月为373,020[16] - 2025年3月公司利润储备为10,019,460，2024年12月为12,559,460[16] - 2025年3月公司贷款和融资（流动）为2,133,867，2024年12月为3,348,353[16] - 2025年3月公司贷款和融资（非流动）为2,126,693，2024年12月为2,687,148[16] - 2025年3月公司租赁负债（流动）为1,815,774，2024年12月为1,629,698[16] - 2025年1月1日股东权益总额264.05亿雷亚尔，3月31日为244.56亿雷亚尔[22] - 2024年1月1日股东权益总额260.16亿雷亚尔，3月31日为250.25亿雷亚尔[24] - 2025年3月经营活动产生的现金净额为24.96亿雷亚尔，2024年3月为16.46亿雷亚尔[26] - 2025年3月折旧和摊销为17.46亿雷亚尔，2024年3月为17.55亿雷亚尔[26] - 2025年3月贸易应收账款减少1.08亿雷亚尔，2024年3月减少4.64亿雷亚尔[26] - 2025年3月供应商负债减少4.39亿雷亚尔，2024年3月减少7.08亿雷亚尔[26] - 2025年3月可售证券赎回额为2107991千雷亚尔，2024年3月为2055343千雷亚尔[27] - 2025年3月可售证券投资额为 - 2084000千雷亚尔，2024年3月为 - 1435875千雷亚尔[27] - 2025年3月5G基金资本出资额为 - 84984千雷亚尔，2024年3月为0千雷亚尔[27] - 2025年3月投资活动净现金使用量为 - 1332594千雷亚尔，2024年3月为 - 731943千雷亚尔[27] - 2025年3月贷款和融资摊销额为 - 98956千雷亚尔，2024年3月为 - 588841千雷亚尔[27] - 2025年3月融资活动净现金使用量为 - 1581733千雷亚尔，2024年3月为 - 2006993千雷亚尔[27] - 2025年3月现金及现金等价物增加（减少）额为 - 418375千雷亚尔，2024年3月为 - 1093249千雷亚尔[27] - 2025年3月期初现金及现金等价物为3258743千雷亚尔，2024年3月为3077931千雷亚尔[27] - 2025年3月期末现金及现金等价物为2840368千雷亚尔，2024年3月为1984682千雷亚尔[27] - 2025年3月和2024年3月总营业收入分别为9467889千雷亚尔和8710389千雷亚尔[29] - 2025年3月和2024年3月应收账款损失分别为182045千雷亚尔和165697千雷亚尔[29] - 2025年3月和2024年3月折扣、退货及其他分别为2066863千雷亚尔和1655956千雷亚尔[29] - 2025年3月和2024年3月第三方采购投入分别为1215391千雷亚尔和1072125千雷亚尔[29] - 2025年3月和2024年3月材料、能源、外包服务及其他分别为933557千雷亚尔和959755千雷亚尔[29] - 2025年3月和2024年3月折旧和摊销分别为1745916千雷亚尔和1754757千雷亚尔[29] - 2025年3月和2024年3月净增加值分别为3324117千雷亚尔和3102099千雷亚尔[29] - 2025年3月和2024年3月股权收益分别为26647千雷亚尔和22501千雷亚尔[29] - 2025年3月和2024年3月金融收入分别为190062千雷亚尔和252453千雷亚尔[29] - 2025年3月和2024年3月总增加值应付分别为3487532千雷亚尔和3332051千雷亚尔[29] - 2025年第一季度运营自由现金流（OpFCF）达2940万雷亚尔，同比改善7.29亿雷亚尔[87] - 截至2025年3月底，现金和证券头寸总计53.27亿雷亚尔，同比增长58.0%[92] - 截至2025年3月底，总债务（含净额衍生品1.52亿雷亚尔）达163.77亿雷亚尔，较2024年第一季度增加6300万雷亚尔[95] - 2025年第一季度标准化EBITDA减去Capex达17.45亿雷亚尔，同比增长13.6%；排除租赁影响后，标准化EBITDA - AL减去Capex达10.01亿雷亚尔，同比增长18.7%[86] - 截至2025年3月31日，公司经营活动产生的现金为25亿雷亚尔[135] - 2025年3月31日现金及银行存款为31,576千雷亚尔，2024年12月为81,177千雷亚尔；2025年3月31日CDB's / Repurchases为2,808,792千雷亚尔，2024年12月为3,177,566千雷亚尔[192] - 2025年CDB投资平均年收益率为银行存款证书（CDI）变动的100.25%，2024年12月31日为101.09%[196] - 2025年3月31日可交易证券总额为2,505,006千雷亚尔，2024年12月为2,449,682千雷亚尔[198] - 2025年国家电影产业融资基金（FUNCINE）平均年收益率为0.13%，2024年12月31日为1.47%[198] - 2025年第一季度主权基金（Fundo Soberano）平均年收益率为银行间存款证书（CDI）变动的99.68%，2024年12月31日为99.20%[199] - 2