财务数据关键指标变化 - 2025年3月31日止三个月，公司净亏损73.8555万美元，包括利息费用28.5197万美元、运营费用27.0256万美元等，部分被信托账户利息收入3.2099万美元抵消[176] - 2024年3月31日止三个月，公司净亏损37.5307万美元，包括运营费用60.3471万美元、所得税拨备7.3291万美元等，部分被特拉华州特许经营税转回6338美元和信托账户利息收入34.2667万美元抵消[177] - 2025年第一季度，经营活动现金使用量为16.0039万美元，净亏损73.8555万美元；2024年第一季度，经营活动现金使用量为88.5807万美元，净亏损37.5307万美元[183][184] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信托账户现金分别为356.169万美元和334.9591万美元；2025年第一季度，信托账户利息收入3.2099万美元[186] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信托账户外现金分别为3468美元和25.3507万美元[188] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，关联方本票欠款分别为4,507,595美元和4,445,458美元，第三方本票欠款分别为30,000美元和0美元[219][220] 各条业务线表现 - 截至报告日期，PIPE投资者已认购347.9911万美元（不包括已终止的4000万美元认购），其中112.4361万美元已由PubCo的托管代理接收并存入托管账户[167][169] - 2024年6月4日、6月5日和8月27日，公司与投资者签订PIPE协议，约定以每股10美元价格发行股票，总购买价4020万美元；2025年3月25日和26日，终止4000万美元的认购协议[166] - 2024年1月30日，公司与相关方签订合并协议，业务合并分两步进行；2025年3月6日和4月18日，对合并协议进行了两次修订[165][166] 管理层讨论和指引 - 公司需在6月9日前完成初始业务合并，否则可能强制清算和解散，这对公司持续经营能力产生重大怀疑[212] - FASB在2023年12月发布的ASU 2023 - 09将于2024年12月15日后生效，公司管理层正在评估其影响[228] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司已将完成首次业务合并的截止日期延长6次（自IPO以来共23次），至2025年6月9日[164] - 2021年12月9日，公司完成1000万单位的首次公开募股，每单位售价10美元，总收益1亿美元；同时完成51.75万私人单位的私募，总收益517.5万美元[178] - 公司于2021年3月24日成立，旨在与目标企业进行业务合并，搜索重点为北美、欧洲、东南亚和亚洲（不包括中国大陆、香港和澳门）的医疗技术和绿色能源行业[160] - 2024年12月10日，公司收到纳斯达克的摘牌通知，证券于12月17日暂停交易；2025年5月9日，纳斯达克向SEC提交Form 25，摘牌于5月19日生效[172][173] - 截至2025年3月31日，公司尚未开展任何运营，所有活动与公司成立、IPO、寻找业务合并目标和谈判有关，最早在完成首次业务合并后产生运营收入[175] - 2021年12月9日，承销商行使超额配售权，购买150万个单位，总收益为1500万美元；12月13日，完成52500个私募单位的销售，收益为52.5万美元[179] - IPO和行使超额配售权的发行成本为688.7896万美元，包括230万美元承销费、402.5万美元递延承销费和56.2896万美元其他成本[180] - IPO结束后，1.16725亿美元（每单位10.15美元）存入信托账户，最初投资于美国政府证券或货币市场基金[181] - 公司与Public Gold Marketing Sdn Bhd签订多笔本票协议，截至2025年3月31日，累计借款440万美元，年利率6%，在完成初始业务合并时偿还[190][191][192][193][194][196][197][198][199][201][202][203] - 2025年3月6日，公司首席执行官向信托账户存入6万美元；同日，协议约定200万美元本票余额在交易完成后60天内现金支付，其余转换为PubCo普通股[204][205] - 公司对本票进行修改，记录修改收益88.0656万美元；截至2025年3月31日，本票净额384.4923万美元[206] - 2025年3月25日，公司与Dr. Tham Seng Kong签订30万美元本票，用于营运资金，截至3月31日借款3万美元，后续又提取27万美元[207] - 公司收到关联方的39万美元预付款将在收盘时按每股10美元的价格转换为PubCo普通股，修改票据条款获得60,191美元收益，3月31日票据净额334,885美元计入资产负债表[209] - 承销商有权获得每单位0.35美元的递延承销折扣，共计402.5万美元，仅在公司完成初始业务合并时支付[216] - 内幕股、私人单位等持有人享有注册权，可提出两次要求公司注册证券的需求，并拥有“搭便车”注册权[215] - 公司作为“新兴成长公司”，可选择延迟采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与其他公司不可比[221] - 公司对认股权证根据其具体条款和相关准则进行分类，公共认股权证按权益处理，私人认股权证按负债处理[224][225] - 公司于2024年12月31日采用了FASB在2023年11月发布的ASU 2023 - 07[227] - 公司授予Chardan Capital Markets, LLC为期12个月的优先拒绝权，在未来融资和并购交易中享有相关权益[218]