收入和利润表现 - 总营收从2023年九个月的4.52577亿美元增长至2024年同期的5.62597亿美元，增幅为24.3%[27] - 平台收入从2023年九个月的4.27789亿美元增至2024年同期的5.39412亿美元，增长26.1%[27] - 净亏损从2023年九个月的1.43733亿美元收窄至2024年同期的1.38151亿美元[27] - 运营亏损从2023年九个月的1.34773亿美元改善至2024年同期的1.30086亿美元[27] - 公司净亏损在截至2024年4月30日的季度为5603.9万美元[30] - 公司净亏损在截至2024年7月31日的季度为3565.2万美元[30] - 公司净亏损在截至2024年10月31日的季度为4646万美元[30] - 公司净亏损1.38亿美元，相比去年同期的1.44亿美元有所收窄[34] - 平台收入同比增长26%至1.9119亿美元[170][172] - 2024年九个月期间净亏损1.38151亿美元，基本和稀释后每股亏损5.18美元[109] - 公司GAAP运营亏损为1.30086亿美元，非GAAP调整后运营收入为1835.3万美元[203] - 公司GAAP净亏损1.38151亿美元，非GAAP调整后净收入908.1万美元[205] - 平台业务GAAP毛利润2024年第三季度为1.389亿美元，同比增长26.8%[198] - 专业服务业务GAAP毛亏损2024年第三季度为904.1万美元，亏损同比扩大32.0%[198] 成本和费用 - 股票薪酬费用在截至2024年4月30日的季度为2089.9万美元[30] - 股票薪酬费用在截至2024年7月31日的季度为2466万美元[30] - 股票薪酬费用在截至2024年10月31日的季度为2632.1万美元[30] - 股票薪酬支出为6900万美元，去年同期为7200万美元[34] - 折旧和摊销费用为5980万美元，去年同期为5800万美元[34] - 截至2024年10月31日的九个月，公司支付利息费用1.218亿美元，相比2023年同期的1.066亿美元增长14.2%[35] - 截至2024年10月31日的九个月，公司支付所得税费用1560万美元，相比2023年同期的1659万美元下降6.0%[35] - 内部研发软件资本化成本九个月达1770万美元，同比增长29.2%[62] - 云托管成本从603万美元增至649万美元[68] - 递延发行成本从316万美元增至525万美元[68] - 2024年前九个月无形资产摊销费用为3448.3万美元，与2023年同期的3499.1万美元基本持平[75] - 总运营费用达1.7399亿美元，其中销售营销费用6779.5万美元[170] - 研发费用同比增长34%至6593.5万美元[170] - 销售营销费用同比增长13%，人员相关成本增加560万美元[177] - 平台成本增长24%至5220.4万美元，主要受人员成本增加400万美元驱动[174] - 专业服务成本增长12%至1712.6万美元，含160万美元人员成本增加[175] - 研发费用季度同比增长1684.1万美元（34%），主要由人员相关成本增加1380万美元驱动[178] - 行政管理费用季度同比增长1054万美元（35%），其中人员成本增加700万美元，租赁资产减值损失370万美元[179] - 销售营销费用九个月增长2030万美元（12%），含690万美元租赁资产减值损失[187] - 九个月研发费用增长3788.3万美元（25%），人员成本增加2710万美元[188] - 九个月所得税费用下降167.9万美元（57%），因海外子公司盈利及并购税务优化[191] - 九个月期间股权激励及相关雇主工资税支出为7076.2万美元，占营收13%[203] - 无形资产摊销支出3448.3万美元，占营收6%[203] - 经营租赁资产损失3851.5万美元，占营收7%[203] - 销售与市场费用非GAAP调整后2024年第三季度为5659万美元，同比增加12.9%[199] - 研发费用非GAAP调整后2024年第三季度为5401.6万美元，同比增加30.2%[200] - 行政管理费用非GAAP调整后2024年第三季度为2818.9万美元，同比增加17.7%[201] 现金流和流动性 - 现金及现金等价物从2024年1月31日的1.4671亿美元降至2024年10月31日的1.33811亿美元[24] - 经营活动产生的净现金流入为2160万美元，去年同期为净流出4560万美元[34] - 投资活动使用的净现金为1810万美元，去年同期为3500万美元[34] - 融资活动使用的净现金为1730万美元，去年同期为净流入2810万美元[34] - 期末现金及现金等价物为1.35亿美元，较期初1.49亿美元减少[34] - 可转换优先股发行净收益为3360万美元[31] - 通过行使股票期权获得收益为430万美元[34] - 自由现金流为466.2万美元，相比去年同期负8214万美元改善明显[208] - 现金及等价物余额1.338亿美元，信贷协议可用额度7000万美元[209] - 九个月运营现金流为2162.6万美元，投资活动现金流负1814.8万美元[217] - 公司以3.106亿美元赎回所有未转换优先股[216] 业务线表现 - 截至2024年10月31日的九个月，平台收入为5.394亿美元，其中订阅收入4.09亿美元，使用费收入1.304亿美元[53] - 截至2023年10月31日的九个月，平台收入为4.278亿美元，其中订阅收入3.221亿美元，使用费收入1.057亿美元[53] - 公司来自美国境外客户的收入占总收入比例不足5%[53] - 专业服务及其他收入下降4%至808.5万美元[170][173] - 专业服务收入九个月同比下降160万美元（6%），因营销解决方案处置影响[183] - 平台收入九个月同比增长1.116亿美元（26%），订阅收入增长8690万美元（27%）[182] - 平台收入包含订阅收入（核心和专业产品）和基于使用的收入（金融科技解决方案）[152] - 基于使用的收入主要来自支付处理，按交易额净额确认收入[156] - 专业服务收入包括客户 onboarding、培训及实时语音/聊天服务[157] - 平台成本包含第三方服务提供商费用、服务器成本及支付处理费用[158] - 订阅合同期限通常为12至36个月，部分旧客户采用月度合同[153] - 金融科技交易通过第三方处理商完成，公司不承担资产负债表风险[135] - 订阅收入根据合同期限按比例确认，预付款记为递延收入[154] - 第二财季需求通常因夏季高温而增加，推动环比收入增长最强[151] - 2023财年平台处理交易总额（GTV）为557亿美元，2024财年前三个月达178亿美元[127] - 平台收入占总收入比例从2023年的95%提升至2024年的96%[132] - 公司净美元留存率连续十个财季超过110%[139] - 2024年夏季和秋季客户会议共吸引超过3,500名客户和100家赞助商参与[137] 资产和债务 - 应收账款净额从2024年1月31日的2804.6万美元增至2024年10月31日的4121.8万美元[24] - 总资产从2024年1月31日的15.17666亿美元略降至2024年10月31日的14.68144亿美元[24] - 长期债务净额从2024年1月31日的1.74578亿美元微降至2024年10月31日的1.74169亿美元[24] - 累计赤字从2024年1月31日的8.66636亿美元扩大至2024年10月31日的10.04787亿美元[24] - 加权平均流通股数从2023年九个月的3304.3071万股增至2024年同期的3469.0079万股[27] - 截至2024年10月31日，公司累计赤字达10.04787亿美元[30] - 货币市场基金公允价值为1.208亿美元，全部归类为第一层级资产[56] - 或有对价负债从年初43.5万美元降至0美元，降幅100%[56][60] - 物业设备净值从9717万美元降至6012万美元，主要因38.5百万美元减值损失[64][65] - 无形资产净值2.264亿美元，客户关系资产占比60.6%达1.372亿美元[74] - 预提奖金从3300万美元增至4177万美元，增幅26.6%[69] - 无形资产净账面价值为2.513亿美元，其中客户关系价值1.478亿美元（剩余摊销年限8.5年），已开发技术价值1.009亿美元（剩余摊销年限4.7年）[75] - 商誉余额从8.309亿美元增至8.458亿美元，主要因收购Convex增加1518.4万美元[76] - 长期债务结构重组：定期贷款从1.7865亿美元降至1.073亿美元，循环信贷额度从7000万美元增至1.4亿美元（已使用7000万美元）[77][80] - 债务协议要求每季度偿还定期贷款本金0.25%（约30万美元），利率基于SOFR+2.25%-3%或基准利率+1.25%-2%[79] - 不可取消承诺总额1.238亿美元，其中2026年支付4315.6万美元，2027年支付5083.2万美元[81] - 定期贷款未偿还本金1.073亿美元，循环信贷额度已提取7000万美元[213] 股权激励和薪酬 - 非可转换优先股增值在截至2024年4月30日的季度为1298.7万美元[30] - 非可转换优先股增值在截至2024年7月31日的季度为1396.9万美元[30] - 非可转换优先股增值在截至2024年10月31日的季度为1465.2万美元[30] - 非可转换优先股增值为1170万美元[31] - 股权激励计划预留2194.7万股普通股，当前有159.97万股可供未来发行[85] - 2024年员工股票回购产生1400万美元股权补偿费用，回购194.27万股（每股70美元）[86] - 2025年股权激励调整产生220万美元增量补偿费用，20.78万份期权置换为10.39万份RSU[87] - 未行权期权相关未确认补偿成本1740万美元，预计在0.4年内确认[90] - 截至2024年10月31日，公司未归属股票期权为800,248份，加权平均行权价为13.64美元，剩余加权平均合约期限为6.24年[91] - 联合创始人持有的340,676份股票期权于2024年第四季度被取消，相关未确认股权激励费用为150万美元[91][92] - 流动性事件相关股票期权未确认费用总额为650万美元（128,687份）及50万美元（10,000份）[93][94] - 基于收入目标的股票期权在2024年九个月期间确认股权激励费用310万美元，剩余未确认费用为400万美元[96] - 纯服务条件RSU/RSAs在2024年九个月期间归属总价值为5,470万美元，未确认股权激励费用为2.223亿美元[97] - 绩效条件RSUs在2024年九个月期间确认费用50万美元，剩余未确认费用为50万美元[98][99] - 流动性事件相关RSUs未确认股权激励费用为8,490万美元（1,278,291份）[100] - 联合创始人获授3,241,544份绩效RSUs，授予日公允价值估值约为2.64亿美元[103][105] - 基于绩效的股权激励费用5910万美元将在2025财年第四季度确认[162] - 股权激励及相关税费调整使2024年第三季度总毛利润增加279.3万美元[198] 重组和减值 - 公司于2024年3月进行重组，裁员42名员工，产生税前遣散费用约250万美元[110] - 2023年2月重组计划裁员221名员工，产生税前遣散费用约760万美元[111] - 截至2024年10月31日的九个月，重组成本按项目列示：平台收入成本38.6万美元、专业服务成本12.9万美元、销售与营销29.2万美元、研发99.1万美元、一般行政69.8万美元，总计249.6万美元[112] - 截至2023年10月31日的九个月，重组成本总计764.3万美元，其中平台收入成本116万美元、专业服务成本196.9万美元[112] - 办公室空间减值损失九个月达3850万美元，其中租赁改良资产减损2550万美元[65][66] - 运营租赁资产减值损失总计330万美元（平台120万/专业服务60万/销售营销150万）[174][175][177] - 经营租赁资产损失使2024年第三季度总毛利润减少175.2万美元[198] - 经营租赁资产减值损失累计影响多项费用科目（研发/行政/销售/成本），单季度最高达370万美元[179][185][187][188] 并购和投资 - 收购Convex Labs总对价2577万美元，包含2350万美元股权及230万美元现金[70] 履约义务和递延收入 - 截至2024年10月31日，剩余履约义务总额为3.525亿美元，其中50%预计在未来12个月内确认为收入[51] - 截至2023年10月31日，剩余履约义务总额为2.85亿美元，其中49%预计在随后12个月内确认为收入[51] - 截至2024年10月31日，递延收入余额为1600万美元，预计全部在未来12个月内确认[54] 非GAAP指标 - 总非GAAP毛利润率2024年第三季度为70%，较2023年同期的69%提升1个百分点[198] - 平台业务非GAAP毛利润率连续两年第三季度稳定保持在77%[198] - 专业服务业务非GAAP毛亏损率2024年第三季度为86%，较2023年同期的62%恶化24个百分点[198] - 平台毛利率提升至73%，同比增长1个百分点[170][174] - 总毛利率九个月提升至64%（2023年同期61%），平台毛利率达72%[184] 其他财务数据 - 外汇收益及利息支出减少推动季度其他净费用下降48.5万美元（19%）[180] - 优先股转换产生额外179.1434万股A类普通股，导致2025财年第四季度净亏损增加1260万美元[118] - H系列优先股转换产生股票结算赎回，使2025财年第四季度净亏损增加3100万美元[119] - 赎回非转换优先股支付3.106亿美元，导致净亏损增加2830万美元[120] - 公司完成IPO，发行A类普通股，并使用部分收益全额赎回所有不可转换优先股[39] - 2024年12月IPO以每股71美元发行1012万股A类普通股，募集资金净额6.79亿美元[113][128] - 截至2024年10月31日，因反稀释作用排除在稀释每股收益计算外的证券包括4,246万股优先股及799万份绩效条件RSUs[109]