公司重大事件 - 2025年1月31日，公司进行A类单位60.91比1正向拆分和B类单位0.45比1反向拆分[116] - 2025年1月31日，董事会批准修改部分激励单位、EARs和现金结算奖励的归属加速条款，修改3036888个激励单位和377077个EARs，IPO后确认1.138亿美元基于股权的薪酬费用[117] - 2025年2月12日，公司进行法定转换，从有限合伙企业转变为特拉华州公司，所有流通合伙单位转换为4.99060464亿股普通股[118] - 2025年2月14日，公司完成6000万股普通股的首次公开募股，发行价23美元/股，总发行价13.8亿美元，公司净收益约12.482亿美元[119] - 公司IPO后仍由Thoma Bravo控制，Thoma Bravo拥有约86.2%的投票权[120] - 2025年2月14日公司IPO结束，扣除承销折扣、佣金和发行成本后，净收益约为12.482亿美元；2月19日和3月3日分别偿还6.9亿美元和3.5亿美元定期贷款[202] 客户与业务指标表现 - 2025年4月30日，公司客户数量为3040个，较2024年4月30日的2790个有所增加；ARR超过25万美元的客户数量同比增长28%，超过100万美元的客户数量同比增长62%[123] - 2025年4月30日，公司ARR为9.247亿美元，2024年4月30日为7.095亿美元[135] - 2025年4月30日，公司SaaS ARR为5.735亿美元，2024年4月30日为4.121亿美元，SaaS ARR占总ARR的比例从58%提升至62%[136][138] - 公司基于美元的净留存率从2024年4月30日的114%提升至2025年4月30日的115%[139] - 截至2025年4月30日和2024年4月30日，公司基于美元的净留存率分别为115%和114%[141] 收入和利润（同比环比） - 2025年和2024年第一季度，订阅收入分别为215,323千美元（占比93%）和170,092千美元（占比91%）[164] - 2025年和2024年第一季度，永久许可证收入分别为5千美元和69千美元[164] - 2025年和2024年第一季度，服务及其他收入分别为15,140千美元（占比7%）和17,495千美元（占比9%）[164] - 2025年和2024年第一季度，总营收分别为230,468千美元和187,656千美元[164] - 2025年和2024年第一季度，毛利润分别为127,655千美元（占比55%）和115,490千美元（占比62%）[164] - 2025年和2024年第一季度，净亏损分别为187,312千美元（占比81%）和89,176千美元（占比48%）[164] - 2025年4月30日止三个月总营收2.30468亿美元，较2024年同期的1.87656亿美元增加4281.2万美元，增幅23%，主要因订阅收入增加[168] - 2025年4月30日止三个月订阅收入2.15323亿美元，较2024年同期的1.70092亿美元增加4523.1万美元，增幅27%，主要因SaaS和定期订阅收入增加[168] - 2025年4月30日止三个月永久许可证收入5000美元，较2024年同期的6.9万美元减少6.4万美元，降幅93%，主要因销售重点转向订阅服务[168][169] - 2025年4月30日止三个月服务及其他收入1514万美元，较2024年同期的1749.5万美元减少235.5万美元，降幅13%，主要因专业服务和培训销售方式转变[168][170] - 2025年4月30日止三个月总毛利1.27655亿美元，较2024年同期的1.1549亿美元增加1216.5万美元，增幅11%，主要因总营收增长[175][178] - 2025年Q1调整后毛利润为1.75941亿美元，调整后毛利率为76%；2024年Q1调整后毛利润为1.44646亿美元，调整后毛利率为77%[194] - 2025年Q1调整后订阅毛利润为1.77486亿美元，调整后订阅毛利率为82%；2024年Q1调整后订阅毛利润为1.42432亿美元，调整后订阅毛利率为84%[196] - 2025年Q1调整后运营收入为2362.1万美元，调整后运营利润率为10%；2024年Q1调整后运营收入为1919.2万美元，调整后运营利润率为10%[199] 成本和费用（同比环比） - 2025年和2024年第一季度，总成本分别为102,813千美元（占比45%）和72,166千美元（占比38%）[164] - 2025年和2024年第一季度，总股权薪酬费用分别为160,459千美元和25,857千美元[167] - 2025年和2024年第一季度，总摊销费用分别为49,912千美元和64,407千美元[167] - 2025年4月30日止三个月总成本1.02813亿美元，较2024年同期的7216.6万美元增加3064.7万美元，增幅42%，主要因订阅成本增加[171] - 2025年4月30日止三个月总运营费用3.1262亿美元，较2024年同期的1.83683亿美元增加1.28937亿美元，增幅70%，主要因研发、销售和营销、行政费用增加[180] - 2025年4月30日止三个月其他费用净额为1935.4万美元，较2024年同期的4545.4万美元减少2610万美元，降幅57%，主要因利息费用减少[183] - 2025年4月30日止三个月所得税收益为1700.7万美元，较2024年同期的2447.1万美元减少746.4万美元，降幅31%，主要因不可抵扣费用和估值备抵增加[185] - 2025年和2024年4月30日止三个月有效税率分别为8.3%和21.5%，主要因不可抵扣费用和估值备抵增加[186] 现金流情况 - 截至2025年4月30日，公司主要流动性来源为运营现金流、A类和B类单位发行、IPO普通股发行和债务融资；主要用途为债务支付、发行成本、运营费用、营运资金需求和资本支出[201] - 截至2025年4月30日，公司有2.281亿美元现金及现金等价物，其中1290万美元由海外子公司持有；信贷协议下可用额度为1.25亿美元；净营运资金为4.862亿美元[213] - 2025年Q1经营活动净现金使用量为9680.7万美元，主要包括净亏损1.873亿美元、非现金费用1.598亿美元和净运营资产及负债净减少6930万美元[215] - 2024年Q1经营活动净现金使用量为5540万美元，主要包括净亏损8920万美元、非现金费用5230万美元和净运营资产及负债净减少1860万美元[217] - 2025年Q1投资活动净现金使用量为390万美元，主要包括170万美元资本化软件开发成本和220万美元购置物业及设备[218] - 2024年Q1投资活动净现金使用量为770万美元，主要包括460万美元收购Double Zero的净现金支付和60万美元购置物业及设备[218] - 2025年4月30日止三个月，融资活动提供现金2.106亿美元，主要源于IPO所得，扣除承销折扣和佣金12.597亿美元，部分被偿还定期贷款10.4亿美元和支付递延发行成本840万美元抵消[219] - 2024年4月30日止三个月，融资活动使用现金180万美元，主要因回购A类和B类单位[220] 其他重要内容 - 除合并财务报表附注7中讨论的债务清偿外，2025财年10 - K表披露的重大现金需求在正常业务过程外无重大变化[221] - 截至2025年4月30日及所涉期间，公司无重大表外安排[222] - 2025年4月30日止三个月，关键会计估计与2025财年10 - K表讨论内容相比无重大变化，IPO完成后停止发行激励股权单位，所有未归属激励股权单位转换为受限股票奖励[223] - 近期会计公告与2025财年10 - K表提供信息无变化[225] - 公司在日常业务中面临市场风险，主要源于外汇汇率波动，2025年4月30日止三个月市场风险敞口与2025财年10 - K表讨论内容相比无重大变化[226]