财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收为2.15692亿美元，较2024年同期的1.70328亿美元增长26.63%[23] - 2025年第一季度总成本为6729.6万美元，较2024年同期的6434.8万美元增长4.58%[23] - 2025年第一季度毛利润为1.48396亿美元，较2024年同期的1.0598亿美元增长40.02%[23] - 2025年第一季度净亏损为4636.4万美元，较2024年同期的5603.9万美元减少17.26%[23] - 2025年第一季度销售和营销费用为6922.3万美元，较2024年同期的5760.1万美元增长20.18%[23] - 2025年第一季度研发费用为6914万美元，较2024年同期的5861.3万美元增长17.96%[23] - 2025年第一季度利息费用为203.5万美元，较2024年同期的412.8万美元减少50.7%[23] - 2025年第一季度利息收入为494万美元，较2024年同期的169.6万美元增长191.27%[23] - 2025年和2024年Q1净亏损分别为46,364美元和56,039美元[29] - 2025年和2024年Q1经营活动净现金使用量分别为14,570美元和19,224美元[29] - 2025年和2024年Q1投资活动净现金使用量分别为7,764美元和6,597美元[29] - 2025年和2024年Q1融资活动净现金分别为380美元和 - 5,108美元[29] - 2025年和2024年Q1现金、现金等价物和受限现金净减少分别为21,954美元和30,929美元[29] - 2025年和2024年Q1末现金、现金等价物和受限现金分别为420,892美元和117,934美元[29] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司总营收分别为2.15692亿美元和1.70328亿美元，美国以外客户收入均占比不到5%[54] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司分别确认递延收入1660万美元和960万美元，截至2025年4月30日的1640万美元递延收入预计未来12个月全部确认[55] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司分别资本化递延合同成本570万美元和210万美元，摊销费用分别为330万美元和260万美元[56] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司分别记录长期资产减值800万美元和2010万美元[61] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司分别资本化内部使用软件开发成本580万美元和530万美元，摊销费用分别为500万美元和310万美元[63] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，折旧费用分别为360万美元和520万美元[65] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司分别记录资产组减值损失800万美元和2010万美元[66] - 2025财年第一季度，公司净亏损为46,364,000美元，加权平均流通股数为90,334,442股，基本和摊薄后每股净亏损为0.51美元[108] - 2024财年第一季度，公司净亏损为69,026,000美元，加权平均流通股数为34,175,068股，基本和摊薄后每股净亏损为2.02美元[108] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司分别处理了177亿美元和145亿美元的总交易金额（GTV）[115] - 2025年第一季度总营收2.16亿美元，较2024年同期的1.70亿美元增长27%，其中平台收入增长4475.7万美元，专业服务及其他收入增长60.7万美元[148][149] - 2025年第一季度总成本6729.6万美元，较2024年同期的6434.8万美元增长5%，其中平台成本增长228万美元，专业服务及其他成本增长66.8万美元[148][152] - 2025年第一季度平台毛利率为75.9%，较2024年同期的70.7%有所提高；专业服务及其他毛利率为 - 123.9%，较2024年同期的 - 133.6%有所改善[152] - 2025年第一季度销售和营销费用为6922.3万美元，较2024年同期的5760.1万美元增长20%，占收入的比例从34%降至32%[154] - 2025年第一季度研发费用为6914万美元，较2024年同期的5861.3万美元增长18%，占收入的比例从34%降至32%[155] - 2025年第一季度一般及行政费用为5956.9万美元，较2024年同期的4319.4万美元增长38%，占收入的比例从25%升至28%[156] - 2025年第一季度其他收入净额为340.6万美元，而2024年同期其他费用净额为220.5万美元，主要因利息收入增加320万美元和利息费用减少210万美元[157] - 2025年第一季度所得税拨备为23.4万美元，较2024年同期的40.6万美元减少42%，主要因某些州税减少[158] - 2025年第一季度净亏损4636.4万美元，较2024年同期的5603.9万美元有所收窄[148] - 2025年和2024年三个月截至4月30日，GAAP总毛利分别为148,396千美元和105,980千美元，非GAAP总毛利分别为158,756千美元和118,739千美元[165] - 2025年和2024年三个月截至4月30日，GAAP总毛利率分别为68.8%和62.2%，非GAAP总毛利率分别为73.6%和69.7%[165] - 2025年和2024年三个月截至4月30日，GAAP销售和营销费用分别为69,223千美元和57,601千美元，非GAAP销售和营销费用分别为56,375千美元和44,635千美元[166] - 2025年和2024年三个月截至4月30日，GAAP研发费用分别为69,140千美元和58,613千美元，非GAAP研发费用分别为55,198千美元和46,386千美元[168] - 2025年和2024年三个月截至4月30日，GAAP一般及行政费用分别为59,569千美元和43,194千美元，非GAAP一般及行政费用分别为30,974千美元和24,406千美元[169] - 2025年和2024年三个月截至4月30日，GAAP运营亏损分别为49,536千美元和53,428千美元，非GAAP运营收入分别为16,209千美元和3,312千美元[171] - 2025年和2024年三个月截至4月30日，GAAP运营利润率分别为 - 23.0%和 - 31.4%，非GAAP运营利润率分别为7.5%和1.9%[173] - 2025年和2024年三个月截至4月30日，GAAP净亏损分别为46,364千美元和56,039千美元，非GAAP净收入分别为17,897千美元和212千美元[175] - 2025年和2024年三个月截至4月30日，非GAAP自由现金流分别为 - 22,334千美元和 - 24,637千美元[177] - 2025年第一季度，公司经营活动净现金使用量为1460万美元，主要与净亏损4640万美元和经营资产负债变化导致的净现金流出4910万美元有关[185] - 2024年第一季度，公司经营活动净现金使用量为1920万美元，主要与净亏损5600万美元、非现金费用调整6560万美元和经营资产负债变化导致的净现金流出2880万美元有关[186] - 2025年第一季度，公司投资活动净现金使用量为780万美元，包括对内部使用软件的投资650万美元和购买物业设备130万美元[187] - 2024年第一季度，公司投资活动净现金使用量为660万美元，包括对内部使用软件的投资480万美元、购买物业设备60万美元和收购Convex支付的现金净额120万美元[188] - 2025年第一季度，公司融资活动净现金流入为40万美元，主要来自股票期权行权所得120万美元，部分被IPO成本支付50万美元和债务偿还30万美元抵消[189] - 2024年第一季度，公司融资活动净现金使用量为510万美元，主要包括RSU结算时的股票回购530万美元、递延发行成本支付60万美元和债务偿还50万美元，部分被股票期权行权所得140万美元抵消[190] 各条业务线表现 - 公司平台收入主要来自订阅收入和基于使用量的收入，客户合同一般基于用户数量、产品组合、终端客户数量和GTV金额[130] - 公司专业服务和其他收入主要来自为客户提供的服务，包括入职培训、培训和一些持续的专业服务等，相关成本历史上超过收入[136][139] - 平台成本包括人员相关成本和平台服务供应相关成本，预计随着平台和产品采用及使用增加，绝对金额会增加[137][138] - 销售和营销费用主要包括人员相关成本、咨询成本等，预计随着业务增长绝对金额会增加，年度客户会议所在季度会有增长[141][142] - 研发费用主要包括人员相关成本和其他产品管理与开发相关成本，预计随着产品建设、增强、维护和扩展投资，绝对金额会增加[143] - 一般和行政费用主要包括高管、财务等团队的人员相关成本，预计绝对金额会增加，但占总收入百分比会随业务增长效率提升而下降[144] - 其他收入（费用）净额主要包括债务利息费用、现金利息收入、外汇交易损益等[145] - 公司所得税拨备包括美国联邦、州和外国所得税，对无法被递延税负债抵消的美国联邦和州递延税资产维持全额估值备抵[146] 各地区表现 - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司总营收分别为2.15692亿美元和1.70328亿美元，美国以外客户收入均占比不到5%[54] 管理层讨论和指引 - 公司预计短期内营收增长率将继续波动，随着业务规模扩大和市场采用率提高，未来营收增长率可能下降[211] - 公司自成立以来每年都有净亏损，未来可能无法实现或维持盈利[212] - 公司计划继续投入大量资源用于业务发展，包括产品开发、技术基础设施等方面[213] - 公司业务增长面临多种风险，如客户预算限制、监管和宏观经济条件等[211] - 公司业务增长可能导致运营结果出现大幅波动，影响公司毛利率和盈利能力[213] - 公司若无法有效管理增长，可能对品牌、声誉、业务和财务状况产生不利影响[214] - 公司需继续扩展运营和财务基础设施，以适应业务增长[215] - 公司运营受国际业务相关风险影响，如劳动力、出口合规等风险[216] - 公司组织结构日益复杂，管理增长和变革时需保留企业文化关键方面[217] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年4月30日和1月31日，公司总资产分别为17.27396亿美元和17.68648亿美元，总负债分别为2.73467亿美元和3.14064亿美元[20] - 截至2025年4月30日和1月31日，公司现金及现金等价物分别为4.20265亿美元和4.41802亿美元[20] - 2024年12月公司完成首次公开募股，净收益6.741亿美元[35] - 截至2025年4月30日和1月31日，第三方处理器应收账款占比22%[42] - 2025年和2024年Q1第三方处理器费用占总收入约13%[42] - 公司于2025财年采用ASU 2023 - 07，2024年2月1日采用ASU 2020 - 06[47][49] - 截至2025年4月30日，剩余履约义务的交易价格总额为4.159亿美元，预计未来12个月确认约50%的收入，其余大部分在2028年4月30日前确认[52] - 截至2025年4月30日和1月31日，货币市场基金公允价值分别为4.04234亿美元和4.27792亿美元[57] - 2024年4月，公司以2580万美元收购Convex Labs Inc.，包括价值2350万美元的373118股普通股和230万美元现金[71] - 无形资产净值截至2025年4月30日为2.0357亿美元，截至2025年1月31日为2.14952亿美元[76] - 商誉截至2025年1月31日和4月30日均为8.458亿美元，2025年1 - 4月无减值[77][78] - 2024年10月1日起，定期贷款为1.073亿美元，循环信贷额度为1.4亿美元，截至2025年4月30日循环信贷无未偿还借款，可用额度1.4亿美元[79] - 定期贷款有效利率截至2025年4月30日为7.88%，自2025年1月1日起每季度需偿还约30万美元本金[80] - 长期债务净额截至2025年4月30日为1.03866亿美元，截至2025年1月31日为1.04014亿美元[82] - 截至2025年4月30日和1月31日，未偿还无担保信用证面值分别为60万美元和100万美元[83] - 截至2025年4月30日，长期不可撤销协议未来预计付款总额为1.17903亿美元