可供出售证券表现 - 可供出售证券总额的摊余成本从2023年12月31日的5.599亿美元降至2024年6月30日的5.397亿美元，公允价值从5.281亿美元降至5.056亿美元[28] - 可供出售证券总未实现损失从2023年12月31日的3285.8万美元增至2024年6月30日的3451.3万美元[28][32] - 处于未实现损失状态的证券数量从2023年12月31日的208只增加至2024年6月30日的408只[32] - 2024年上半年无可供出售证券销售活动，而2023年同期销售收入为1808.9万美元[30] - 可供出售证券总额从2023年12月31日的528.148亿美元下降至2024年6月30日的505.646亿美元，降幅为4.3%[98] - 美国国债证券从214.801亿美元微增至215.333亿美元，增幅为0.2%[98] - 州及地方政府证券从92.876亿美元下降至83.051亿美元，降幅为10.6%[98] - 抵押贷款支持证券从32.815亿美元下降至29.541亿美元，降幅为10.0%[98] - 抵押债务凭证从177.775亿美元下降至167.709亿美元，降幅为5.7%[98] - 公司证券从6.950亿美元微增至7.004亿美元，增幅为0.8%[98] 贷款总额及构成变化 - 贷款总额从2023年12月31日的13.495亿美元增长至2024年6月30日的13.816亿美元，增幅为2.4%[35] - 商业和工业贷款占比从15.54%上升至17.25%，余额从2.097亿美元增至2.382亿美元[35] - 商业房地产贷款占比从41.82%下降至39.59%，余额从5.642亿美元降至5.470亿美元[35] - 住宅房地产贷款占比保持稳定为26.43%，余额从3.564亿美元微增至3.652亿美元[35] - 消费贷款占比从7.45%下降至7.01%，余额从1.005亿美元降至9690万美元[35] 贷款资产质量与逾期状况 - 截至2024年6月30日，公司总不良贷款为994美元，较2023年12月31日的982美元略有增加[44] - 2024年6月30日，商业和工业贷款中，有担保的不良贷款为271美元，无担保的不良贷款为435美元[44] - 2024年6月30日，住宅房地产贷款中，优先留置权不良贷款为556美元，较2023年12月31日的286美元显著增加[44] - 截至2024年6月30日，总贷款组合中逾期30-59天的贷款为1,319美元，逾期60-89天的贷款为321美元，逾期90天或以上的贷款为519美元[44] - 2024年6月30日，总贷款组合中当前正常贷款为1,379,477美元，占总贷款组合1,381,636美元的约99.8%[44] - 截至2023年12月31日，总贷款组合中逾期30-59天的贷款为3,546美元，逾期60-89天的贷款为639美元，逾期90天或以上的贷款为402美元[45] - 2023年12月31日，总贷款组合中当前正常贷款为1,344,876美元，占总贷款组合1,349,463美元的约99.7%[45] 贷款风险评级分布 - 商业和农业贷款总额为622.3亿美元，其中商业地产（非自用）占比最高，为207.85亿美元[47] - 风险评级1-3级的优质贷款总额为111.3亿美元，占贷款总额的17.9%[47] - 风险评级4级的贷款总额为480.26亿美元，占贷款总额的77.2%，是风险敞口最大的类别[47] - 2024年新发放的贷款总额为43.07亿美元，占贷款总额的6.9%[47] - 工商业有担保贷款总额为206.78亿美元，其中风险评级4级的贷款为144.98亿美元，占比70.1%[47] - 工商业无担保贷款总额为31.46亿美元，其中循环贷款为19.24亿美元，占比61.2%[47] - 自用商业地产贷款总额为176.23亿美元，其中2021年发放的贷款最多，为51.26亿美元[47] - 非自用商业地产贷款总额为207.85亿美元，其中2022年发放的贷款最多，为67.95亿美元[47] - 风险评级5级及以上的潜在问题贷款总额为30.5亿美元，占贷款总额的4.9%[47] 特定贷款类别风险敞口 - 截至2024年6月30日，商业房地产：1-4家庭投资者贷款总额为91.789百万美元，其中风险评级4的贷款占比最高，为84.674百万美元，占该类别总额的92.3%[48] - 商业房地产：多户家庭贷款总额为71.129百万美元，风险评级4的贷款为55.485百万美元，占该类别总额的78.0%[48] - 抵押贷款经纪人预付款总额为39.300百万美元，且全部集中在风险评级1-3的低风险类别[48] - 农业抵押贷款总额为67.168百万美元，风险评级4的贷款为43.649百万美元，占该类别总额的65.0%[48] - 农业其他贷款总额为27.828百万美元，风险评级4的贷款为18.831百万美元，占该类别总额的67.7%[48] - 农业其他贷款中风险评级5的贷款为4.530百万美元，占该类别总额的16.3%[48] - 商业房地产：1-4家庭投资者贷款中，2024年新增风险评级4的贷款为5.608百万美元[48] - 商业房地产：多户家庭贷款中，2024年新增贷款总额为0.119百万美元，规模显著小于其他年份[48] - 农业抵押贷款中风险评级5的贷款为14.540百万美元，占该类别总额的21.6%[48] 2023年贷款组合回顾 - 2023年商业和工业贷款总额为209,738千美元，其中风险评级1-3的贷款为17,261千美元，占比8.2%[49] - 2023年商业房地产贷款总额为564,830千美元，其中非业主占用类贷款为216,292千美元，占比38.3%[49] - 2023年多户住宅商业房地产贷款总额为78,108千美元，较2022年的24,147千美元增长223.4%[50] - 2023年农业抵押贷款总额为69,044千美元，当前年度总冲销额为4千美元[50] - 2023年其他农业贷款总额为30,950千美元，风险评级4的贷款为21,836千美元，占比70.6%[50] - 2023年抵押经纪人垫款总额为18,541千美元，全部为风险评级1-3的贷款[50] - 所有贷款类别在2023年的当前年度总冲销额均为0千美元，表明资产质量稳定[49][50] 住宅及消费贷款表现 - 截至2024年6月30日，住宅房地产和消费贷款总额为458.995亿美元，其中住宅房地产高级留置权贷款为319.859亿美元，占比69.7%[57][58] - 住宅房地产高级留置权贷款中，有556万美元处于非应计状态，占该类贷款总额的0.17%[58] - 消费贷款（有担保-间接）总额为56.036亿美元，其中192万美元逾期30-89天，占该类贷款总额的0.034%[58] - 住宅房地产高级留置权贷款中，逾期90天或以上的金额为15万美元[58] - 住宅房地产次级留置权贷款总额为752.1万美元，其中20万美元逾期30-89天，占该类贷款总额的2.66%[58] - 住宅房地产房屋净值信贷额度总额为3.7808亿美元，无逾期或非应计贷款[58] - 截至2024年6月30日，无担保消费贷款总额为3.287亿美元，其中当期贷款为9.04亿美元[59] - 截至2023年12月31日，高级留置权住宅房地产贷款总额为313.459亿美元，其中当期贷款为458.78亿美元[59] - 截至2023年12月31日，次级留置权住宅房地产贷款总额为5.945亿美元[59] - 截至2023年12月31日，房屋净值信贷额度总额为37.014亿美元[59] - 截至2023年12月31日，直接担保消费贷款总额为37.948亿美元，当年累计冲销额为5百万美元[59] - 截至2023年12月31日，间接担保消费贷款总额为59.324亿美元，当年无冲销[60] - 截至2023年12月31日，无担保消费贷款总额为32.56亿美元，当年累计总冲销额为1.82亿美元[60] 贷款修改计划 - 公司对陷入财务困难的借款人提供贷款修改，包括同意低于市场水平的利率、延长到期日等[61] - 2024年第二季度，公司对陷入财务困境的借款人进行的贷款修改总额为403.7万美元，其中商业和工业有担保贷款为212.5万美元，占该类金融应收款的1.03%[62] - 2024年上半年，农业抵押贷款的修改金额为134.5万美元，占该类金融应收款的2.00%，是各类贷款中占比最高的[62] - 截至2024年6月30日，公司在过去12个月内修改的贷款总额为793.8万美元，所有贷款均处于当前状态，无逾期情况[65] - 截至2023年6月30日，过去12个月内修改的贷款中有5万美元的住宅房地产高级留置权贷款逾期30-59天[65] - 2024年和2023年第二季度，修改后的贷款在修改后12个月内均未出现违约[65] - 公司承诺在2024年6月30日额外拨付64.2万美元资金用于修改后的贷款，而2023年同期该项承诺为0美元[63] - 2024年第二季度，农业抵押贷款修改的加权平均利率降低为4.50%，加权平均期限延长为0.50年[64] - 2024年上半年，商业和工业有担保贷款修改的加权平均付款延迟期为4个月，加权平均期限延长为0.20年[64] 贷款损失准备与信贷成本 - 公司贷款减值准备（ACL）的评估基于单项贷款分析、历史损失百分比、拖欠状况以及其他信用趋势和风险特征[68] - 公司通过模型计算贷款减值准备，该模型考虑基于信用风险评级或拖欠分组的违约概率以及历史损失严重程度[71] - 截至2024年6月30日，公司总贷款损失准备金为13.095亿美元，较2024年3月31日的13.39亿美元下降2.2%[74] - 2024年第二季度信贷损失费用为9800万美元，其中商业和工业贷款部分费用为33100美元，商业房地产贷款部分为负36300美元[73] - 2024年第二季度总核销额为5.27亿美元，其中商业和工业贷款核销3.36亿美元，消费贷款核销1.82亿美元[73] - 2024年上半年总信贷损失费用为4.26亿美元，总核销额为7.18亿美元，总回收额为2.79亿美元[73] - 截至2024年6月30日，当年累计总冲销额为336万美元，主要来自工商业有担保贷款（327万美元）[47] - 消费贷款（有担保-直接）截至2024年至今的毛冲销额为92万美元[58] - 消费贷款（有担保-间接）截至2024年至今的毛冲销额为24万美元[58] - 截至2024年6月30日，无担保消费贷款当年累计总冲销额为2.56亿美元[59] - 截至2023年12月31日，高级留置权住宅房地产贷款当年累计总冲销额仅为2百万美元[59] 借款与资本结构 - 截至2024年6月30日，证券回购协议无到期日余额为44.194亿美元，加权平均利率为3.18%[75][76] - 2024年第二季度证券回购协议平均余额为40.593亿美元，加权平均利率为3.18%，高于2023年同期的1.64%[75] - 截至2024年6月30日，用于担保借款和回购协议等的抵押品总额为544.88亿美元[76] - 公司有额外借款能力320.551亿美元，无需提供额外抵押品[77] - 截至2024年6月30日，FHLB预付款项中2024年到期的固定利率部分为45亿美元，利率为5.57%[78] - 公司次级票据总额为30亿美元，固定利率3.25%至2026年6月15日，之后转为浮动利率[79] - 截至2024年6月30日，公司次级债务总额为3亿美元，固定利率3.25%，净额为2.938亿美元[80] 盈利能力 - 2024年第二季度净收入为348.1万美元，摊薄后每股收益为0.46美元；2023年同期净收入为463万美元，摊薄后每股收益为0.61美元[82] - 2024年上半年净收入为661.2万美元，摊薄后每股收益为0.88美元；2023年同期净收入为995.1万美元，摊薄后每股收益为1.31美元[82] 资本充足率 - 截至2024年6月30日，Isabella Bank的普通股权一级资本（CET1）比率为11.90%，总额为1.74164亿美元，显著高于7.00%的最低要求[83] - 截至2024年6月30日，合并报表的普通股权一级资本（CET1）比率为12.37%，总额为1.81602亿美元[83] - 截至2024年6月30日，Isabella Bank的总资本比率为12.83%，高于10.50%的最低要求；合并报表的总资本比率为15.29%[83] - 截至2024年6月30日，Isabella Bank的一级资本与平均资产比率为8.49%，高于5.00%的“资本充足”标准[83] 其他综合收益 - 2024年第二季度，其他综合收益（OCI）中，可供出售证券的税后未实现净收益为55.4万美元，期末累计余额为-2693.9万美元[84] - 2024年上半年，其他综合收益（OCI）中，可供出售证券的税后未实现净损失为174万美元，期末累计余额为-2693.9万美元[84] - 2024年第二季度，拍卖利率货币市场优先股投资贡献了税后70.8万美元的未实现收益，而其他AFS证券有5000美元的税后未实现损失[86] 公允价值计量 - 截至2024年6月30日，以非重复基础计量的贷款公允价值为13.12082亿美元，全部归类为第三层级[97] - 2024年6月30日，抵押贷款公允价值为921百万美元，较2023年12月31日的10.83亿美元有所下降[93] - 2024年6月30日，抵押贷款中房地产抵押品的折扣率为25%，设备抵押品折扣率范围为30%-40%，加权平均为35%[93] - 2023年12月31日，抵押贷款中房地产抵押品折扣率为20%，设备抵押品折扣率范围为25%-35%，加权平均为33%，应收账款折扣率为25%[93] - 2024年6月30日，公司现金及现金等价物账面价值与公允价值均为23.559亿美元，归类为第一层级[97] - 2024年6月30日，OMS资产公允价值为3.039亿美元，较账面价值2.338亿美元存在溢价，归类为第二层级[97] - 2024年6月30日，次级债务公允价值为2.6203亿美元，低于其2.938亿美元的账面价值，归类为第二层级[97] - 2024年6月30日，有明确到期日的存款公允价值为36.3775亿美元，略低于其36.8449亿美元的账面价值，归类为第二层级[97] - 公司贷款通常不以公允价值计量，但为计提ACL会进行个别评估，使用抵押品公允价值或预期现金流现值[91] - 公司对AFS证券使用第三方报价或估值模型进行公允价值计量，第一层级基于相同工具报价，第二层级基于类似工具报价或模型[90] - 截至2024年6月30日，以公允价值计量的金融工具总额为507.196亿美元，其中99.69%为第二层级，0.31%为第三层级[98] 其他资产项目 - 非重复性项目总额从14.89亿美元增至15.50亿美元，增幅为4.1%[98] - 抵押依赖资产（扣除ACL）从10.83亿美元下降至9.21亿美元，增幅为15.0%[98] - 止赎资产从4.06亿美元增至6.29亿美元，增幅为55.0%[98] 贷款政策与风险评级标准 - 商业和农业贷款对单一借款人的直接信用风险敞口限额为18,000美元[37] - 商业和农业房地产贷款的贷款与价值比率通常限制在80%或以下[37] - 住宅房地产贷款的最大贷款与价值比率一般限制在房产评估价值或购买价格（取较低者）的100%[39] - 公司对商业和农业贷款的内部信用风险评级至少在进行贷款续期或信用质量发生变化时进行审查[51] - 风险评级3（高度满意-合理风险）的贷款特征包括充足的营运资金和足够的现金流以按时偿还债务[52] - 风险评级4（满意-可接受风险）的贷款可能存在一些弱点，如偶尔的贸易迟缓或还款逾期[52] 美国国债证券未实现损失 - 美国国债