财务数据关键指标变化 - 公司2025财年收入约10610万港元，较2024财年的约10780万港元减少约1.6%[13] - 2025财年公司收入约10610万港元，较2024财年约10780万港元减少约1.6%，主要因设备安装、拆卸及检测服务收入减少[24] - 2025财年销售及提供服务成本约8310万港元，较2024财年约8390万港元减少约0.9%，因收入减少所致[25] - 2025财年毛利约2290万港元，较2024财年约2390万港元减少约4.2%，毛利率降至约21.6%（2024财年约22.2%）[26] - 2025财年其他收入约25.5万港元，2024财年约44.1万港元，减少因2025财年无补偿收入（2024财年约36万港元）[27] - 2025财年行政开支约3150万港元，2024财年约2460万港元，增加因2025财年出售物业、厂房及设备亏损约860万港元（2024财年约40万港元）[28] - 2025财年融资成本约190万港元，较2024财年约150万港元增加约45.2万港元或30.9%，因未偿还银行贷款及其他借款结余及售后租回交易财务费用增加[29] - 公司2025财年及2024财年分别录得亏损及全面开支总额约2470万港元及约60万港元[13] - 2025财年亏损及全面开支总额约2470万港元，2024财年约60万港元，变动因出售物业、厂房及设备亏损增加、物业等减值亏损及贸易应收款项减值亏损及撇销[30] - 2025财年资本开支约6030万港元（2024财年约3280万港元），大部分用于购置额外塔式起重机，占比约95.8%（2024财年87.3%）[31] - 2025年3月31日，公司资产负债率约56.9%（2024年3月31日约23.3%），增加因未偿还银行及其他借款结余增加[32] - 2025年3月31日，公司资本承担约860万港元（2024年3月31日约3770万港元）[35] - 2025年3月31日，公司就租赁安排下的厂房及机械向附属公司发出企业担保，年利率5.12% - 5.18%，账面价值约98.7万港元，2024年3月31日约为369.5万港元[36] - 2025年3月31日，集团雇用32名全职雇员，2024财年为35名；2025财年员工成本约2780万港元，2024财年约为2920万港元，其中包括绩效花红约330万港元[42] - 2025年3月31日，公司可供分派的储备约为475.3万港元，2024年约为1583.8万港元[77] - 2025财年来自最大客户的营业额百分比为37.1%，2024财年为46.6%[116] - 2025财年来自五大客户的营业额总额百分比为85.3%，2024财年为92.8%[116] - 2025财年来自最大供应商的采购百分比为34.5%，2024财年为28.3%[116] - 2025财年来自五大供应商的采购总额百分比为57.8%，2024财年为70.9%[116] - 公司香港运营温室气体排放总量从2024年的199吨二氧化碳当量降至2025年的174吨，减少25吨[197] - 公司范围1直接排放的二氧化碳从2024年的149吨降至2025年的128吨，减少21吨[197] - 公司范围2间接排放的二氧化碳从2024年的46吨降至2025年的41吨，减少5吨[197] - 公司范围3其他间接排放的二氧化碳从2024年的4吨增至2025年的5吨，增加1吨[197] - 公司温室气体排放密度从2024年每百万港元收入约1.8吨二氧化碳当量降至2025年约1.6吨，减少约11%[197] - 公司2025年和2024年收入分别约为106百万港元和108百万港元[199] 各条业务线表现 - 2025财年公司主要业务为投资控股，且无重大变动[62] - 报告涵盖截至2025年3月31日年度公司建筑设备租赁及贸易业务表现[177] - 公司业务集中在临时吊船等租赁及贸易服务[189] 管理层讨论和指引 - 公司将继续抢占香港建筑市场潜在增长，采用积极审慎业务策略提升盈利能力及股东价值[14] 公司基本信息 - 公司股份代号为8425[2,10] - 公司注册办事处位于Cricket Square, Hutchins Drive, PO Box 2681, Grand Cayman, KY1 - 1111, Cayman Islands[10] - 公司总办事处及香港主要营业地点位于香港九龙弥敦道83–87号华源大厦2楼A4室[10] - 公司网页为www.hing - ming.com[2,10] - 公司独立核数师为天职香港会计师事务所[9] - 公司主要往来银行包括华侨永亨银行有限公司、星展银行（香港）有限公司、交通银行（香港）有限公司[9] - 公司于2016年4月8日在开曼群岛注册成立，2017年2月23日成为集团控股公司[63] - 已发行股份自2017年3月15日起于联交所GEM上市[64] 股息分配 - 董事会决定不建议派付2025财年的末期股息，2024财年也未派付[38] - 2025财年公司并无派付或拟派任何股息[65] - 公司决定不建议派付2025财年的末期股息，2024财年也无派息[66] 重大交易与投资 - 2025财年，集团无重大收购或出售附属公司、联营公司及合营企业，2025年3月31日无重大投资或资本资产的其他计划[39] - 2025年3月31日，集团无持有任何重大投资[40] - 2025年3月31日，集团无抵押集团资产[41] - 2025财年，公司或集团成员公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[43] - 要约人收购80,000,000股股份，占公司已发行股本约21.28%，总代价32,000,000港元，每股0.04港元[85] - 要约期间有五份涉及48,132,000股要约股份的有效接纳，占公司已发行股本约12.80%[85] 股权结构 - 兴吉有限公司于年报日期持有约31.9%已发行股份，邓兴强先生和区凤怡女士为该公司董事[45][51] - 2025年3月31日，邓兴强先生持有公司120,000,000股股份，占已发行股份总数约31.9%[86] - 2025年3月31日，区凤怡女士持有公司120,000,000股股份，占已发行股份总数约31.9%[86] - 2025年3月31日，邓铭禧先生持有公司128,132,000股股份，占已发行股份总数约34.1%[86] - 2025年3月31日，邓兴强先生持有兴吉9股股份，占股90.0%[88] - 2025年3月31日，区凤怡女士持有兴吉1股股份，占股10.0%[88] - 2025年3月31日，兴吉持有公司120,000,000股股份，占已发行股份总数约31.9%[89] 购股计划 - 公司于2017年2月23日采纳购股计划，截至2025年3月31日无购股获授出、行使、注销或失效[91] - 购股计划合资格人士包括行政人员、雇员、董事、股东及联系人[92] - 根据购股计划及其他计划行使购股权可能发行的股份总数不超4000万股，占上市日期已发行股份总数10%，占2024年4月1日、2025年3月31日及年报日期已发行股份约10.6%[93][100] - 12个月内，各合资格人士行使购股权已发行及将发行的最高股份数不超当时已发行股份的1%[94] - 向主要股东等授出购股权，若导致12个月内已发行及将发行股份占授出日期已发行股份超0.1%且总值超500万港元，需获股东事先批准[94] - 授出购股要约须在21日内获接纳[96] - 购股权可自授出及接纳日起行使，最长不超接纳日起10年[97] - 获授购股权需支付1港元，须在要约日期起21日内或董事会规定期限内支付[98] - 股份认购价不得低于要约日收市价、前五个营业日平均收市价及股份面值中的最高者[99] - 购股计划自2017年2月23日起为期10年，2025年3月31日剩余约2年[100] 关联交易与契约 - 集团与关联人士订立两项交易，属符合最低豁免水平的持续关连交易，豁免多项规定[101][102] - 邓兴强等订立不竞争契约，承诺不从事与集团有竞争的业务，公司收到控股股东遵守契约的年度确认书[107][108] 董事与管理层信息 - 董事会由7名董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[44] - 区立华先生69岁，2016年5月24日获委任为董事，6月24日调任非执行董事[52] - 关焕民先生66岁，2017年2月23日获委任为独立非执行董事[54] - 胡健生先生43岁，2023年11月1日获委任为独立非执行董事[56] - 杨志辉先生75岁，2021年3月5日获委任为独立非执行董事[59] - 王汉强先生66岁，1997年9月加入集团任建筑地盘控制员，为集团工程总监[60] - 邓铭禧先生于2016年6月23日获委任为公司合规主任，负责集团合规事项[48] - 邓铭禧先生、区凤怡女士及关焕民先生将在应届股东周年大会上轮席退任，并符合资格且愿意膺选连任[81] - 董事会由七名董事组成，非执行董事及独立非执行董事人数合共超董事会成员70.0%以上[131] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[121] - 邓兴强先生担任主席兼行政总裁，董事会认为权力保持适当平衡[140] - 董事会设立审核、薪酬及提名三个委员会[141] - 董事委员会书面职权范围刊登于联交所及公司网站[142] - 审核委员会于2017年2月23日设立，2025财年举行两次会议，成员出席率100%[143][144] - 薪酬委员会于2017年2月23日设立，2025财年举行一次会议，成员出席率100%[145][147][149] - 提名委员会于2017年2月23日设立，2025财年举行一次会议，成员出席率100%[150][151][152] - 执行董事与公司订立服务合约，初步固定年期3年，可自动续任3年，可提前3个月书面通知终止[156] - 非执行董事及独立非执行董事与公司订立委任函，初步固定年期3年，可自动续任3年，可提前1个月书面通知或公司立即书面通知终止[156] - 每届股东周年大会上，当时三分之一的董事（人数非三的倍数时取最接近但不少于三分之一的人数）轮席告退，每名董事至少每三年轮席告退一次[157] - 2025财年，薪酬在0至100万港元的高级管理层（董事除外）有2人[159] - 执行董事实行薪酬待遇参考角色、职责、资历、行业经验及现行市况，非执行董事薪酬主要为董事袍金[159] - 提名委员会根据集团面临挑战、机会、业务发展及需求，重选及委任董事并向董事会推荐[155] - 余子敖于2021年9月1日获委任为公司秘书，2025财年接受不少于15小时专业培训[166] - 2024年股东周年大会于8月26日举行，全体董事出席率100%[168] 公司治理与合规 - 2025财年公司维持GEM上市规则规定的足够公众持股量[114] - 2025财年公司拥有至少三名独立非执行董事，符合GEM上市规则[133] - 2025财年各董事接受持续专业发展课程，培训类别为A及B[134] - 公司为董事及高级职员责任安排适当保险保障，由董事会按年度审核[135] - 董事会预定每年举行四次会议，2025财年举行三次会议[136][137] - 2025财年董事会审阅多元化政策，认为达到政策目标[138] - 2025年3月31日，公司董事由六名男性及一名女性组成[138] - 2025年3月31日，公司有32名雇员，30名（约94%）为男性，2名（约6%）为女性[139] - 2025财年审核委员会会议审议集团年度综合财务报表、中期及季度报告等[144] - 2025财年薪酬委员会会议厘定执行董事薪酬政策等[147] - 2025财年提名委员会会议审查董事会结构、规模及组成等[151] - 2025年6月20日审核委员会会议审议综合财务报表并建议提呈董事会[144] - 2025年6月20日薪酬委员会会议考虑董事及高级管理层薪酬事项[149] - 2025年6月20日提名委员会会议评估独立董事独立性并推荐重新委任退任董事[152] - 2025财年无有关购股计划重大事宜需薪酬委员会审阅或批准[148] - 公司制定并采用风险管理程序，定期及最少每年进行内部控制评估[164] - 2025财年，董事会认为集团的风险管理及内部控制系统充分有效[164] - 董事会负责集团的风险管理及内部控制系统，监督管理层设计、实施及监察该系统[163] - 持有公司