财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收为2205763美元，较2024年同期的2293970美元下降3.84%[14] - 2025年第一季度运营收入为222396美元，较2024年同期的178429美元增长24.64%[14] - 2025年第一季度净利润为39030美元，较2024年同期的86598美元下降54.93%[14] - 2025年第一季度归属于非控股股东的净收入为160062美元，较2024年同期的235148美元下降31.93%[14] - 2025年第一季度归属于控股股东的净亏损为121032美元，较2024年同期的148550美元收窄18.53%[14] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.01美元，较2024年同期的0.02美元收窄50%[14] - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为279826美元，较2024年同期的 - 459417美元由负转正[19] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为195898美元，较2024年同期的185826美元增加5.42%[19] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为163676美元，较2024年同期的242782美元减少32.6%[19] - 2025年和2024年4月30日止三个月广告费用分别约为84,000美元和79,000美元[64] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司运营现金支付利息分别为15.1万美元和11.7万美元，支付税款均为0美元[115] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司因与最佳西方的会员协议和预订支付费用分别约为5.4万美元和5.1万美元[117] - 2025财年是公司过去四年中首个亏损财年，图森酒店保险成本从约45万美元降至约10万美元，节省约35万美元[139] - 2025年第一季度，公司记录了约33000美元的百思特韦斯特奖励积分，其中约9000美元与阿尔伯克基套房酒店有关，约24000美元与图森酒店有关[140] - 截至2025年4月30日和1月31日，公司现金分别为13,004美元和92,752美元[12] - 截至2025年4月30日和1月31日，公司总负债分别为13,353,109美元和13,548,102美元[12] - 截至2025年4月30日三个月，总营收为2,205,763美元，2024年同期为2,293,970美元[14] - 截至2025年4月30日三个月，综合净收入为39,030美元，2024年同期为86,598美元[14] - 截至2025年4月30日，流通股加权平均数量为8,665,019股，2024年同期为8,703,337股[14] - 2025年第一季度合并净收入为39,030美元，2024年同期为86,598美元[19] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为279,826美元，2024年同期使用的净现金为459,417美元[19] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为195,898美元，2024年同期为185,826美元[19] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为163,676美元，2024年同期为242,782美元[19] 各条业务线表现 - 公司于1971年成立并在纽交所上市，拥有酒店所有权、管理及清洁能源投资等业务[22] - 公司收入主要来自客房租赁、餐饮销售、管理和商标费等，按服务提供且可合理收回时确认[53][54] - 2019年12月16日公司以100万美元购买UniGen有担保可转换债券，年利率6%，每季度利息15,000美元，可转换为100万股A类普通股[70] - UniGen向公司发行可购买100万股A类普通股的债券认股权证，行权价1美元/股，还发行可购买50万股A类普通股的额外认股权证，行权价2.25美元/股[71] - 债券转换和认股权证行权后公司最多可持有约200万股UniGen股票，占其完全摊薄后股权的15 - 20%[72][77] - 2025年1月31日止财年公司用35,000美元利息收入行使35,000份认股权证购买UniGen普通股[78] - 截至2025年4月30日，公司持有575,000股UniGen普通股，成本668,750美元[80] - UniGen已完成61%的工程，美国电力市场预计五年内翻倍，初始30个单位订单已确认[81][82] 各地区表现 - 截至2025年4月30日和1月31日，公司在RRF有限责任有限合伙公司的权益为75.89%，该合伙公司在图森一家酒店的权益为51.75%，公司在阿尔伯克基一家酒店的直接权益为21.90%[24] - 图森酒店在第一财季入住率最高，第二财季最低；阿尔伯克基酒店在第二和第三财季最盈利[43] - 截至2025年4月30日和1月31日，信托分别持有阿尔伯克基实体21.90%的权益，即132.5个B类单位；持有图森实体51.75%和51.62%的权益，即414.5和413.5个B类单位[90][91] - 截至2025年4月30日和1月31日，酒店物业净值分别为680.2514万美元和678.8285万美元；公司物业、厂房及设备净值分别为2.2698万美元和2.3329万美元[97][98] - 2022年3月29日，图森酒店物业获得840万美元新贷款，截至2025年4月30日和1月31日，抵押贷款余额分别约为781.2万美元和788.8万美元[99] - 2019年12月2日，阿尔伯克基套房酒店获得140万美元商业贷款，截至2025年4月30日和1月31日，抵押贷款余额分别约为114.6万美元和115.6万美元[100] - 截至2025年4月30日和1月31日，信托应付给稀土金融有限责任公司的金额分别约为108.4万美元和115.1万美元[102] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，信托分别回购0和18456股受益权益，平均价格分别为每股0美元和1.38美元[109] - 截至2025年4月30日和1月31日，Wirth先生及其关联方分别持有297.4038万个B类合伙单位，占总流通合伙单位的22.51%；分别持有625.0296万股信托受益权益，占已发行和流通受益权益总数的73.20%和73.04%[111] - 公司需将图森甲骨文酒店客房收入的4%存入托管账户用于资本支出，截至2025年4月30日和1月31日，受限现金余额为0美元[116] - 2025财年是公司过去四年中首个亏损财年，图森酒店保险成本从约45万美元降至约10万美元，节省约35万美元[139] - 2025年第一季度，公司记录了约33000美元的百思特韦斯特奖励积分，其中约9000美元与阿尔伯克基套房酒店有关，约24000美元与图森酒店有关[140] - 截至2025年1月31日财年，阿尔伯克基酒店和图森酒店总营收增至约760万美元[150] - 2026财年前四个月，两家酒店的合并收入约为282万美元，创历史新高[150] 管理层讨论和指引 - 公司认为COVID - 19对业务的负面影响已显著降低，住宿需求和收入水平已恢复[134][136] - 编制财务报表需要管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[45] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年4月30日和1月31日，211,755份A类合伙单位已发行并流通，占合伙单位总数的1.51%；2,974,038份B类合伙单位由公司董事长等持有，占22.51%；公司拥有10,025,724份普通合伙单位，占75.89%[29] - 公司家具、固定装置等按成本计价，建筑物和改良物按直线法在长达40年的估计使用寿命内折旧，家具等在3至10年折旧[47] - 公司每年对土地进行减值测试，或在有迹象表明可能发生减值时进行测试[48] - 公司采用加速折旧法（MACRS）对酒店的新增资本和改良进行税务处理[48] - 公司在确定资产是否需要进行可收回性测试及是否存在减值时，遵循ASC 360 - 10 - 35指引[50] - 公司认为其现金仅存于高信用质量金融机构，尽管这些余额有时会超过联邦保险限额[52] - 对于可取消预订，公司在每个履约义务完成时确认收入；对于不可取消预订，在履约期内按房间入住情况确认收入[55] - 公司对超过90天未付账款按50%计提坏账准备，超过120天未付账款按100%计提坏账准备，2025年4月30日止三个月和2025年1月31日止财年的坏账准备分别约为10,000美元和9,000美元[58] - 董事会三名独立成员每年各获6,000股IHT全额支付受限股，股份一年后归属[60] - A类和B类合伙单位可转换为3,174,041股受益权益股，2025年和2024年4月30日止期间转换后加权平均股数为3,185,793股，为反摊薄股[62][63] - 公司在合同开始时确定安排是否为租赁以及属于融资租赁还是经营租赁，使用权资产和租赁负债在租赁开始日按固定租赁付款额的现值确认[59] - 公司有员工股权激励计划，向受托人发行受益权益股支付年费，并按股份授予日的公允价值确认费用并在归属期内摊销[60] - 公司办公室月租金为4318美元，2025年第一季度运营租赁成本为37279美元[123][124] - 截至2025年4月30日，运营租赁负债的总现值为2223225美元，长期部分为2196084美元，加权平均剩余租赁期限为31年，加权平均折现率为4.85%[125] - 2025年2月15日，公司向三位非员工受托人每人授予6000股限制性股票，共计18000股，授予日公允价值为每股7200美元[126] - 2018年8月15日，公司出售子公司IBC，获得本金为1925000美元的有担保本票，年利率为3.75%，2025年3月6日，条款修改为到期日延至2030年6月30日，利率调整为3.25%[128][131] - 截至2025年1月31日，公司递延所得税资产为610万美元，递延所得税负债为180万美元，确定的估值备抵约为430万美元[133] - 公司预计将获得约270万美元的就业税退款和抵免，截至2025年4月30日，已收到约150万美元[138] - 2025年3月5日，REF购买IBC，公司子公司RRF获得五年期按成本购买IBC的期权[143] - 公司目前每财年支付两次半年度股息，总计每股0.02美元，自1971年成立以来每年都支付股息[146] - 2024财年结束后，公司在公开市场回购28,937股受益权益，总现金回购价格约42,541美元[147] - IHT出售IBC Hotels, LLC获得的应付票据延期至2030年6月30日，利息为3.25%[149]