财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为101,075美元，总负债为126,217美元，股东赤字为25,142美元[7] - 2025年1月9日（成立）至3月31日期间，公司运营亏损50,142美元，B类普通股加权平均流通股数为5,000,000股，基本和摊薄后每股净亏损为0.01美元[10] - 2025年5月12日，公司完成首次公开募股，发售15,000,000个单位，每个单位10美元，总收益150,000,000美元[22] - 首次公开募股同时，公司向赞助商和其他方出售500,000个私募单位，每个单位10美元，总收益5,000,000美元[23] - 交易成本达9,567,513美元，包括3,000,000美元现金承销费、6,000,000美元递延承销费和567,513美元其他发行成本[24] - 2025年1月9日至3月31日，公司净亏损50,142美元，由一般及行政成本构成[92][106] - 2025年5月12日，公司完成1500万股单位的首次公开募股，单价10美元，总收益1.5亿美元；同时出售50万股私募单位，总价500万美元[94][108] - 2025年5月12日，公司完成首次公开募股，发售1500万股，每股10美元，总收益1.5亿美元[127] - 首次公开募股同时，公司完成向赞助商、CCM和Seaport私募发售50万股，每股10美元，总收益500万美元[128] - 公司支付费用总计9567513美元，包括300万美元现金承销费、600万美元递延承销费和567513美元其他发行成本[129] 各条业务线表现 - 公司首席运营决策官为首席财务官，确定公司只有一个可报告部门[89] 管理层讨论和指引 - 公司业务合并目标的公平市场价值至少为信托账户净余额的80%，且合并后公司需拥有目标公司50%以上有表决权证券[25] - 公司将为公众股东提供在首次业务合并完成时赎回全部或部分公众股份的机会，预计每股赎回价格为10美元[29] - 赞助商、高管和董事同意放弃部分赎回权和清算分配权，并投票支持首次业务合并[31] 其他没有覆盖的重要内容 - 首次公开募股完成后，150,000,000美元及部分私募单位收益存入信托账户，初始投资于美国国债或货币市场基金[26] - 信托账户资金在公司完成首次业务合并、无法在24个月内完成业务合并或股东投票修改章程等情况时可释放[28] - 公司截至2025年5月12日的流动性需求通过发起人提供的最高30万美元无担保本票贷款得到满足，2025年3月31日现金为0美元，营运资金赤字为126,217美元[35] - 为弥补营运资金不足或支付业务合并交易成本，发起人等可能向公司提供最高150万美元的营运资金贷款，可按每股10美元转换为业务合并后实体的单位，截至2025年3月31日无此类借款[36] - 公司于2025年1月9日采用ASU 2023 - 07会计准则[58] - 加权平均股数因75万股可能被没收的普通股而减少[55] - 公司作为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，选择不放弃延长过渡期[42][43] - 截至2025年3月31日，公司无现金及现金等价物[46] - 截至2025年3月31日，公司无未确认的税收优惠及应计利息和罚款，税务拨备为零[51][52] - 公司认为目前采用其他未生效的会计准则不会对财务报表产生重大影响[59] - 2025年1月9日，发起人出资25,000美元，约每股0.004美元，公司向其发行5,750,000股B类普通股（创始人股份），最多750,000股可能根据承销商超额配售权行使情况被无偿放弃[65] - 2025年4月8日，发起人授予公司三名独立董事共计75,000股创始人股份（每人25,000股），这些股份代表的会员权益总公允价值为110,449美元，每股1.473美元[66] - 发起人同意向公司提供最高300,000美元贷款用于首次公开募股部分费用，贷款无息、无担保，截至2025年3月31日，公司已借款69,769美元且未偿还，借款额度已用完[70] - 自2025年5月8日起，公司与发起人或其关联方达成协议，每月支付25,000美元用于办公场地、公用事业及秘书和行政支持服务，费用在完成首次业务合并或公司清算时停止，截至2025年3月31日，公司未产生此项费用[71] - 为资助业务合并交易成本，发起人或其关联方、公司部分高管和董事可能向公司提供最高1,500,000美元的营运资金贷款，部分贷款可按贷款人选择转换为业务合并后实体的私募配售单位，价格为每股10美元，截至2025年3月31日，无此类贷款未偿还[72] - 承销商有权在2025年5月12日起45天内，以首次公开募股价格减去承销折扣购买最多2,250,000个单位以覆盖超额配售，截至文件提交时，超额配售权全部未行使[77] - 承销商有权获得首次公开募股总收益2.00%（即3,000,000美元）的现金承销折扣，在首次公开募股结束时支付；还有权获得4.00%（即6,000,000美元，若超额配售权全部行使则最高6,900,000美元）的递延承销折扣，在首次业务合并结束时支付[78][79] - 公司有权发行5,000,000股优先股，每股面值0.0001美元，截至2025年3月31日，无优先股发行或流通；有权发行500,000,000股A类普通股，每股面值0.0001美元，截至2025年3月31日，无A类普通股发行或流通[80] - 公司有权发行50,000,000股B类普通股，每股面值0.0001美元，2025年1月9日，公司向发起人发行5,750,000股B类普通股，创始人股份在首次业务合并完成时或持有人选择时按1:1比例自动转换为A类普通股[81][82] - A类和B类普通股股东每股享有一票表决权，普通决议需至少多数投票通过，特定行动需特别决议，至少三分之二投票通过，某些章程修改需至少90%（或业务合并相关为三分之二）投票通过[86] - 承销商有45天选择权，可从2025年5月12日起购买最多225万股单位以弥补超额配售，全额超额配售选择权仍开放[95][116] - 2025年5月12日，承销商获得300万美元现金承销折扣，有权获得首次公开募股总收益4%（即600万美元，若全额行使超额配售选择权则为690万美元）的递延承销折扣[96] - 截至2025年5月12日，发起人欠公司184万美元，随后全额偿还[97] - 自2025年5月8日起，公司与发起人或其关联方达成协议，每月支付2.5万美元用于办公场地、公用事业及秘书和行政支持费用，费用在完成首次业务合并或公司清算时停止[98][115] - 2025年6月4日，发起人授予相当于2.5万股创始人股份的会员权益给个人[99] - 2025年6月20日，公司全额偿还本票余额，该票据借款不再可用[100] - 首次公开募股证券在S - 1表格注册声明下注册，美国证券交易委员会于2025年5月8日宣布注册声明生效[127] - 私募发售单位的发行依据1933年《证券法》第4(a)(2)条的注册豁免规定[128] - 本季度报告包含多项附件，如高管认证、XBRL相关文件等[135] - 截至2025年3月31日季度，公司董事或高管未采用或终止任何“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[133] - 公司最终招股说明书中描述的风险因素可能导致实际结果与本季度报告存在重大差异[126] - 截至本季度报告日期，除下文所述外，公司最终招股说明书中披露的风险因素无重大变化[126]