债务利率及公允价值情况 - 公司可变利率节目票据按约6.51%的加权平均利率产生基于SOFR的利息，2025年3月31日未偿还本金的利率提高0.25个百分点，将使公司年度净利息支出增加20万美元[346] - 2025年3月31日，公司5.5%优先票据的未偿还账面价值为6.999亿美元，估计公允价值为6.237亿美元，利率水平上升1%，其公允价值将减少约2120万美元，下降1%则增加约2230万美元[347] 债务带来的风险 - 公司债务可能使公司难以履行财务义务，限制其借款能力，增加借款成本，降低现金流用于资本支出和业务增长的灵活性[144][145][146] - 公司可能无法产生足够现金偿还债务，若经营现金流大幅下降，可能导致无法支付债务本金和利息[147] - 公司可能面临信用评级下调，这将进一步影响资金成本、流动性、竞争地位和资本市场准入[148] - 公司可能通过子公司运营，子公司可能无法或不被允许向公司分配资金以偿还债务[149] - 公司可能会增加更多债务，这将加剧公司和担保人面临的相关风险[150] 债务协议限制 - 公司债务协议包含限制契约，对公司运营和财务进行限制，包括限制产生额外债务、支付股息等行为[151][152] - 公司高级有担保循环信贷安排要求维持特定财务比率，可能受不可控事件影响而无法达标[153] 债务违约风险 - 违反债务协议契约或未按时支付本金和利息可能导致违约事件，债权人可加速债务到期[154]