财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年收益为1.114亿港元，较2024年1.835亿港元下降39.3%[60][61] - 2025财年公司股东应占溢利约为1610万港元，相比2024财年亏损1.268亿港元实现扭亏为盈[16] - 2025年本公司拥有人应占溢利为1610万港元，2024年为亏损1.268亿港元[60][67] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年其他经营开支为680万港元，较2024年830万港元下降18%[62][64] - 2025年财务成本为6万港元，较2024年4740万港元下降99.9%[66][72] - 员工成本保持稳定，本年度及上年度均为5.1百万港元[85][88] 财务数据关键指标变化：现金流和资产 - 2025年现金及银行结余为1.120亿港元，较2024年1.792亿港元下降37.5%[60][70] - 银行结余及现金从2024年3月31日的179.2百万港元下降至2025年3月31日的112.0百万港元[74] - 本年度固定资产资本开支为46.0百万港元，远高于上年度的0.89百万港元[76][79] - 已签约但未拨备的酒店物业资本开支为111.0百万港元[82] 财务数据关键指标变化：负债和比率 - 2025年净借贷占净资产比例为182.9%，2024年为519.4%[60] - 流动净资产从2024年3月31日的流动净负债31百万港元改善至2025年3月31日的10亿港元[74] - 流动比率从2024年3月31日的0.98倍大幅提升至2025年3月31日的4.27倍[74] 物业开发业务表现 - 威海金沙滩一号项目总建筑面积约19.5万平方米，包含超过1600套公寓套房及360个停车位[21] - 威海项目可销售服务式公寓面积约13万平方米[21] - 独立估值报告显示威海项目整体市场价值约为8.08亿元人民币[22] - 项目预计完成时间推迟至2026/2027年（原定2020年第四季度）[21] - 威海物业总建筑面积195,000平方米，其中130,000平方米将改造为服务式公寓出售[25][38] - 威海物业整体项目当前总市值估值约人民币8.08亿元[25] - 威海物业已预售累计金额达人民币2.07亿元，对应销售面积约17,000平方米[40][41] - 威海物业开发初步成本预计超过人民币10亿元[44] - 威海物业包含1,600间公寓套房及360个停车位[25] - 物业开发项目预计完成时间推迟至2026/2027年[25][40] - 威海物业发展初步成本预计超过人民币10亿元[47] - 威海物业预计完成时间从2021年推迟至2026/2027年[49][53] - 金滩1号项目一期预计于2026年下半年完工，销售收入将于2026/2027财年确认[91] - 威海金海滩一号一期公寓住宅项目交付时间从2021年第四季度推迟至2026年下半年[97] 酒店运营业务表现 - 酒店运营部分包含200间酒店套房，由国际酒店集团管理[30][35] - 酒店预计提供约200间豪华套房和客房[51][53] - 威海金海滩一号一期酒店预计2027年落成开业，将成为威海市最高建筑和首家国际五星级酒店[97] 白酒贸易业务表现 - 白酒业务于2023年启动，为公司提供可持续业务发展机会[32][37] - 公司2023年起新增优质白酒贸易业务以大幅增加现金流和收益[99] - 以人民币30百万元收购四川天府金盆地酒业集团有限公司100%权益[83][87] 其他业务线表现 - 公司主要业务包括物业投资、物业开发、酒店运营、大健康服务及白酒贸易[17] - 金融顾问服务业务因全球经济疲软仍处于休眠状态[97] - 大健康策划管理服务业务自2020年成立后稳步发展，主要提供康养项目前期策划和运营管理服务[98] 融资和债务情况 - 威海润禾通过委托债务投资协议获得人民币5亿元最终提款金额，年利率6.6%[45] - 威海物业融资来源包括公寓预售现金流、贷款设施及承包商融资等[46] - 威海润禾获得人民币6.6亿元贷款融资，实际提取人民币5亿元，年利率6.6%[47] - 集团资产被抵押作为5.00亿元人民币借款的担保[77][80] 管理层和董事会变动 - 公司执行董事变更为魏振铭先生及邓建国先生（2024年8月15日委任）[8] - 执行董事魏振铭于2023年11月10日获委任，任期3年[132] - 执行董事邓建国于2024年8月15日获委任，任期3年[132] - 独立非执行董事胡芮璇于2024年8月15日获委任，任期3年[132] - 独立非执行董事黄伟杰于2024年8月15日获委任，任期3年[132] - 独立非执行董事卢丽丽于2024年7月9日获委任，任期3年[132] - 董事刘婷女士于2024年7月9日辞任[198] - 董事肖刚华先生于2024年8月22日辞任[198] - 董事吴祺敏先生于2024年8月13日辞任[198] - 卢丽丽女士于2024年7月9日获委任董事[198] - 胡芮璇女士于2024年8月15日获委任董事[198] - 黄伟杰先生于2024年8月15日获委任董事[198] 公司治理结构 - 董事会由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[131] - 所有董事须在股东周年大会上退任并可重选[133] - 董事须每3年轮席退任一次[133] - 公司致力于维持董事会经验、专长及独立性的均衡组合[134] - 所有董事需披露在上市公司或组织担任的职务及其他重大承诺[137] - 董事会由5名成员组成，来自房地产开发、会计和企业治理等不同专业背景[145] - 董事会成员包括3名独立非执行董事，均确认在整个财年保持独立[138][141] - 本年度共举行16次董事会会议[160] - 股东（共同持有至少10%已发行股份的两名以上股东）有权提名董事候选人[148][151] - 董事会定期会议需提前至少14天通知[154][158] - 所有董事均参加了本年度持续专业发展活动[140][142] - 公司为所有董事购买了董事及高级职员责任保险[152][156] - 董事会多元化政策涵盖性别、年龄、文化背景等多个维度[144][149] - 董事任命基于任人唯贤原则，并考虑多元化裨益[144][149] 委员会运作情况 - 审计委员会由胡芮璇女士和黄伟杰先生组成 卢丽丽女士于2024年7月9日被任命为主席[179] - 审核委员会本年度举行3次会议[184] - 审核委员会审查截至2025年3月31日止年度年度财务报表及截至2024年9月30日止六个月中期财务报表[186][190] - 审核委员会建议重新委任CCTH CPA Limited为独立核数师[187][190] - 薪酬、素质及提名委员会本年度举行6次会议[197] - 薪酬、素质及提名委员会由3位独立非执行董事组成[188][191] - 审核委员会成员刘婷女士出席2/2次会议[184] - 审核委员会成员肖刚华先生出席2/2次会议[184] - 审核委员会成员吴祺敏先生出席2/2次会议[184] - 审核委员会成员卢丽丽女士出席1/1次会议[184] - 审核委员会成员胡芮璇女士出席1/1次会议[184] - 薪酬、素质及提名委员会负责检讨董事会架构、规模及成员组合[198] - 薪酬、素质及提名委员会负责评估独立非执行董事的独立性[198] 董事出席会议记录 - 魏振铭先生出席全部16次董事会会议和1次股东周年大会[161] - 陈煜湛先生出席6次董事会会议（共12次）并于2025年1月10日被罢免[161] - 刘婷女士出席2次董事会会议并于2024年7月9日辞职[161] - 肖刚华先生出席6次董事会会议（共7次）并于2024年8月22日辞职[161] - 吴祺敏先生出席5次董事会会议并于2024年8月13日辞职[161] - 邓建国先生出席8次董事会会议（共9次）但缺席全部3次股东大会[161] - 胡芮璇女士出席9次董事会会议但缺席全部3次股东大会[161] - 黄伟杰先生出席9次董事会会议但缺席全部3次股东大会[161] - 卢丽丽女士出席13次董事会会议但缺席全部3次股东大会[161] 薪酬信息 - 董事薪酬详情参见综合财务报表附注13[153][157] - 公司高级管理层薪酬在0至100万港元区间有5名成员[199] - 公司高级管理层薪酬在100万零1至150万港元区间有1名成员[199] 审计和合规 - 独立核数师变更为中正天恒会计师有限公司[11] - 截至2025年3月31日公司完全遵守联交所企业管治守则全部条文[108][112] - 本年度与客户、供应商及业务伙伴无重大纠纷[110][114] 基本公司信息 - 公司股份交易单位为每手10,000股（股份代号：727）[13] - 截至2025年3月31日，公司总资产达到约15.108亿港元[16] - 员工总数保持稳定，2025年及2024年3月31日均为19人[85][88] 风险因素 - 公司主要风险包括中国房地产宏观调控政策变化和税收政策调整[102][103][105] - 人民币兑港元汇率变动将对公司产生一定影响[107][111] - 公司资产主要位于中国并以人民币计价[107][111]