收入和利润（同比环比） - 2024年第三季度净销售额为8.34亿美元，同比下降7.9%（2023年同期为9.058亿美元）[17] - 毛利率为1.004亿美元，同比下降21.9%（2023年同期为1.285亿美元）[17] - 运营收入为4340万美元，同比下降37.7%（2023年同期为6970万美元）[17] - 归属于控股股东的净利润为2840万美元，同比下降51.5%（2023年同期为5850万美元）[17] - 每股基本收益为0.57美元，同比下降52.1%（2023年同期为1.19美元）[17] - 2025财年第一季度净销售额为8.34亿美元，同比下降7.18亿美元，主要由于直接销售价格下降6%和直接销售量下降4%[144] - 毛利润同比下降2810万美元至1.004亿美元，毛利率从14.2%降至12.0%，主要受直接价差不利和库存持有损失1660万美元（上年同期为持有收益1550万美元）影响[145] - 调整后EBIT同比下降4110万美元至3940万美元，主要受毛利润下降和联营企业收入减少影响[155] 成本和费用（同比环比） - 销售及管理费用增加320万美元至5700万美元，占净销售额比例从5.9%升至6.8%，主要源于工资福利成本增加和分拆后独立运营成本[146] - 分拆成本减少360万美元至0，因分拆已于2023年12月1日完成[148] - 净利息支出增加210万美元至260万美元，主要与信贷安排下的债务水平上升有关[150] - 联营企业收入减少770万美元至130万美元，受销售量下降和汇率不利影响[151] - 2025财年第一季度因钢价下跌导致库存持有损失1660万美元[138] 业务线表现 - 公司2025财年第一季度汽车行业销售额占总净销售额的51%，2024财年第一季度占比为54%[49] - 公司2025财年第一季度对一个汽车客户的销售额占总净销售额的13.3%，2024财年第一季度占比为16.5%[49] - 公司2025财年第一季度直接产品销售额为7.899亿美元，2024财年第一季度为8.695亿美元[54] - 公司2025财年第一季度代工产品销售额为4410万美元，2024财年第一季度为3630万美元[54] - 公司2025财年第一季度未开票应收账款为520万美元，2024财年第一季度为560万美元[54] - 公司持有的Serviacero Worthington合资企业2025财年第一季度净销售额为1.485亿美元，2024财年第一季度为1.519亿美元[56] - 公司2025财年第一季度从Serviacero Worthington合资企业获得的股权净收益为130万美元，2024财年第一季度为900万美元[57] 现金流和资本支出 - 现金及现金等价物减少420万美元，期末余额为3600万美元[23] - 资本支出为2150万美元，主要用于厂房和设备投资[23] - 经营活动现金流为5460万美元（上年同期为-2070万美元），资本支出2150万美元[158] - 2024年8月31日止三个月运营活动净现金流入5460万美元，较2023年同期2070万美元净流出显著改善，主要由于运营资本现金增加8870万美元（受钢材均价下降驱动），但被净收益减少2990万美元部分抵消[164] - 2024年8月31日止三个月投资活动净现金流出2150万美元，较上年同期1730万美元有所增加，主要源于墨西哥和加拿大电工钢业务的战略扩建资本支出[165] - 公司年度维护性资本需求预估在3500万至4000万美元之间[166] - 2024年8月31日止三个月融资活动净现金流出3730万美元，上年同期为净流入3270万美元，变动源于偿还信贷额度2580万美元及支付股息800万美元[167] 债务和信贷 - 公司2025财年第一季度循环信贷额度借款为1.222亿美元，2024财年第一季度为1.48亿美元[61] - 公司循环信贷额度总借款能力为5.5亿美元，2025财年第一季度剩余借款能力为4.278亿美元，2024财年第一季度为4.02亿美元[64] - 公司2025财年第一季度加权平均债务利率为7.03%，2024财年第一季度为6.92%[68] - 循环信贷额度总额5.5亿美元，截至2024年8月31日已使用1.222亿美元，剩余可用额度4.278亿美元[168] - 公司债务账面价值：2024年8月31日1.222亿美元，较2024年5月31日的1.48亿美元下降17.4%[106] 税务 - 2025财年第一季度有效所得税率为12.3%，显著低于2024财年同期的22.6%，主要因Tempel收购前税务事项调整[79] - 所得税费用减少1300万美元至400万美元，实际税率从22.6%降至12.3%，部分因Tempel税务事项带来440万美元收益[152] 股息和股东权益 - 2024年第三季度宣布每股普通股现金股息0.16美元[25] - 公司宣布2024年12月27日支付每股0.16美元的季度现金股息[122][130] - 公司发行93,217股普通股，扣除预扣税后净融资额减少1.6百万美元[25] - 公司发行4930万股普通股，2023年12月1日起在纽交所交易（代码"WS"），2024年9月25日宣布每股0.16美元的季度股息[169] - 2024年6-8月期间以平均每股31.27美元回购66,321股普通股，均用于员工股权激励税务扣缴，无公开回购计划[183] 合资企业和关联方 - 公司持有三家运营合资企业的控股权：Spartan（52%）、TWB（55%）和WSCP（63%）[46] - 公司拥有Serviacero Worthington合资企业50%的非控制性权益，采用权益法核算[47] - 2024年三季度对关联方销售额1590万美元，较2023年同期的2450万美元下降35.1%[115] - 2024年8月31日应收关联方账款730万美元，较2024年5月31日的970万美元下降24.7%[118] 分拆相关 - 公司在分拆时向原母公司支付了1.5亿美元现金分配，并获得了3.8百万美元现金等价物资产[29] - 2024年三季度分配的公司总部费用为1900万美元，2024年同期因分拆不再发生[110] - 公司2024年8月31日季度净转移至前母公司的资金为0美元，而2023年同期为4080万美元[121] 市场环境 - 2024年8月31日季度美国GDP同比增长3.1%，高于2023年同期的2.2%[135] - 2024年8月31日季度热轧钢价格为每吨690美元，低于2023年同期的879美元[135] - 2024年8月31日季度底特律三大汽车制造商产量为154.8万辆，低于2023年同期的176.8万辆[135] - 2024年8月31日季度锌价格为每磅1.27美元，高于2023年同期的1.09美元[135] - 2024年8月31日季度天然气价格为每mcf 2.38美元，低于2023年同期的2.57美元[135] - 2025财年第一季度热轧钢平均价格为每吨690美元，低于2024财年同期的879美元[140] 衍生品和风险管理 - 截至2024年8月31日衍生金融工具总公允价值为280万美元资产/520万美元负债，其中非对冲商品合约占资产方260万美元[91] - 现金流对冲有效损益计入OCI，2024年第三季度重分类调整至净利润260万美元[77][94] - 2024年8月31日商品合约衍生负债中，13亿美元为对冲工具，38亿美元为非对冲工具[91] - 公司通过外汇远期合约管理汇率风险，但未对折算风险使用衍生工具[89] - 截至2024年8月31日，公司现金流对冲名义金额：商品合约980万美元（到期日2024年9月至2025年9月），外汇合约740万美元（到期日2024年9月至2025年1月）[95] - 2024年8月31日，OCI确认的衍生品亏损总额250万美元（商品合约240万美元，外汇合约10万美元），重分类至净利润的亏损260万美元[96] - 2024年8月31日，非指定对冲商品合约名义金额1730万美元（到期日2024年9月至2025年11月），较2024年5月31日的2240万美元下降22.8%[97] - 2024年8月31日，按公允价值计量的金融资产总额280万美元（均为Level 2），负债总额520万美元（均为Level 2）[100] - 预计未来12个月内从AOCI重分类至净利润的亏损净额为250万美元（税后）[96] - 2024年三季度非指定对冲商品合约在成本中确认亏损280万美元，2023年同期为盈利50万美元[97] 其他综合收益 - 2024年第三季度其他综合收益（OCI）净额为220万美元，其中外币折算收益210万美元，现金流对冲收益10万美元[76] - 2023年同期其他综合亏损为820万美元，主要受现金流对冲亏损750万美元（税后）影响[76] - 截至2024年8月31日累计其他综合亏损为390万美元，较5月31日的610万美元改善，主要因外币折算亏损减少210万美元[77] 公司基本信息 - 公司名称：WORTHINGTON STEEL, INC.[193] - 财报电话会议日期：2024年10月15日[194] - 首席财务官：Timothy A. Adams[194] - 职位：副总裁兼首席财务官[194]