财务数据关键指标变化 - 2025年2月28日止三个月，公司营收1,517,422美元，2024年2月29日止三个月营收891,613美元[157] - 2025年2月28日止三个月，公司自采数字资产比特币收入为1517422美元，2024年同期为861613美元；设备销售收入为0美元，2024年同期为20471美元；托管收入为0美元，2024年同期为10116美元[158][160][164] - 2025年2月28日止三个月，公司销售成本为1212706美元，2024年同期为567991美元；其中采矿销售成本为1212706美元，2024年同期为556849美元；托管销售成本为0美元，2024年同期为11142美元；采矿设备销售成本均为0美元[166][167][169][170] - 2025年2月28日止三个月，公司运营费用为1218339美元，2024年同期为972362美元，增长25%；主要组成部分中，行政和管理费用增长46%，折旧减少3%，专业费用减少5%，投资者关系费用减少91%，保险增长19%，高管薪酬增长74%，董事薪酬增长327%，员工股东薪酬增长32%，加密货币公允价值变动为26170美元（2024年为 - 76591美元）[171] - 2025年2月28日止三个月，公司其他净费用为243269美元，2024年同期为253941美元；利息费用为60496美元，2024年同期为54279美元[175] - 2025年2月28日止三个月，公司普通股股东净亏损为1156891美元，合每股亏损0.03美元，2024年同期净亏损为902682美元，合每股亏损0.02美元[176] - 2025年2月28日止六个月，公司总收入为2718252美元，2024年同期为1402921美元[178] - 2025年2月28日止六个月，公司自采数字资产比特币收入为2001105美元，2024年同期为1190749美元[179] - 2025年2月28日止六个月设备销售收入717,147美元，2024年2月29日止六个月为190,192美元[181] - 2025年和2024年2月止六个月，“完成销售”法下设备销售记录收入分别为703,500美元和149,250美元[182] - 2025年2月28日止六个月托管收入为0美元，2024年2月29日止六个月为21,980美元[185] - 2025年2月28日止六个月销售成本为2,293,331美元，2024年2月29日止六个月为975,217美元[187] - 2025年2月28日止六个月自有设施每枚比特币开采成本77,530.29美元，托管设施为86,061.40美元；2024年分别为42,558.81美元和43,305.69美元[191] - 2025年2月28日止六个月自有设施开采比特币3.792639025枚，托管设施为18.66358293枚；2024年分别为5.18946646枚和23.98608769枚[191] - 2025年2月28日止六个月托管销售成本为0美元，2024年2月29日止六个月为14,534美元[197] - 2025年2月28日止六个月矿机设备销售成本为670,000美元，2024年2月29日止六个月为180,891美元[198] - 2025年2月28日止六个月运营费用为2,222,563美元，2024年2月29日止六个月为1,686,295美元，增幅32%[199] - 2025年2月28日止六个月净其他费用为333,988美元，2024年2月29日止六个月为571,931美元；2025年同期利息费用为128,931美元，2024年为153,699美元[203] - 2025年2月28日止六个月归属于普通股股东净亏损为5,092,277美元，合每股亏损0.12美元；2024年2月29日止六个月为1,830,522美元，合每股亏损0.04美元[204] - 2025年2月28日止六个月经营活动使用现金流量为310,144美元，2024年2月29日止六个月为204,304美元[214][215] - 2025年2月28日止六个月投资活动使用现金流量为18,000美元，2024年2月29日止六个月为48,946美元[214][216] - 2025年2月28日止六个月融资活动提供现金流量为311,825美元，2024年2月29日止六个月为325,000美元[214][217] 各条业务线表现 - 截至2025年2月28日，公司ASIC矿机库存总计4,640台，其中安装4,204台，85台需维修[155] - 截至2025年2月28日，公司拥有4640台可运行矿机，其中4204台用于自采；剩余436台中，403台已运往安装地点，33台因维护问题离线[158][179] - 2025年4月8日，Soluna SW, LLC决定不按现有条款续签托管协议，4月30日终止；其托管的1095台矿机目前每季度约产生300000美元采矿收入[159][180] - 未来公司预计从某些托管设备转售、“买/托管”交易中获取额外收入；运营费用预计将大幅上升[163][174] 各地区表现 - 截至2025年2月28日，公司在特立尼达有340台运营矿机，其中315台在运行，100台在运输途中[146] - 公司与特立尼达TSTT达成协议，可共址最多125个800 kW集装箱，协议2031年10月14日到期[144] - 公司在得克萨斯州佩科斯的合资企业场地于2023年6月全面通电，目前约五个托管集装箱有客户使用[150] 管理层讨论和指引 - 公司计划使用浸没式冷却技术，相比风冷可降低数据中心冷却能源成本达90%，降低服务器运营成本达10%[136] - 预计未来运营费用将大幅上升，因支付常规薪酬、招聘员工和新增折旧费用[202] - 若ThinkEquity牵头公开发行成功，公司与IDI达成债务重组协议，100万美元债务转为年利率12.5%的无担保定期贷款，约60万美元债务与ROC Digital的贷款应收款交换，其余债务按公开发行价转换为普通股[210][213] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年2月28日，比特币网络哈希率从620.355 EH/s增长到797.818 EH/s，涨幅28.61%；难度指数从58,969.90增至84,705.63，涨幅23.58%；市场价格从620.355美元涨至84,705.63美元，涨幅43.64%[143] - 2022年10月，公司与ROC Manager在得克萨斯州佩科斯成立合资企业，公司资本贡献987,429美元，拥有ROC Digital约30%股权和ROC Manager 33 1/3%股权[149] - 2023年10月，公司以488,775美元从Luxor购买1,050台二手ASIC矿机，在肯塔基州默里的Soluna托管[153] - 2024年11月，公司以1,035,000美元从Luxor购买3,000台S - 19j Pro计算机，2,900台在得克萨斯州西尔弗顿的DVSL托管[154] - 截至招股说明书日期，公司拥有约4,700台矿机，其中2025财年第一季度收购3,000台[206][211] - 2024年12月多数股东书面同意批准1比5至1比30范围内反向股票拆分，该决议于2025年1月生效[209]