财务数据关键指标变化 - 2025财年公司普通股股东净亏损1124.632万美元，每股亏损0.552美元，较2024财年的1492.896万美元（每股亏损1.66美元）有所收窄[256] - 2025财年公司收入1379.0294万美元，较2024财年的1206.3345万美元增长14.3%，成本从370.7064万美元降至322.5803万美元，毛利润从835.6281万美元增至1056.4491万美元，毛利率从69.3%提升至76.6%[258] - 2025年第一季度公司收入370.2597万美元，较2024年同期的317.8311万美元增长16.5%，成本从90.5998万美元降至72.4416万美元，毛利润从227.2313万美元增至297.8181万美元，毛利率从71.5%提升至80.4%[260] - 2025财年毛利率为76.6%，高于上一财年的69.3%；技术销售毛利率为79.8%，高于上一财年的75%；2025年第一季度技术费用毛利率为82.7%，高于上一年同期的77.3%[262][263] - 2025财年总运营费用为1300万美元，低于2024财年的1720万美元；2025年第一季度总运营费用为380万美元，低于2024年同期的530万美元[264] - 2025财年销售、一般和行政费用降至1080万美元，低于2024财年的1460万美元；2025年第一季度降至320万美元，低于2024年同期的460万美元[265] - 2025财年研发费用为220万美元，低于2024财年的260万美元；2025年第一季度为57万美元，低于2024年同期的70万美元[266] - 2025财年利息费用为330万美元，高于2024财年的300万美元；2025年第一季度为90万美元，高于2024年同期的80万美元[267] - 2025财年增值和摊销费用为190万美元，低于2024财年的220万美元；2025年第一季度为16万美元，低于2024年同期的60万美元[268] - 2025财年可转换本票转换损失为14.1万美元，2024财年为收益1.9万美元；2025年第一季度可转换本票转换收益为8000美元，2024年同期为3000美元[270] - 2025年第一季度调整后EBITDA为正43.826万美元，上一年同期为负256.1573万美元[273] - 2025财年归属于普通股股东的净亏损为1170万美元，低于2024财年的1490万美元[277] - 截至2025年3月31日，公司累计亏损1.39亿美元，运营资金赤字为1590万美元；2024年累计亏损为1.28亿美元，运营资金赤字为3000万美元[282] - 2025年3月31日结束的三个月和年度，公司赎回面值2.5万美元和15万美元的可转换票据，支付现金3.0021万美元和18.4864万美元，实现赎回收益8391美元和5.0692万美元[285] - 2025财年经营活动使用现金240.1397万美元，2024财年为669.3912万美元；2025财年投资活动使用现金为零，2024财年也为零；2025财年融资活动提供现金192.9253万美元，2024财年为674.1685万美元[294] - 2025财年融资活动现金主要来自发行173万美元B系列优先股和资本化50万美元定期贷款利息；2024财年主要来自发行可转换票据和贷款净收益380万美元及发行280万美元B系列可转换优先股[298][299] - 2025财年和2024财年，公司技术费收入分别为1259.1036万美元和1124.9113万美元，设备销售收入分别为119.9258万美元和81.4232万美元；2025年和2024年3月31日结束的三个月，技术费收入分别为312.3389万美元和296.8639万美元，设备销售收入分别为57.9208万美元和20.9671万美元[303] - 2025年3月31日结束的季度调整后EBITDA为44.3万美元，较上一财年同期负调整后EBITDA减少约300万美元，改善120%[289] 各条业务线表现 - 2018年4月6日公司有限发布Bioflux® COM技术，2019年4月全面商业化，截至2022年12月31日已在31个州开展销售[245][247] - 2021年公司宣布推出Bioheart，2022年Bioheart获《时代》杂志2022年最佳发明之一[245][251] - 2022年公司推出Biocore Cardiac Monitoring Device，其升级版Biocore Pro为旗舰技术[245] - 2022年10月公司推出Biocare Cardiac Disease Management Solution，2023年3月推出面向患者的Biocare应用[253] 管理层讨论和指引 - 公司计划在未来12个月内为其他辅助技术申请FDA批准[251] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年3月公司获得NIH拨款23.8703万美元，用于支付研究、开发及其他相关成本[255] - 2024年11月，公司与定期贷款人完成交易，获得63.5万美元定期贷款收益，资本化约150万美元利息以缓解利息压力，发行60万份7年期认股权证，行权价0.5美元/股，将5年期定期贷款退出费提高至142.5万美元[288] - 2024年12月31日后，公司从私人投资者处筹集33.7万美元资金[289] - 2025年3月31日结束的年度，公司向私人投资者发行198.5万美元无担保可转换本票，其中10万美元票据6个月到期，利率20%；71万美元票据24个月到期，利率10%；117.5万美元票据18个月到期，无利息[286] - 2025年3月31日，公司现金存款约40万美元[290] 财务会计政策 - 公司采用美国公认会计原则编制财务报表，2018年4月1日起采用ASC 606确认收入[300] - 公司确定多项会计估计和假设，包括股份支付公允价值、认股权证公允价值、衍生负债公允价值等[305] - 公司租赁负债和使用权资产的确定取决于包括折现率选择在内的假设，折现率参考公司增量借款利率设定，假设变化可能对合并财务报表产生重大影响[319] - 公司采用FASB的ASC Topic 260 - 10计算“基本”和“摊薄”每股收益，截至2025年3月31日和2024年，无潜在摊薄股份[320] - 公司加拿大子公司功能货币为加元，美国母公司为美元，外币交易按相应汇率折算，折算产生的汇兑损益计入净收入（损失）[322] - 应收账款是公司因正常业务活动应从医疗设施收取的款项，按扣除估计坏账准备后的净额列报[323] - ASC 820定义了公允价值，公司部分资产和负债按公允价值计量，现金和衍生负债分别归类为第一级和第三级[324][326] - 财产和设备按成本减累计折旧列报，办公设备和租赁改良的折旧年限均为5年[327] - 基于2025年3月31日和2024年的审查，公司认为其长期资产无减值[329] - 2019年4月1日，公司采用ASC 842，经营租赁在合并资产负债表中列示，租赁期12个月及以下的租赁不记录在表中[330][331] - 公司按ASC 740核算所得税，必要时为递延所得税资产设立估值准备[332] - 公司按ASC 718核算股份支付，补偿费用在必要服务期内确认[336]