财务数据关键指标变化 - 公司资产从2024年3月31日的441186亿卢比增至2025年3月31日的481877亿卢比，净收入从2024财年的6227亿卢比增至2025财年的6735亿卢比[38] - 2024年3月31日贷款和存款分别为263357亿卢比和237682亿卢比，2025年3月31日分别为281030亿卢比和271110亿卢比[38] - 2024财年净息差为3.8%，2025财年为3.7%[75] - 截至2025年3月31日，公司总存款为271110亿卢比，活期和储蓄账户存款占总存款的比例为34.8%[75] - 公司净收入从2024财年的6227亿卢比增至2025财年的6735亿卢比[76] - 2024财年净收入占平均有形资产的比例为1.8%，2025财年为1.7%[76] - 2024财年净收入占扣除商誉和无形资产后的平均股东权益的比例为15.3%，2025财年为13.4%[76] - 2025财年公司非利息活期存款和低息储蓄账户存款占总存款的34.8%，2024财年和2025财年平均资金成本（含股权）分别为4.0%和4.1% [107] - 2023 - 2025财年零售银行业务净收入分别为808952.1百万卢比、960249.9百万卢比、1087720.1百万卢比，占比分别为71.5%、51.8%、49.7% [112] - 2023 - 2025财年批发银行业务净收入分别为305947.4百万卢比、325808.4百万卢比、347747.9百万卢比，占比分别为27.1%、17.6%、15.9% [112] - 2023 - 2025财年保险服务业务净收入分别为0、504724.6百万卢比、655716.0百万卢比，占比分别为0、27.2%、29.9% [112] - 2023 - 2025财年公司净收入分别为1131161.2百万卢比、1853871.2百万卢比、2190128.1百万卢比 [112] - 零售贷款从2024年3月31日的195904亿卢比增至2025年3月31日的215316亿卢比，占2025年3月31日总贷款的75.2%，其中19.5%为无担保贷款[115] - 信用卡流通量从2024年3月31日的约2060万张增至2025年3月31日的约2380万张[119] - 截至2024年3月31日和2025年3月31日，公司未偿还借记卡数量分别约为5470万张和5930万张[142] - 截至2024年3月31日和2025年3月31日，公司非居民存款分别为17416亿卢比和20643亿卢比[150] - 2024财年和2025财年，公司营销和分销收入分别为176.306亿卢比和121.206亿卢比[155] - 2024和2025财年，公司分别为印度政府征收直接税52520亿卢比和60830亿卢比，间接税37710亿卢比和51560亿卢比；2025财年为相关邦政府征收税款1700亿卢比[186] - 2024和2025财年，公司为印度政府计划分别分配资金68500亿卢比和76420亿卢比[187] - 截至2023、2024和2025年3月31日，利率互换和远期利率协议的名义本金分别为278.8819亿卢比、479.61485亿卢比和540.11421亿卢比，公允价值分别为 - 2.05亿卢比、 - 89.127亿卢比和238.073亿卢比；美元名义本金为63223万美元，公允价值为278.8万美元[195] - 截至2023、2024和2025年3月31日，远期外汇合约、货币互换和货币期权的名义本金分别为789.51649亿卢比、1124.72509亿卢比和1166.90264亿卢比，公允价值分别为118.109亿卢比、54.19亿卢比和193.94亿卢比；美元名义本金为136591.7万美元，公允价值为227万美元[195] 各条业务线表现 - 交易后公司在美国公认会计原则财务报表中新增“保险服务”和“其他”两个业务板块[27] - 公司供应链金融承保与入职平台可在提交申请后不到30分钟内提供信贷决策[87] - 公司“Shift Right”战略从以产品为中心向以客户为中心的数字银行模式转变[89] - 2025财年公司开始推出全新设计的移动银行和网上银行平台，认为能提供更好用户体验和个性化服务[93] - 2025财年公司扩大了在账户聚合器框架内的作用，推出数字投资和投资组合管理平台SmartWealth [101][102] - 2025财年，公司UPI处理能力提高了40%，网上银行新增并发容量20000用户，目前维持90000用户的并发容量[124] - 2025财年，公司将关键应用程序的恢复时间目标（RTO）降至最低30分钟，并将10个应用程序的恢复点目标（RPO）降至接近零[124] - 公司对零售客户的股票贷款上限为200万卢比[132] - 公司根据RBI的Kisan Credit Card计划向农民提供农业及相关融资[134] - 公司向印度侨民的所有客户群体提供黄金珠宝贷款[138] - 2025财年，公司保险业务佣金收入中，人寿保险业务为193.411亿卢比，非人寿保险业务为128.130亿卢比[147] - 2025财年，投资银行集团建议的初级债务发行总额超过9062亿卢比的卢比计价公司债券，完成五宗首次公开募股[174] - 公司的资金管理集团主要专注于印度政府证券的自营交易以优化利润[189] - 截至2025年3月31日，公司在HDFC Life的持股比例为50.3%，该子公司管理资产规模为33628亿卢比，2025财年总保费收入为4983亿卢比，其中续保保费2859亿卢比，新业务保费2124亿卢比，2025财年承保约5000万人[200] - 截至2025年3月31日，公司在HDFC AMC的持股比例为52.5%，该子公司有280个办事处，2025财年赚取费用350亿卢比，管理资产规模为75450亿卢比[201][204] 各地区表现 - 截至2025年3月31日，公司有9455家分行、21139台ATM/CDM机，覆盖4150个城镇，拥有超9690万客户，还有15399名业务通讯员[38] - 截至2025年3月31日，公司有9455家分行和21139台ATM/CDM，分布在4150个城镇，服务超9690万客户，50.7%的分行位于半城市和农村地区[70] - 截至2025年3月31日，公司在4150个城镇拥有9455家分行、21139台ATM/CDM和15399名业务代理[114] - 截至2025年3月31日，公司有9455家分行，覆盖4150个城镇，有15399个业务代理，已建立9个数字银行单位[209] - 2025财年，公司319个银行网点开设在无银行服务的农村中心、受左翼极端主义影响地区、东北部邦和锡金[211] 管理层讨论和指引 - 公司报告中包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[30] - 影响2026财年印度卢比兑美元汇率改善的因素包括宏观基本面、账户状况、外资流入和美元走弱等[23] 其他没有覆盖的重要内容 - 2021财年印度卢比兑美元升值2.8%，2022财年贬值3.8%，2023财年贬值8.1%，2024财年贬值1.4%，2025财年贬值2.5%[21] - 2022财年印度卢比兑美元汇率在72.37-77.07卢比/美元之间波动，2023财年在75.39-83.20卢比/美元之间波动，2024财年在81.65-83.58卢比/美元之间波动，2025财年在83.06-87.63卢比/美元之间波动[21] - 2025年1月至5月，印度央行通过多种方式注入9.5万亿卢比流动性以改善市场情况[22] - 2024年7月1日公司完成与HDFC Limited的交易，采用收购法进行会计处理[26] - 文档中印度卢比兑美元换算汇率基于2025年3月31日纽约市中午买入价1美元=85.43卢比，2025年7月3日为1美元=85.3卢比[25] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，与印度会计原则有重大差异[19] - 汇率波动会影响公司美国存托股票市场价格和现金股息兑换[20] - 2023年7月1日HDFC Limited与公司合并，股份交换比例为HDFC Limited每25股面值2卢比的股权换公司42股面值1卢比的股权；交易完成前HDFC Group持有公司20.83%的流通股[59] - 截至2025年3月31日，公司持有HDFC ERGO 50.3%的股份，HDFC ERGO有299家分行和608个数字办事处[61] - 截至2025年3月31日，HDBFSL总资产10777亿卢比、股东权益1478亿卢比，2025财年净收入174亿卢比；HSL总资产1414亿卢比、股东权益331亿卢比，2025财年净收入111亿卢比；HDFC Life总资产37317亿卢比、股东权益1663亿卢比，2025财年净收入180亿卢比；HDFC AMC总资产874亿卢比、股东权益815亿卢比，2025财年净收入246亿卢比[62] - 2024年2月公司减持HDFC Credila，截至2024年3月31日持股降至9.99%，HDFC Credila不再是子公司[63] - 2024年10月18日和12月20日，公司分两次出售HDFC Edu全部股份，对应100%的实收股本，总对价192亿卢比[64] - 2025年7月2日HDBFSL上市，公司出售价值1000亿卢比股份，HDBFSL募资250亿卢比，交易后公司持股降至74.7%[65] - 公司承诺到2032财年实现运营直接排放的碳中和 [108] - 2025年3月31日，汽车贷款、个人贷款/信用卡、零售商业银行业务、商用车和建筑设备融资、住房贷款和其他零售贷款的价值分别为155090740万卢比、342619330万卢比、496769000万卢比、186219360万卢比、714117900万卢比和258340210万卢比，占比分别为7.2%、15.9%、23.1%、8.6%、33.2%和12.0%[116] - 截至2025年3月31日，零售存款约占公司总存款的83.0%，储蓄、活期、定期存款账面价值分别为730.167亿美元、256.202亿美元、1648.817亿美元，占比分别为27.7%、9.7%、62.6%[140] - 截至2025年3月31日，25.0%的零售存款客户贡献了75.0%的零售存款[141] - 截至2025年3月31日，公司超过90.0%的贷款以卢比计价，其余以各种外币计价，主要是美元[163] - 2023年7月1日交易完成后，公司从HDFC Limited收购了价值52419亿卢比的住房贷款组合[129] - 2023年7月1日交易完成后，公司从HDFC Limited收购了价值10150亿卢比的非个人贷款组合[165] - 截至2025年3月31日，批发贷款总额为7107.2457亿卢比，信贷替代总额为16.11796亿卢比，两者相加为7268.4253亿卢比，另有8.50805亿美元[167] - 截至2025年3月31日，约68.8%的批发贷款总额有抵押品担保，22204亿卢比的贷款无抵押[167] - 截至2025年3月31日，账单托收、跟单信用证和银行担保交易处理总值为1622.49651亿卢比，另有1.899212亿美元[168] - 截至2025年3月31日，利率互换和远期利率协议名义本金为540.58234亿卢比，公允价值为 - 43.02亿卢比，另有6.32778亿美元，公允价值为 - 5040万美元；远期外汇合约等名义本金为202.02937亿卢比，公允价值为 - 26.53亿卢比，另有2.36485亿美元，公允价值为 - 3110万美元[173] - 截至2025年3月31日，公司在国内货币市场和债务证券市场三个月的平均流动性覆盖率为119.04%，高于监管要求的100%[196] - 截至2025年3月31日，公司自营股票交易的内部总批准限额为13亿卢比，其中初级股票投资子限额为6.5亿卢比，股票共同