财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日止年度，集团收益约为4.321亿港元，较上一财年的约4.1亿港元增加5.4%[11][15] - 公司拥有人应占年内溢利约为4120万港元（2024年：3580万港元）[12][15] - 集团在2025财年录得应收保证金客户账项的减值亏损净额拨备约为1.384亿港元（2024年：1.286亿港元）[12][15] - 2025年基本每股收益为0.42港仙（2024年：0.37港仙）[13][16] - 2025年3月31日，公司拥有人应占权益约66.233亿港元，较上财年增加约8.545亿港元或14.8%，非控股权益从约11.732亿港元降至约3.99亿港元[57][61] - 2025年3月31日，集团流动资产净额约48.216亿港元（2024年：51.635亿港元），流动比率为7.9倍（2024年：19.1倍），银行结余及手头现金减至约27.443亿港元（2024年：27.709亿港元）[58][61] - 2025年和2024年3月31日，集团均无银行借贷，2025年3月31日未提取银行信贷额约4.28亿港元（2024年：4.78亿港元）[59][62] - 2025年3月31日，集团全职雇员61人（2024年：82人），雇员总薪酬成本约2410万港元（2024年：2620万港元）[66][71] - 截至2025年3月31日年度，审核服务费用为2415千港元，较2024年的2510千港元有所下降[194] - 截至2025年3月31日年度，就集团重组提供专业服务费用为335千港元，2024年无此项费用[194] - 截至2025年3月31日年度，本集团持续关连交易报告费用为50千港元，较2024年的100千港元下降[194] - 截至2025年3月31日年度，公司年度业绩公布协议报告费用为50千港元，较2024年的100千港元下降[194] - 截至2025年3月31日年度，出席公司股东周年大会费用为30千港元，较2024年的60千港元下降[194] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日，经纪业务溢利约8690万港元，较2024年增加12.0%，收益约12820万港元，较上财年增加0.7%[25][27] - 2025年证券保证金融资利息收入总额减少2.7%至约19960万港元，应收保证金客户账项总额约226950万港元[28][31] - 2025年应收保证金客户账项减值亏损净额总拨备约13840万港元，其中约3060万港元针对十大保证金客户[30][32] - 截至2025年3月31日，放债业务贷款总额从约39070万港元增至约49740万港元，利息收入增至约4580万港元[33] - 2025年放债业务税前利润约2410万港元，贷款及垫款减值亏损净额约2070万港元[33] - 放債業務貸款總額從2024年3月31日的約3.907億港元增至2025年3月31日的約4.974億港元，利息收入增至約4580萬港元（2024年：3520萬港元），除稅前溢利約2410萬港元（2024年：2800萬港元），貸款及墊款減值虧損淨額約2070萬港元（2024年：580萬港元）[35] - 企業融資業務在2025年完成5項財務顧問交易（2024年：4項），分部溢利约350萬港元（2024年：230萬港元）[39][42] - 資產管理業務在2025年錄得溢利約60萬港元（2024年：60萬港元），主要源自資產管理收入约60萬港元（2024年：60萬港元）[40][43] - 金融工具投資業務在2025年錄得溢利约2870萬港元（2024年：虧損4400萬港元），其中可換股票據及非上市債務證券利息收入约670萬港元（2024年：860萬港元），上市債務證券利息收入约670萬港元（2024年：680萬港元），公允值計入損益之金融資產未實現收益约1130萬港元（2024年：虧損6350萬港元）[41][44] - 截至2025年3月31日，上市股本證券及非上市股本證券公允值分別约为9130萬港元及5710萬港元（2024年：8360萬港元及5410萬港元）[41][44] - 截至2025年3月31日，投資組合總公允值约为3.44億港元（2024年：3.037億港元），主要源於買入上市債券约2960萬港元（2024年：2570萬港元）及公允值收益增加约1130萬港元（2024年：虧損6350萬港元）[45][49] - 物業投資業務在2025年錄得虧損约7190萬港元（2024年：4440萬港元），主要源於公允值虧損约9440萬港元（2024年：5400萬港元）及租金收入约4000萬港元（2024年：2210萬港元）[46][50] - 2025年公司新收購香港2個及倫敦2個投資物業，總代價1.879億港元，截至2025年3月31日，投資物業組合總公允值约12.053億港元（2024年3月31日：11.055億港元）[47][50] - 截至2025年3月31日，拍卖业务溢利约60万港元（2024年：120万港元），佣金收入约110万港元（2024年：220万港元）[51] 各地区表现 - 2024年香港本地生产总值实质增长2.5%，低于2023年的3.2%[17][21] - 2024年经季节性调整后的失业率大部分时间平均为3.0%，2025年第一季度略升[17][21] - 2024年初恒生指数跌至约15000点，下半年在关键行业带动下反弹[18][21] - 2025年3月底恒生指数收报23119点，高于2024年3月底的16541点[19][21] - 截至2025年3月31日止年度，主板及GEM平均每日成交额约为1672亿港元，较上一财年的约979亿港元增加70.8%[19][21] - 2024年私人消费较上一年略有下降0.6%，借贷市场状况稳定[20] - 2024年私人消费按年轻微下跌0.6%，放债市场形势趋于稳定[22] - 2024年香港撤销需求管理措施后住宅成交量增加，但12月住宅价格下跌，甲级写字楼空置率升至25年高位[23][26] - 2024年第三季度英国降息刺激按揭买家需求增长，有望推动市场逐步复苏[24][26] 管理层讨论和指引 - 公司对潜在客户有信用评估政策，评估其信用和还款能力[34] - 公司对保证金贷款组合计提减值准备，对保证金严重不足客户确认额外减值亏损[29][31] - 公司看好放債業務前景，将繼續專注有短期融資需求的高淨值客戶[37] - 董事建议派发本财政年度末期股息每股0.25港仙，将于2025年9月4日或前后向8月29日名列股东登记册内的股东派发[72][73] - 公司将于2025年8月18日至21日暂停办理股份过户登记手续以确定出席2025年股东周年大会资格，8月28日至29日暂停办理以确定获派末期股息资格[75] - 为出席2025年股东周年大会，股份过户文件最迟须于2025年8月15日下午4:30前送交过户登记处；为获派末期股息，最迟须于2025年8月27日下午4:30前送交[77] - 洪汉文代表董事会感谢客户、股东支持及董事、管理团队和员工的付出[77] - 公司已投购责任保险，保险范围每年检讨[116][120] - 每位新任董事首次获委任时接受正式、全面及切合个人情况的入职介绍，2025年3月31日止年度为董事提供相关阅读材料[118][119][121] - 所有董事在2025年财政年度均参加了有关企业管治、监管发展及其他相关主题的培训[122][123] - 董事会应每年最少举行4次会议，常规会议提前至少14天通知董事，董事可向管理层查询、获取独立专业意见[124][125][126] - 集团管理层每月向董事提供更新资料[128][129] - 截至2025年3月31日止年度，董事会举行13次会议及2次股东大会[129][130] - 公司秘书负责保存董事会及委员会会议记录，草稿在会后合理时间内发给董事，最终版本供董事查阅[132] - 重大股东或董事存在利益冲突的重大交易由董事会在会议审议，相关董事需回避表决[133] - 执行董事洪汉文和湛威豪与公司签订自2002年4月1日起为期三年的服务合约，后续需提前三个月书面通知终止[134][139] - 公司每年股东大会上，三分之一董事需轮值告退，应届大会上湛威豪、陈爱庄和梁耀文将轮值告退并参选连任[136][137][139] - 公司采用上市规则附录C3的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，董事在2025年3月31日止年度均遵守规定[141][145] - 公司为相关雇员制定不低于标准守则的证券交易书面指引，未发现雇员违规事件[142][146] - 公司主席洪汉文领导董事会，确保其有效运作；CEO甘承倬执行董事会目标，负责日常管理[143][144][147] - 公司采用股息政策，董事会可酌情宣派股息，需考虑公司财务等多方面因素[155] - 董事会负责集团整体管理，日常管理等工作委托给CEO和高级管理层[156][157] - 董事会设立提名、薪酬和审核委员会，相关职责说明已公布在交易所和公司网站[158] - 公司采纳股息政策，派付股息需维持现金储备并考虑多因素[159] - 董事会负责集团重大事宜，日常管理由高管负责，已成立提名、薪酬、审核委员会[160] - 提名委员会有4名成员，每年至少开1次会，2025财年开了2次会[161][162][164][165] - 董事会采纳提名政策，有助实现董事会多元化和提升治理标准[163][166] - 提名委员会2025财年评估独董独立性、提董事任免建议、检讨董事会架构[167] - 薪酬委员会有4名成员，每年至少开1次会，2025财年开了3次会[170][173] - 薪酬委员会2025财年工作为厘定及检讨董事和高管薪酬[170][173] - 薪酬政策旨在激励和留住董事及高管，参照市场标准制定[174] - 审核委员会负责外部审计师任免建议、监督财报和内控风险管理[175] - 董事会将企业管治职能委托给审核委员会，负责审查相关政策和培训[176] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，年内举行四次会议，每年至少举行两次[179][180][181][182] - 截至2025年3月31日财政年度，全年及中期业绩分别于相关期间结束后3个月和2个月内公布[187][189] - 董事按持续经营基准编制截至2025年3月31日年度综合财务报表[185][189] - 已采纳香港财务报告准则，选择并应用合适会计政策，作出审慎合理判断和估计[190] - 公司聘请独立咨询公司对集团内部控制系统有效性进行审查[198] - 截至2025年3月31日的财年，审计委员会审查咨询公司报告并对集团内部控制充分性和有效性表示满意[199] - 截至2025年3月31日的财年，董事会制定风险管理政策和风险偏好声明[200] - 风险管理过程包括设定目标、分析风险、考虑风险应对及持续监控剩余风险[200] - 公司维护风险登记册作为持续记录风险和管理措施的工具[200] 其他没有覆盖的重要内容 - 洪汉文71岁，是公司主席、执行董事兼集团创始人，有超30年证券和房地产行业经验，曾于2016年4月7日至2022年5月31日任公司CEO[81] - 湛威豪79岁，是公司副主席兼执行董事，有超56年银行、金融、证券和房地产行业经验，1991年9月加入集团[82] - 甘承倬50岁，2017年4月28日任执行董事，2022年6月1日任公司CEO，有逾28年核数及专业会计经验[84] - 胡欣绮34岁，2022年9月1日任独立非执行董事，11月4日调任非执行董事，持有相关专业资格[85] - 陈爱庄48岁，2022年11月4日任独立非执行董事，有超20年财务和审计经验[88] - 梁耀文57岁，2023年3月27日任独立非执行董事，有超30年投资、股权分析和企业融资经验[89] - 结好金融为公司非全资附属公司，于2025年3月27日在香港联交所主板除牌[81] - 截至2025年3月31日止年度，公司已应用并遵守企业管治守则适用守则条文[97][101] - 董事会目前由7名董事组成，4名是非执行董事，3名独立于管理层[105][108] - 年报日期，3名是执行董事，1名是非执行董事，3名是独立非执行董事[106][108] - 截至2025年3月31日止年度，董事会一直符合上市