收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度营收为1.378亿加元，同比增长10.9%[7] - 公司2025年第二季度净亏损为283.6万加元，去年同期净利润为17.1万加元[7] - 公司2025年第二季度运营收入为93.2万加元，同比下降53.1%[7] - 公司2025年第二季度每股亏损0.04加元[7] - 2025年净亏损为5,525千加元，2024年净利润为166千加元[10] - 2025年三个月和六个月内，公司净亏损分别为283.6万美元和552.5万美元，而2024年同期为盈利17.1万美元和16.6万美元[58] 成本和费用（同比环比） - 公司2025年第二季度销售成本为1.023亿加元，同比增长15.1%[7] - 公司2025年第二季度员工薪酬支出为1,747.6万加元，同比增长13.3%[7] - 2025年折旧和摊销费用为11,727千加元，较2024年的14,353千加元下降18.3%[10] - 2025年股权激励费用为2,425千加元，较2024年的1,344千加元增长80.4%[10] - 2025年支付的现金利息为3,575千加元，较2024年的3,012千加元增长18.7%[10] - 截至2025年4月30日的三个月和六个月内，公司利息支出分别为59.6万美元和98.6万美元，而2024年同期为零[44][47] - 担保债券的摊销费用在2025年三个月和六个月内分别为8.6万美元和17.2万美元，2024年同期为零[44][47] - 公司总融资成本在2025年三个月和六个月内分别为356.6万美元和629.7万美元，较2024年同期的302.6万美元和528.4万美元有所增加[47] - 2025年三个月和六个月内，公司股票期权相关的股份支付费用分别为16.7万美元和38.5万美元[52] - 2025年三个月和六个月内，公司限制性股票单位(RSU)相关的股份支付费用分别为108.3万美元和204万美元[54] 现金流 - 2025年经营活动产生的净现金为8,938千加元，较2024年的19,681千加元下降54.6%[10] - 2025年投资活动使用的净现金为4,893千加元，较2024年的4,331千加元增长13%[10] - 2025年融资活动使用的净现金为16,491千加元，较2024年的10,133千加元增长62.7%[10] - 2025年现金及现金等价物期末余额为34,692千加元，较期初的47,267千加元下降26.6%[10] - 公司现金及现金等价物从2024年10月的4,726.7万加元降至2025年4月的3,469.2万加元[6] - 2025年4月30日止的三个月和六个月期间，公司分别支付了128.6万美元和272.5万美元的可变运营成本[83] 业务线表现 - 公司2025年第二季度总收入为1.378亿加元，同比增长10.9%，其中加拿大实体店收入1.331亿加元，美国电商收入454万加元[30] - 2025年前六个月总收入2.803亿加元，同比增长11.1%，大麻及CBD产品贡献2.437亿加元占比87%[30] - 美国电商收入同比下滑48%至454万加元，国际电商收入下降58%至17.1万加元[30] - 公司2025年二季度总收入137,804千加元，其中实体店业务收入133,091千加元（占比96%），电商业务收入4,713千加元（占比4%）[76] - 公司2025年二季度毛利率为25.7%（实体店业务25.6%，电商业务31.2%），运营利润932千加元[76] - 公司2025年上半年总收入280,265千加元，同比增长11.1%，其中加拿大市场收入268,805千加元（占比96%），美国市场11,000千加元（占比3.9%）[77] - 公司2025年上半年运营利润999千加元，同比下降79.1%，主要由于美国市场运营亏损5,847千加元[77] 资产和负债 - 公司库存从2024年10月的2,933.8万加元降至2025年4月的2,822.6万加元[6] - 公司总资产从2024年10月的2.462亿加元降至2025年4月的2.319亿加元[6] - 公司物业设备净值从2747万加元增至2849.6万加元，主要来自租赁改良新增459.6万加元投资[32] - 无形资产净值从9281.6万加元降至9055.9万加元，主要因软件摊销104.3万加元[33] - 库存总额从2933.8万加元降至2822.6万加元，其中成品库存减少125.2万加元[35] - 应付票据从1397.4万加元大幅降至27.9万加元，因偿还1300万加元OCN贷款[39][42] - 有息贷款余额从1289.1万加元降至1105.2万加元，期间偿还本金183.9万加元[40] - 担保债券从747.6万加元增至1221.4万加元，新增发行1.5亿加元债券[43] - 预付库存从336.1万加元激增至561.6万加元，显示采购活动增加[34] - 截至2025年4月30日，公司应收账款总额为275.2万美元，较2024年10月31日的330.8万美元有所下降[64] - 公司在2025年4月30日三个月和六个月内分别核销了200万美元和400万美元的贸易应收账款（2024年同期为0和200万美元）[67] - 公司2025年4月30日的财务负债到期情况：总负债107,228千加元，其中2025年到期33,911千加元，2026-2027年到期25,270千加元，2028-2029年到期28,444千加元，2030年及以后到期19,603千加元[70] - 截至2025年4月30日，公司使用权资产余额为3556.5万美元，较2024年11月1日的3652.5万美元减少96万美元[83] - 截至2025年4月30日，公司租赁负债余额为3980.9万美元，其中流动部分为950.2万美元，非流动部分为3030.7万美元[83] - 截至2025年4月30日，非控制权益子公司总资产为1.0805亿美元（流动资产5106万美元，非流动资产5699万美元）[88] 子公司和投资 - 公司拥有100%控股的子公司包括Canna Cabana Inc、Grasscity（High Tide BV）等，涉及加元、美元、欧元和英镑多种功能货币[20] - 2024年6月公司以600千加元现金收购Cantopia零售店，产生商誉499千加元[28][29] - 公司于2024年7月31日发行230,760股股票，作为担保债券融资的对价，金额为80万美元[44] - 截至2025年4月30日，公司普通股数量为81,035,717股，金额为3.01362亿美元[48] - 截至2025年4月30日，公司未行使的认股权证数量为4,829,566份，金额为461万美元[57] - 2025年4月30日止的三个月和六个月期间，非控制权益子公司收入分别为408万美元和853.7万美元[88] - 2025年4月30日止的三个月和六个月期间，非控制权益子公司净亏损分别为3.1万美元和净收入54万美元[88] - 截至2025年4月30日，非控制权益期末余额为185.4万美元，较2024年同期的244.5万美元减少59.1万美元[88] 利率和汇率风险 - 公司2025年4月30日约58%的借款为固定利率（2024年10月31日为64%），利率波动±1.0%将影响年度利息支付约±111千加元（2024年10月31日为129千加元）[72] - 公司2025年4月30日外币净货币资产为934千加元（2024年10月31日为865千加元），美元兑加元汇率波动±5.0%将影响净货币资产约±20千加元（2024年10月31日为±19千加元）[74] 租赁和合同 - 公司租赁了关联方Grover Properties Inc.的27,000平方英尺办公仓库，年租金386千加元，租期至2028年12月31日[79] - 公司于2022年8月15日与Connect First信用合作社签订了1.9万美元的需求定期贷款，其中第一笔1.21万美元可一次性提取，第二笔6900万美元可分多次提取[80] - 公司CEO及关联方提供了5000美元的高潮公司股票作为有限追索权担保[80] - 公司租赁合同期限通常为5至10年，可能包含延期选项[82]