财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司净亏损为50,142美元，基本和稀释后每股净亏损为0.01美元[10] - 截至2025年3月31日，公司净亏损50,142美元，全部为一般及行政费用[92][106] 首次公开募股（IPO）详情 - 公司于2025年5月12日完成首次公开募股，发行15,000,000个单位，每单位10.00美元，募集资金总额为150,000,000美元[22] - 公司于2025年5月12日首次公开募股，以每单位10.00美元的价格出售了15,000,000个单位[60] - 公司于2025年5月12日完成首次公开募股，发行15,000,000个单位，每股10.00美元，总募集资金150,000,000美元[94] - 公司于2025年5月12日完成首次公开募股，发行15,000,000个单位，每股价格10.00美元，总募集资金150,000,000美元[127] - 每个公开募股单位包含一股A类普通股和一份权利，该权利可在公司完成初始业务合并后获得十分之一股A类普通股[127] - 本次发行的证券根据S-1表格注册声明注册，SEC于2025年5月8日宣布其生效[127] 私募配售详情 - 与首次公开募股同时，公司向发起人等完成500,000个私募单位的销售，每单位10.00美元，募集资金总额为5,000,000美元[23] - 与首次公开募股同时，发起人及关联方以每单位10.00美元的价格购买了总计500,000个私募配售单位，总购买价格为5,000,000美元[61] - 在500,000个私募配售单位中，发起人购买了350,000个，CCM和Seaport购买了150,000个[61] - 同期向发起人等完成500,000个私募配售单位销售，每股10.00美元，总募集资金5,000,000美元[94] - 与首次公开募股同时，公司以私募方式向发起人等出售500,000个单位，每股10.00美元，募集资金5,000,000美元[128] - 私募配售单位及其基础证券与IPO中出售的单位基本相同[128] 承销费用与条款 - 交易成本总计9,567,513美元，包括3,000,000美元现金承销费和6,000,000美元递延承销费[24] - 承销商有权在2025年5月12日起45天内，额外购买最多2,250,000个单位以覆盖超额配售[77] - 承销商已获得相当于首次公开发行总收益2.00%的现金承销折扣，金额为3,000,000美元[78] - 承销商有权获得相当于首次公开发行总收益4.00%的递延承销折扣，金额为6,000,000美元（若超额配售权被全额行使，最高可达6,900,000美元）[79] - 承销商享有45天超额配售选择权，可额外购买最多2,250,000个单位[95] - 已支付现金承销折扣3,000,000美元，并存在递延承销折扣，金额为首次公开募股总收益的4.00%，即6,000,000美元（若超额配售权完全行使，可达6,900,000美元）[96] - 公司支付了总计9,567,513美元的费用，包括3,000,000美元现金承销费和6,000,000美元递延承销费[129] 信托账户与资金使用 - 首次公开募股净收益中的150,000,000美元及部分私募单位收益存入信托账户，用于未来业务合并[26] - 来自IPO及私募的总计150,000,000美元资金被存入信托账户[129] - 首次公开募股后，共有150,000,000美元存入信托账户，公司产生总成本9,567,513美元[109] 初始业务合并条款 - 公司必须在首次公开募股完成后的24个月内完成初始业务合并，否则将赎回公众股份[28][30] - 初始业务合并的目标企业总公平市场价值必须至少达到信托账户净余额的80%[25] 股份结构与权益 - 发起人于2025年1月9日出资25,000美元获得5,750,000股B类普通股（创始人股），每股成本约0.004美元[65] - 公司获授权发行500,000,000股A类普通股和50,000,000股B类普通股，截至2025年3月31日均无已发行流通股[80][81] - 创始人股（B类）将在初始业务合并完成时按1:1比例自动转换为A类普通股，但转换比率可能根据后续增发等情况调整，以确保转换后B类股总计占合并后公司普通股总数的25%[82][85] 关联方交易与协议 - 发起人、高管和董事已签署协议，放弃在特定情况下其创始人股份和公众股份的赎回权[31] - 公司发起人同意，若第三方索赔导致信托账户资金减少，其将承担相应责任[32] - 2025年4月8日，公司授予三位独立董事相当于75,000股创始人股的权利，其公允价值总额为110,449美元，每股1.473美元[66] - 从2025年5月8日起，公司需每月向发起人或其关联方支付25,000美元以获取行政支持服务[71] - 公司自2025年5月8日起，每月需支付25,000美元用于办公空间、公用事业及行政支持[98] - 发起人曾欠公司1,840,000美元，该款项已全额偿还[97] - 公司授予个人相当于25,000股创始人股份的权益，以换取其服务[99] 流动性、借款与贷款安排 - 截至2025年3月31日，公司现金为0美元，营运资金赤字为126,217美元[35] - 公司流动性需求通过发起人提供的最高300,000美元无担保本票贷款满足，该贷款期限至2025年5月12日[35] - 公司可获得的营运资金贷款最高额度为1,500,000美元，可转换为业务合并后实体的单位，转换价格为每单位10.00美元[36] - 截至2025年3月31日，公司尚未动用任何营运资金贷款[36] - 截至2025年3月31日，公司根据本票从发起人处借款69,769美元，该借款无息、无抵押[70] - 发起人或其关联方可提供最高1,500,000美元的工作资本贷款，并可选择以每单位10.00美元的价格转换为业务合并后的私募单位[72] - 公司于2025年6月20日全额偿还了本票余额[100] 赎回条款 - 信托账户清算时，每股公共股份的赎回金额将低于10.00美元或信托账户中的实际每股金额（以较低者为准）[34] 公司治理与报告 - 公司是新兴成长公司，可豁免部分报告要求，并选择不提前采用新的或修订的财务会计准则[42][43] - 公司采用ASU 2023-07号会计准则，该准则要求加强可报告分部信息的披露[58] - 截至2025年3月31日的季度内，公司董事或高管未采用或终止任何Rule 10b5-1交易安排[133] - 公司未注册的股权证券销售及募集资金使用情况相比IPO注册声明无重大变更[130] - 公司未发生任何重大法律诉讼或高级证券违约事件[126][132] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产为101,075美元，总负债为126,217美元，股东权益赤字为(25,142)美元[7]