财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为114.016万美元，较2024年12月31日的62.2778万美元增长83.1%[13] - 截至2025年3月31日的三个月，公司净亏损为16.3101万美元，包括一般及行政成本1.8101万美元和基于股权的薪酬费用14.5万美元[106] - 2025年第一季度净亏损为16.3101万美元，主要由14.5万美元的股份支付费用导致[16] - 2025年第一季度基本及摊薄后每股净亏损为0.03美元[16] 成本和费用 - 一般及行政成本为1.8101万美元，用于管理和预测现金以确保有足够资本完成首次公开募股及业务合并[95] - 基于股权的薪酬费用为非现金支出，金额为14.5万美元[95] - 与首次公开募股相关的交易成本总额为1072.7318万美元[29] - 公司因首次公开募股产生了1072.7318万美元费用，包括150万美元现金承销费（已扣除200万美元承销商报销）、756.875万美元递延承销费及165.8568万美元其他发行成本[109] - 承销商获得350万美元的现金承销折扣，占首次公开募股单位总收益的2.0%[99] - 承销商有权获得756.875万美元的递延承销折扣，占信托账户中首次公开募股总收益的3.50%，以及超额配售单位总收益的5.5%[100] - 承销商有权获得总计7,568,750美元的递延承销折扣，该费用将在公司完成首次业务合并时支付[80] - 承销商有权获得递延承销折扣，金额为首次公开发行总收益的3.5%（不包括行使超额配售权所售单位的收益）加上行使超额配售权所售单位收益的5.5%，总计7,568,750美元[116] - 在2025年3月和4月，公司向五位独立董事转让了总计125,000股创始人股份，相关股份支付费用总额为181,250美元（每股1.45美元），其中在截至2025年3月31日的三个月内确认了145,000美元的费用[67] 首次公开募股（IPO）相关情况 - 公司于2025年5月16日完成首次公开募股，发行20,125,000个单位，每单位10.00美元，总募集资金2.0125亿美元[27] - 公司于2025年5月16日完成首次公开募股，发行20,125,000个单位，其中包括承销商全额行使的超额配售权2,625,000个单位[60] - 公司于2025年5月16日完成首次公开募股，以每单位10.00美元的价格发行了20,125,000个单位，其中包括承销商全额行使的超额配售权2,625,000个单位[64] - 公司于2025年5月16日完成首次公开募股，发行20,125,000个单位，包括承销商全额行使超额配售权2,625,000个单位，每股10.00美元，总收益为2.0125亿美元[98] - 公司于2025年5月16日完成了首次公开发行，发行20,125,000个单位（包含全额行使的2,625,000个超额配售单位），每单位10.00美元，总收益为201,250,000美元[127] - 与首次公开募股同时，公司以私募方式向发起人出售362,500个单位，募集资金362.5万美元[28] - 同时，保荐人以每单位10.00美元的价格购买了362,500个私募配售单位，总计3,625,000美元[71] - 同期，公司以私募方式向发起人出售362,500个私募单位，每股10.00美元，总收益为362.5万美元[98] - 同时，公司以私募方式向发起人出售了362，500个私募配售单位，每单位10.00美元，总收益为3，625，000美元[127] - 首次公开募股后，2.0125亿美元净收益被存入信托账户，用于未来业务合并[31] - 首次公开募股及私募完成后，共计2.0125亿美元被存入信托账户[109] - 首次公开发行结束后，总计201，250，000美元（包含7，568，750美元的递延费用）被存入信托账户[128] - 首次公开发行和私募配售的剩余收益存放在信托账户之外，主要用于寻找并购目标和完成首次业务合并[129] 业务合并与信托安排 - 公司必须在首次公开募股完成后21个月内完成初始业务合并[37] - 业务合并目标的总公平市场价值必须至少为信托账户所持资金（扣除允许的提款后）价值的80%[30] - 公众股东有权在业务合并完成后，按比例赎回其股份，每股赎回金额预计为10.00美元[32] - 若未能完成业务合并，信托账户中每股剩余资产价值可能仅为10.00美元[38] 资本结构与融资活动 - 截至2025年3月31日，公司现金为零，营运资金赤字为74.76万美元[42] - 截至2025年3月31日及2024年12月31日，公司均无现金及现金等价物[50] - 公司获得来自发起人的无担保本票贷款，额度最高为40万美元[42] - 截至2025年3月31日，保荐人根据本票向公司提供的贷款余额为158，864美元，而2024年12月31日为60，400美元[73] - 为满足营运资金需求，发起人等相关方可提供最高150万美元的营运资本贷款，并可选择以每股10.00美元的价格转换为业务合并后实体的单位[43] - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，仅有一项每月支付给发起人30，000美元以换取办公空间、秘书和行政服务的协议[115] 股权结构与股份安排 - 保荐人最初以25，000美元（约每股0.007美元）获得了3，593，750股创始人股份，经过多次调整，在首次公开募股完成后，保荐人持有6，583，333股创始人股份[65][66] - 创始人股份的设计旨在使初始股东在首次公开募股完成后持有公司已发行普通股的20.0%[65] - B类普通股将在初始业务合并时按1:1的比例自动转换为A类普通股，转换后所有B类普通股转换的A类普通股总数将等于全部已发行普通股加上业务合并中发行或视为发行的所有A类普通股及权益挂钩证券之和的25%[91] - 公司授权发行1亿股A类普通股，每股面值0.0001美元，但截至2025年3月31日，没有A类普通股发行在外[86] 其他财务数据与会计处理 - 截至2025年3月31日，公司根据认股权证应付的递延法律费用为450，078美元，而2024年12月31日该费用为0美元[81] - 加权平均流通股数因承销商未行使超额配售权而可能被没收的87.5万股普通股的影响而减少[59] - 公司为开曼群岛豁免公司，在所述期间所得税拨备为零[56] - 截至2025年3月31日，公司没有任何需要披露的关键会计估计[117] 风险与内控 - 公司信用风险集中，其在金融机构的现金账户可能超过联邦存款保险公司25万美元的保险限额[51] - 公司的披露控制和程序在2025年3月31日是有效的[121] - 在2025年第一季度，公司内部财务报告控制未发生任何重大变化[123] 公司治理与监管状态 - 公司作为新兴成长公司，选择不退出延长过渡期，其会计准则可能与其它公司不同[46]