财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度净销售额为35.95亿美元，同比下降0%，其中新设备业务下降11%，服务业务增长4%[160][161] - 2025年上半年净销售额为69.45亿美元，同比下降1%，新设备业务下降9%，服务业务增长4%[160][161] - 2025年第二季度毛利率为30.3%，同比上升30个基点，主要受益于服务业务增长和生产效率提升[164] - 2025年上半年毛利率为30.1%，同比上升20个基点[164] - 2025年第二季度销售、一般及行政费用为4.99亿美元，占净销售额的13.9%，同比上升140个基点[167][168] - 2025年上半年销售、一般及行政费用为9.63亿美元，占净销售额的13.9%，同比上升100个基点[167][168] - 公司2025年上半年净收入归属于Otis Worldwide Corporation为6.36亿美元，同比下降13%[183][184] - 公司2025年上半年有效税率为23.4%，较2024年同期的21.1%有所上升[181] 各条业务线表现 - 新设备部门2025年上半年净销售额24.39亿美元，同比下降10%，营业利润1.34亿美元，同比下降26%[185][187] - 服务部门2025年上半年净销售额45.06亿美元，同比增长4%，营业利润11.15亿美元，同比增长5%[185] - 新设备营业利润减少4200万美元，营业利润率下降240个基点，主要受销量下降、价格不利及区域和产品组合影响，部分被生产力和重组行动抵消[189] - 服务业务2025年第二季度净销售额增长6%至23.19亿美元，营业利润增长4000万美元，营业利润率提升20个基点至24.9%[193] 各地区表现 - 2025年第二季度有机销售额下降11%，主要受中国区销售额下降超过20%、美洲区高个位数下降以及亚太区低个位数下降的影响，部分被EMEA区高个位数增长所抵消[188] - 2025年上半年有机销售额下降9%，主要受中国区销售额下降超过20%和美洲区高个位数下降影响，部分被EMEA区高个位数增长和亚太区中个位数增长抵消[190] 成本和费用 - 公司2025年上半年重组成本总计8000万美元，其中UpLift重组成本4500万美元，其他重组成本3500万美元[169][170][171] - UpLift转型成本2025年上半年为4100万美元，主要用于咨询服务、第三方供应商和人员费用[170] - 中国业务重组预计产生4000万美元成本，大部分将在2025年底前完成[174] 管理层讨论和指引 - UpLift项目预计到2025年下半年将产生约2亿美元的年度节省，但转型成本约为3亿美元[144] - 截至2025年6月30日，UpLift累计成本为2.23亿美元，其中重组成本1.01亿美元，转型成本1.22亿美元[145] - 公司预计2025年UpLift重组行动将产生1.02亿美元的年度经常性节省，其中3900万美元已在2025年上半年实现[172] - 其他重组行动预计在两年内实现年度经常性节省5500万美元（2025年行动2800万美元，2024年行动2700万美元），2025年上半年已实现1700万美元[173] - 2025年新关税预计对公司造成2500万至3500万美元的影响[151] 现金流和债务 - 公司截至2025年6月30日现金及现金等价物为6.88亿美元，其中95%由海外子公司持有，受限现金为1500万美元[205] - 公司总债务为77.49亿美元，净债务（总债务减去现金）为70.61亿美元，总债务与总资本化比率为313%[207] - 公司拥有15亿美元的无担保循环信贷额度，截至2025年6月30日未提取，商业票据借款为4.72亿美元[208][209] - 2025年上半年经营活动现金流为4.05亿美元，同比下降7400万美元，主要受净利润下降和营运资金变动影响[213][215] - 2025年上半年投资活动现金流净流出3.2亿美元，主要用于衍生工具结算（2亿美元）、业务收购（8200万美元）和资本支出（7000万美元）[219] - 2025年上半年融资活动净现金流出为17亿美元，主要包括长期债务偿还13亿美元，普通股回购5.61亿美元，普通股股息支付3.19亿美元，部分被短期借款4.73亿美元抵消[223] 其他财务数据 - 德国税务诉讼为公司带来约1.85亿美元的所得税收益和约2亿美元的利息收入[148] - 长期债务平均利率2025年上半年为2.8%，高于2024年同期的2.5%[180] - 公司董事会批准了20亿美元的股票回购计划，截至2025年6月30日剩余额度为15亿美元[210] - OWC 2025年上半年独立未合并报表显示运营亏损7200万美元，净亏损1.35亿美元，当前资产（不含子公司应收款）从14.9亿美元降至9900万美元[230] - Highland 2025年上半年独立未合并报表显示从子公司获得收入4.8亿美元，净亏损1.22亿美元，非流动资产中子公司投资维持15.711亿美元不变[231] - OWC对卢森堡子公司Highland发行的2026/2027/2031欧元票据提供无条件担保，但票据不受其他子公司担保[226][228] - 截至2025年6月30日，Highland当前负债（不含子公司应付款）从400万美元增至2200万美元，非流动负债中子公司应付款从3.513亿美元增至4.018亿美元[231] - OWC 2025年6月非流动负债（不含子公司应付款）从51亿美元降至49.08亿美元，当前负债（不含子公司应付款）从16.25亿美元降至9.89亿美元[230] - 公司使用远期合约和期权等衍生工具管理外汇及商品价格波动风险，衍生工具结算导致400万美元现金流出[220][221] - 卢森堡破产法与美国存在显著差异，可能对Highland票据持有人的债权回收产生不利影响[227]