收入和利润(同比环比) - 第二季度营收1.74亿美元,环比增长11%[4][5] - 2025年第二季度公司营收为1.73872亿美元,同比增长1.1%,环比增长10.6%[38] - 2025年第二季度净利润为1130.5万美元,同比增长48.0%,环比增长179.2%[38] - 2025年第二季度每股收益为0.08美元,同比增长33.3%,环比增长166.7%[38] - 2025年第二季度调整后净利润为1261.8万美元,较2025年第一季度的1433.6万美元下降12%[43] - 2025年第二季度稀释每股调整后净利润为0.09美元,高于2024年同期的0.07美元[43] - 公司2025年第一季度净收入为19,436千美元,第二季度为5,086千美元,第三季度为7,392千美元,第四季度为7,576千美元,全年总计39,490千美元[53][55] 成本和费用(同比环比) - 2025年第二季度资本支出为1948.7万美元,同比增长26.6%,环比增长8.5%[41] - 2025年第二季度资本支出净额为1942.2万美元,同比增长27.2%[50] 调整后EBITDA表现 - 第二季度调整后EBITDA为3590万美元,环比增长360万美元[4][5] - 上半年调整后EBITDA达6810万美元,创历史记录并超出指引上限310万美元[4] - 2025年第二季度调整后EBITDA为3587.9万美元,占营收的20.6%,高于2024年同期的3023.4万美元(17.6%)[47][48] - 公司2025年全年债务契约调整后EBITDA为109,293千美元,净杠杆比率为1.2[53] - 公司2024年实际调整后EBITDA为99,403千美元,2025年预计调整后EBITDA范围为100,000千美元至110,000千美元[56] 现金流表现 - 基础业务自由现金流3740万美元,超出预期[4][5] - 2025年第二季度现金及现金等价物增加至6874.9万美元,较2024年底增长85.9%[40] - 2025年第二季度经营活动现金流为4833.3万美元,同比增长94.6%,环比增长1128.3%[41] - 2025年第二季度总调整自由现金流为2649.2万美元,较2025年第一季度的424.1万美元增长525%[50] - 2025年第二季度基础业务调整自由现金流为3735.3万美元,显著高于总调整自由现金流[50] - 2025年第二季度经营活动净现金流4833.3万美元,同比增长94.6%[50] 业务部门表现 - 完成液与产品部门调整后EBITDA利润率提升100个基点至36.7%[4] - 水与返排服务部门调整后EBITDA利润率从13%降至10%,若排除200万美元非重复性成本则持平[4][11] - 2025年第二季度完成流体及产品部门收入1.094亿美元,调整后EBITDA利润率36.7%,为各业务部门最高[47] 债务和杠杆 - 公司现金储备6900万美元,净杠杆率1.2倍调整后EBITDA[6][27] - 2025年第二季度长期债务为1.80504亿美元,较2024年底基本持平[40] - 截至2025年6月30日净债务为1.117亿美元,较2024年12月31日的1.427亿美元减少21.7%[52] - 公司2025年总债务和承诺为197,816千美元,无限制现金为68,749千美元,净债务和承诺为129,067千美元[53] 管理层讨论和指引 - 2025年全年指引:营收6.1-6.3亿美元,调整后EBITDA 1-1.1亿美元[7] - 阿肯色溴处理设施预计2027年投产,完全投产后可带来2-2.5亿美元增量收入和9000万-1.15亿美元增量EBITDA[16][17] - 公司投资4400万美元于阿肯色项目,预计2025年底完成第一阶段建设[16] - 公司2025年预计净收入范围为21,000千美元至34,000千美元[56] - 公司2025年预计利息支出范围为17,000千美元至18,000千美元[56] - 公司2025年预计折旧、摊销和增值范围为37,000千美元至39,000千美元[56] - 公司2025年预计股权补偿费用为7,000千美元[56] 其他财务数据 - 2025年第二季度存货为1.08537亿美元,较2024年底增长6.7%[40] - 2025年第二季度应收账款为1.10302亿美元,较2024年底增长5.2%[40] - 2025年第二季度总资产为6.45576亿美元,较2024年底增长6.7%[40] - 2025年第二季度非现金外汇折算调整损失为0美元,而2025年第一季度高达951.6万美元[43][46] - 公司2025年调整后EBIT为71,185千美元,平均净资本 employed为397,907千美元,净资本回报率为17.9%[55] - 公司2024年实际收入为599,111千美元,2025年预计收入范围为610,000千美元至630,000千美元[56]
TETRA Technologies(TTI) - 2025 Q2 - Quarterly Results