财务数据关键指标变化 - 2025年3月31日止年度，公司营业额约7370万港元，毛利约2050万港元，上一年度分别约为1.45亿港元和3270万港元[18] - 2025年3月31日止年度，公司亏损约8900万港元，上一年度约为8760万港元，亏损略有增加[18] - 截至2025年3月31日，公司总资产约6.774亿港元（2024年：7.676亿港元），净资产约6.396亿港元（2024年：7.238亿港元）[19] - 截至2025年3月31日年度，公司收入约7370万港元，毛利约2050万港元，亏损约8900万港元；上年度同期收入约1.45亿港元，毛利约3270万港元，亏损约8760万港元[21] - 2025年3月31日，公司资产总值约6.774亿港元，资产净值约6.396亿港元；2024年分别约为7.676亿港元和7.238亿港元[21] - 因收入减少，毛利下降约1220万港元；行政费用增加约660万港元；应收账款减值亏损及撇销增加约340万港元；去年同期一次性总亏损约1980万港元[23] - 本年度贸易应收账款减值亏损约2240万港元[25][27] - 2025年度借贷及保理业务累计利息收入约1290万港元，亏损约1120万港元；上年度同期分别约为1680万港元和790万港元[31][33] - 本年度应收贷款及利息减值亏损约1580万港元[35][39] - 截至2025年3月31日，融资租赁业务未偿还金额约2450万港元，该业务年度营业额约370万港元，亏损约290万港元，上一年度同期营业额约890万港元，盈利约920万港元[38][41] - 金融服務業務在2025年3月31日止年度營業額約340萬港元，虧損約3020萬港元，上一年度同期分別約600萬港元和虧損約3150萬港元[56] - 本年度內金融服務業務確認無形資產減值虧損約500萬港元[58] - 截至報告日期，收購賣方就溢利保證累計支付約1010萬港元[60] - 2025年3月31日公司證券投資公允值約2300萬港元[67] - 本年度公司持作買賣投資公允值變動收益約1270萬港元，上一年度同期虧損約350萬港元[67] - 本年度公司出售持作買賣投資虧損約60萬港元，上一年度同期收益約1080萬港元[67] - 截至2025年3月31日，公司现金及银行结存约5980万港元（2024年：1.29亿港元），总借贷约200万港元（2024年：1080万港元），负债比率为0.32%（2024年：1.49%），流动比率为16.91（2024年：13.25）[71][78] - 截至2025年3月31日，公司已发行股份总数为41.206亿股，本年度股本无变动[75][81][82] - 截至2025年3月31日止年度，来自五大客户的收益约占总收益的82%（2024年：75%），客户财务困难会影响收益及应收账款可收回性[87][93] 各条业务线表现 - 2025年3月31日止年度，公司贸易业务营业额约5370万港元，亏损约2800万港元，2024年同期分别约为1.132亿港元和2980万港元[20] - 2025年3月31日止年度贸易业务亏损减少，主要因贸易应收款减值亏损拨备减少[20] - 贸易业务2025年录得收入约5370万港元，亏损约2800万港元；2024年同期收入约1.132亿港元，亏损约2980万港元[22] - 借贷贷款组合初始年期1至3年，本金约300万至2500万港元；保理业务初始年期不超6个月，规模约人民币1000万至2000万元[29][30][33] - 截至2025年3月31日，未收回贷款组合本金约1.561亿港元，应收保理款项约1840万港元[31][33] - 2025年3月31日，集团贷款业务有18名客户，其中融资租赁2名、保理贷款1名、企业贷款7名、个人贷款8名[43][44] - 2025年3月31日，贷款金额500万港元及以下的有8笔，500.0001 - 1000万港元的有1笔，1000.0001 - 2000万港元的有5笔，2000.0001万港元及以上的有4笔[45] - 2025年3月31日，五大客户占集团贷款业务贷款组合账面总额约55%[45][46] - 集团融资租赁合同期限一般为1 - 5年，规模不超过3000万元人民币[37][41] - 集团贷款组合包括酒店管理、健康管理等不同行业企业及个人[43][44] - 集团在当前不稳定经济环境下未大幅增加贷款组合[34] - 集团本年度未批出新的融资租赁贷款[42][47] - 贷款申请需经过文件收集和验证、信贷风险评估、审批三个阶段[49][50] - 本年度内金融服务业务确认无形资产减值亏损约500万港元[58] 公司基本信息 - 公司核数师为利安达香港会计师事务所有限公司（前称刘欧阳会计师事务所有限公司）[6] - 公司主要往来银行包括东亚银行有限公司、华侨永亨银行有限公司等[6] - 公司注册办事处位于百慕达[6] - 公司香港主要营业地点位于湾仔港湾道26号华润大厦22楼2206 - 10室[6] - 公司股票代号为2322[7] 管理层讨论和指引 - 管理團隊持續監督貸款信貸質量，可要求借款人提供信貸增強措施[52] - 管理團隊定期審查逾期金額，採取跟進行動減少信貸風險[53] - 公司委聘獨立評估師，用預期信貸損失模型評估2025年3月31日應收款減值[61] - 董事负责编制集团截至2025年3月31日止年度的综合财务报表并确保适时刊发[159][163] - 董事确认不知悉可能对公司持续经营能力构成重大怀疑的重大不明朗因素[160][164] 其他重要内容 - 2024年9月11日、10月8日及12月11日公司与配售代理订立配售合同，但因先决条件未达成，配售未成功[76][82] - 截至2025年3月31日，集团无资产抵押以获取融资及借贷[77][83] - 截至2025年3月31日止年度，集团无重大资产收购及出售[84][91] - 集团业务主要以港元、人民币及美元列值，未订立对冲外汇风险工具，将密切监察汇率变化[73][79] - 董事不建议就截至2025年3月31日止年度派付股息（2024年：无）[74][80] - 集团面临来自中国及香港其他竞争者和新进入者的竞争，若不能保持优势可能失去市场份额[85][92] - 集团大部分收益来自中国营运，不利事件会影响业务、收益及资产估值[86][93] - 截至2025年3月31日，集团雇佣53名员工，2024年为56名[97][100] - 截至2025年3月31日，集团并无重大或然负债[95] - 公司已采用符合《企业管治守则》要求的常规，并在2025年3月31日止年度一直遵守守则条文[105][106][109] - 截至报告日期，董事会由4名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事组成[119] - 2025年3月31日止年度及报告日期，董事会履行多项职责，包括提供业务等更新、制定检讨政策等[113][115][117] - 按照守则条文，2025年3月31日止年度公司为董事责任安排合适保险，且该年度无针对董事的申索[118][121][122] - 公司致力于发展积极进步文化，其宗旨是促进业务和社区繁荣，价值观包括诚信、多元等[107][110][111] - 董事会负责集团监控和领导，授予高级管理人员日常事务管理权，重大交易需董事会批准[108][112] - 公司制定程序让董事在合适情况下可寻求独立意见，费用由公司承担[114][116] - 回顾年度内，集团与雇员、客户及供应商之间无严重及重大纠纷[98][101] - 除郑菊花女士为刘海杰先生之母亲外，董事会成员之间无任何关系[125][128] - 公司已委任4名独立非执行董事，其中季志雄先生及杨日泉先生在财务方面有专业资格及相关经验[130][135] - 独立非执行董事季志雄先生于2024年9月20日轮值告退并愿膺选连任，其自2011年4月加入公司，担任该职超9年[131][135] - 各独立非执行董事与公司订立3年服务合约，可提前1个月书面通知终止[132][136] - 每届股东大会上，当时在任三分之一董事（或最接近但不超三分之一）须轮值退任但可重选，每名董事至少每三年退任一次[138][143] - 新获委任董事首次委任时将获全面、正式及切合需要的就职简介[139][144] - 公司会为董事提供持续简报和专业发展安排，确保其了解上市规则等法规要求[140] - 董事承诺遵守企业管治守则C.1.4条进行培训以提升知识和技能[141] - 报告期内所有董事均参与了适当的持续专业发展活动，公司还提供相关培训和阅读材料[142] - 截至2025年3月31日，集团员工队伍（包括高级管理层）性别比例约为1:1[150][152] - 年报日期，董事会中有2名女性董事，公司目标是至少保持1位女性代表[148][151] - 公司实施举报政策和反贪腐政策，规定职员和雇员遵守高道德商业标准[154][156] - 独立非执行董事获大致符合市场惯例的袍金，其他董事薪酬由董事会主席与薪酬委员会商议后厘定[155][157] - 董事会已采纳董事会成员多元化政策，考虑多因素实现多元化[146][147][151] - 提名委员会负责审查和监督多元化政策的执行情况[149][152] - 联席公司秘书负责确保董事会程序合规及活动有效进行，编备和保管会议记录[161][165] - 周建章先生于2021年11月获委任为公司秘书，蔡本立先生于2024年9月获委任为联席公司秘书[169][172] - 董事会常规会议通告最少于会议举行前14天送达全体董事[170][173] - 本年度内举行了1次独立会议、24次董事会会议及2次股东大会[177][178] - 马蔚华先生出席2次股东大会、19次董事会会议；郑菊花女士出席2次股东大会、23次董事会会议、1次独立会议等（各董事出席情况可参考文档）[179][180] - 董事会已成立3个委员会，分别为审核委员会、薪酬委员会和提名委员会[181][184] - 审核委员会成员包括季志雄先生（主席）、余伯仁先生（2024年10月21日辞任）等[183] - 各董事会委员会大多数成员为独立非执行董事[182][184] - 涉及主要股东或董事利益冲突的重大事宜将在正式召开的董事会会议处理[176][180] - 所有董事会会议记录由会议秘书保管并供董事查阅[177][178] - 董事会委员会均设有特定书面职权范围[181][184] - 截至2025年3月31日止年度，审核委员会举行四次会议，批准续聘核数师、审阅审计计划书和财务报表等[189][191] - 审核委员会推荐董事会续聘利安达香港会计师事务所有限公司为公司来年外部核数师[190][191] - 截至2025年3月31日止年度，审核委员会成员季志雄、杨日泉出席率为100%，余伯仁为66.7%，陈超为100%，韩正海不适用[193] - 薪酬委员会主要职责包括审核董事及高级管理人员薪酬政策等[195] - 截至2025年3月31日止年度，薪酬委员会举行七次会议，讨论并检讨董事及高级管理人员薪酬待遇[196][197] - 截至2025年3月31日止年度，薪酬委员会成员陈超出席率为100%，余伯仁为75%，季志雄和杨日泉为100%，韩正海为100%[198] - 审核委员会职责包括审阅综合财务报表、检讨公司相关制度有效性等[187][188] - 审核委员会无成员是公司现任外聘核数师前任合伙人，具特定书面职权范围[186] - 余伯仁于2024年10月21日辞任审核委员会和薪酬委员会成员[185][194][195] - 陈超于2024年10月21日获委任为审核委员会和薪酬委员会成员，且担任薪酬委员会主席[185][194][195] - 检讨董事及高级管理人员薪酬政策[199] - 检讨及批准每名董事及高级管理人员薪酬待遇，包括派付花红、退休金权利及应付酬金[199] - 提名委员会由公司主席及独立非执行董事组成[200] - 余柏仁于2024年10月21日辞去提名委员会职务[200] - 陈超于2024年10月21日获委任加入提名委员会[200] - 韩正海于2024年12月11日获委任加入提名委员会[200] - 提名委员会有明确规定其权力和职责的书面职权范围[200]