收入和利润(同比环比) - 2025年第二季度净销售额增长1%至17.845亿美元,主要得益于维护产品(包括自有品牌化学品)的持续强劲表现[63][85] - 2025年第二季度毛利润增长510万美元至5.352亿美元,毛利率维持在30.0%[64][88] - 2025年第二季度营业利润增长120万美元,营业利润率保持在15.3%[66] - 2025年第二季度净利润增至1.943亿美元,摊薄每股收益增长4%至5.17美元[66] - 2025年第二季度净利润增至1.943亿美元,较2024年同期的1.924亿美元有所增长[92] - 2025年第二季度稀释每股收益增长4%至5.17美元,2024年同期为4.99美元[92] - 2025年上半年净销售额下降1%至28.561亿美元,2024年同期为28.906亿美元[94] - 2025年上半年净利润下降9%至2.478亿美元,稀释每股收益下降7%至6.57美元[101] 成本和费用(同比环比) - 2025年上半年毛利率下降40个基点至29.7%,2024年同期为30.1%[96] - 2025年上半年营业费用增长2%至4.973亿美元,占净销售额的17.4%,2024年同期为16.9%[97] 业务线表现 - 2025年上半年设备销售下降1%,占净销售额的31%,建筑材料销售下降3%,占净销售额的12%[95] - 2024年第二和第三季度占净销售额的60%和营业收入的73%[107] 管理层讨论和指引 - 2025年全年销售预期与2024年持平,预计关税将带来1%的净销售额增长[73] - 2025年全年毛利率预计为29.7%,与2024年持平,第二季度为全年最高水平[74] - 2025年摊薄每股收益预期区间为10.80-11.30美元,包含已确认的0.10美元税收优惠[77] - 2025年资本支出预计占净销售额的1.0%至1.5%,2024年和2023年实际占比为1.1%[120] 债务和融资 - 总债务增加1.134亿美元至12亿美元,主要用于2025年上半年1.564亿美元的股票回购[71] - 2025年上半年加权平均有效利率降至4.5%,2024年同期为5.3%,平均未偿债务为10亿美元[99] - 截至2025年6月30日,信贷设施(Credit Facility)的加权平均有效利率为4.1%,包括354.8百万美元循环借款和450百万美元定期贷款[128] - 2025年6月30日,应收账款证券化设施(Receivables Facility)余额为320.1百万美元,加权平均有效利率为5.3%[134] - 公司目标杠杆比率维持在1.5至2.0之间,截至2025年6月30日的实际比率为1.47[138] - 2025年前六个月融资活动净现金提供3314.5万美元,主要因获得279.2百万美元净债务收益,抵消了7620万美元股票回购增加[125] - 截至2025年7月24日,公司剩余515.7百万美元可用于股票回购计划[142] - 信贷设施(Credit Facility)于2025年7月10日修订后,提供13亿美元借款能力,包括8亿美元循环信贷和5亿美元定期贷款[127] - 截至2025年6月30日,公司固定费用覆盖率为4.90,高于最低要求的2.25[138] 现金流 - 2025年前六个月净现金用于运营活动为154万美元,而2024年同期为净现金提供17210万美元,主要差异包括6850万美元的联邦税延期支付和库存投资增加[123] - 2025年前六个月投资活动净现金使用减少990万美元,主要因资本支出减少750万美元和收购成本下降440万美元[124] 其他财务数据 - 库存水平同比增长3%至13亿美元,库存周转率从2.7次提升至2.8次[70] - 应收账款天数(DSO)从26.8天改善至25.8天,坏账准备金从940万美元降至830万美元[69] - 2025年上半年有效所得税率为24.2%,2024年同期为23.1%[100]
Pool Corp(POOL) - 2025 Q2 - Quarterly Report