收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度营收为4.341亿美元，同比下降7.8%（2024年同期为4.709亿美元）[17] - 2025年第二季度净利润为3500万美元，同比下降85%（2024年同期为2330万美元）[17] - 2025年上半年总营收为8.701亿美元，同比下降9.3%（2024年同期为9.593亿美元）[17] - 2025年上半年净利润为2290万美元，同比下降48.4%（2024年同期为4440万美元）[17] - 2025年第二季度每股基本收益为0.02美元，同比下降92%（2024年同期为0.25美元）[17] - 2025年第二季度综合收益为3700万美元，同比下降83.6%（2024年同期为2260万美元）[19] - 2025年第一季度至第二季度，公司净利润为190万美元[25][29]，非控股权益净利润为160万美元[25] - 2024年同期净利润为2150万美元[27]，非控股权益净利润为180万美元[27] - 2025年上半年累计净利润为1920万美元[29]，同比增长16.4%（2024年上半年为2290万美元[29]） - 2025年第二季度净利润为350万美元，较2024年同期的2330万美元大幅下降1980万美元[101] - 2025年第二季度销售和营业收入为4.341亿美元，较2024年同期的4.709亿美元下降3680万美元[104] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度净利息支出为540万美元，同比下降6.9%（2024年同期为580万美元）[85][87] - 2025年上半年净利息支出为1060万美元，同比下降12.4%（2024年同期为1210万美元）[89][90] - 2025年第二季度公司其他企业费用为1240万美元，同比增加34.8%（2024年同期为920万美元）[85][87] - 2025年第二季度折旧和摊销费用总计2860万美元，较2024年同期的2870万美元略有下降[93] - 销售、一般及管理费用因Phoenix Global收购增加，但部分被员工相关费用和传统煤炭业务费用降低所抵消[105] - 净利息支出在2025年二季度和上半年分别受益于20万美元和90万美元的利息收入增加[107] 业务线表现 - 2025年第二季度焦炭制造业务收入为3.972亿美元，同比下降7.5%（2024年同期为4.293亿美元）[77] - 2025年上半年物流业务收入为3600万美元，同比下降10.2%（2024年同期为4010万美元）[77] - 2025年第二季度Cliffs Steel客户收入为2.507亿美元，占公司总收入的57.8%[78] - 2025年第二季度国内焦炭业务调整后EBITDA为4050万美元，同比下降30.1%（2024年同期为5790万美元）[85][87] - 国内焦炭部门2025年二季度销售额同比下降3120万美元（7.1%），上半年同比下降8490万美元（9.4%）[114] - 国内焦炭部门2025年二季度Adjusted EBITDA同比下降1740万美元（30%），上半年同比下降2890万美元（24.2%）[114] - 国内焦炭产能利用率2025年二季度同比下降4个百分点至95%，上半年同比下降6个百分点至93%[114] - 物流部门2025年二季度销售额同比下降510万美元（25.2%），Adjusted EBITDA同比下降450万美元（36.9%）[114][118] - 巴西焦炭部门2025年二季度销售额和Adjusted EBITDA分别为860万美元和260万美元，与去年同期基本持平[114][119] - 公司及其他部门2025年二季度Adjusted EBITDA亏损720万美元，较去年同期亏损910万美元有所改善[114][120] - 2025年二季度公司整体Adjusted EBITDA为4360万美元，同比下降1990万美元（31.3%）[114][125] 现金流和资本支出 - 2025年上半年资本支出为1750万美元，同比下降47%（2024年同期为3300万美元）[23] - 2025年上半年经营活动产生的净现金流为4330万美元，同比大幅增长（2024年同期仅为70万美元）[23] - 2025年上半年投资活动使用的净现金为1720万美元，较2024年同期的3340万美元减少1620万美元[128][130] - 2025年上半年筹资活动使用的净现金为2950万美元，较2024年同期的2550万美元增加400万美元[128][131] - 2025年上半年总资本支出为1750万美元，较2024年同期的3300万美元下降47%[136] - 2025年上半年公司持续资本支出为950万美元，较2024年同期的3040万美元下降69%[136] - 2025年上半年公司扩张资本支出为800万美元，较2024年同期的260万美元增长208%[136] 债务和融资 - 截至2025年6月30日，公司长期债务为4.934亿美元，与2024年底基本持平[21] - 公司持有2029年到期的4.875%优先票据，价值5亿美元[45] - 2024年6月30日总债务为4.934亿美元，较2023年12月31日的4.923亿美元略有增加[45] - 截至2025年6月30日，循环信贷额度未使用余额为3.5亿美元，可用额度为3.25亿美元（此前额度减少2500万美元）[46] - 循环信贷额度条款规定公司最高净杠杆率为4.50:1.00，最低利息覆盖率为2.50:1.00[47] - 公司总债务公允价值在2025年6月30日为4.647亿美元，较账面价值5亿美元存在折价[69] - 公司将以现有现金和循环信贷额度提供的3.25亿美元资金用于收购Phoenix Global[126] - 2025年7月公司将其循环信贷额度期限延长至2030年7月，额度减少2500万美元至3.25亿美元[103] 股息和股票 - 2025年第二季度股息支付为1040万美元[25]，2024年同期为860万美元[27] - 2025年上半年累计股息支付达2090万美元[29]，同比增长143%（2024年上半年为860万美元[27]） - 截至2025年6月30日，公司总股本为7.07亿美元[25][29]，较2024年同期的6.667亿美元[27]增长6% - 2025年第二季度库存股保持稳定，维持在1540万股，价值1.84亿美元[25][27][29] - 2025年上半年向非控股权益分配现金520万美元[29]，2024年同期为220万美元[27] - 公司2023年12月31日的总股本为99,161,446股，库存股为15,404,482股，价值1.84亿美元[31] - 2025年上半年公司授予303,093份限制性股票单位（RSU），加权平均授予日公允价值为每股9.03美元[54] - 同期授予112,856份绩效股票单位（PSU），加权平均公允价值为每股9.22美元，潜在归属比例介于25%至240%[55][56] - 现金结算的限制性股票单位（Cash RSU）负债在2025年6月30日为110万美元，2024年12月31日为260万美元[58] - 现金激励奖负债在2025年6月30日为380万美元，较2024年12月31日的680万美元下降[62] - 2025年上半年股权奖励总薪酬费用为170万美元（RSU 130万美元，PSU 40万美元）[63] - 截至2025年6月30日，公司未使用的股票回购授权额度为9630万美元[149] - 2025年4月30日和7月30日，公司董事会分别宣布每股0.12美元的现金股息[132] 资产和库存 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为1.862亿美元，较2024年底下降1.8%[21] - 2024年6月30日总库存为2.153亿美元，较2023年12月31日的1.808亿美元增长19.1%[37] - 煤炭库存从1.093亿美元增至1.412亿美元，增长29.2%[37] - 无形资产净值为2510万美元，其中许可证资产占2380万美元[38] - 公司2025年6月30日总资产为16.414亿美元，较2024年12月31日的16.682亿美元下降[93] - 截至2025年6月30日，公司持有1.862亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度下还有3.5亿美元可用借款额度[126] 管理层讨论和指引 - 公司计划以3.25亿美元现金收购Phoenix Global，预计2025年第三季度完成[103] - 物流业务预计未来三年将确认4750万美元的照付不议收入[76] - 焦炭销售协议中未履行的绩效义务量为1780万吨，剩余加权平均合同期限为9年[71] - 环境法律诉讼披露门槛为涉及政府机构且潜在罚款超过100万美元[52] 非控股权益 - 非控股权益占Indiana Harbor焦炭设施14.8%的第三方权益，随该设施财务表现波动[109] - 2024年上半年净利润为4150万美元，非控股权益部分为290万美元，总计4440万美元[31] 生产设施 - 公司在美国拥有5座焦炭生产设施，年产能约420万吨[34] - 公司在巴西运营一座焦炭生产设施，年产能约170万吨[34] - 公司在美国拥有5座焦炭生产设施，年产能约420万吨，在巴西运营一座年产能170万吨的设施[97]