收入和利润（同比环比） - Q2 2025净投资收入（NII）为8870万美元，同比增长7.7%，每股0.50美元[1][2] - 2025年第二季度总利息和股息收入为1.29571亿美元，同比增长10.2%（2024年同期为1.17529亿美元）[60] - 2025年第二季度核心投资收入（非GAAP）为1.21633亿美元，同比增长7.2%（2024年同期为1.13267亿美元）[62] - 2025年第二季度净投资收入为8873.4万美元，同比增长7.7%（2024年同期为8235.8万美元）[60] - 2025年第二季度每股基本净投资收益为0.50美元，同比下降2.0%（2024年同期为0.51美元）[60] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度运营净支出为4872.5万美元，同比增长14.3%（2024年同期为4264.8万美元）[60] 债务和融资 - Q2 2025总债务和股权承诺达到10亿美元，同比增长45.7%[1][2] - Q2 2025总融资额创纪录达7.091亿美元，同比增长53.7%[1][2] - 上半年2025年总债务和股权承诺达20.2亿美元，同比增长23.0%[1][6] - 上半年2025年总融资额创纪录达12.5亿美元，同比增长17.0%[1][6] - 2025年6月发行3.5亿美元6%优先票据，2030年到期[28] - 2025年Q2新增债务和股权承诺10亿美元，截至7月28日有4.8亿美元已签署非约束性条款书待完成[34][36] 投资组合表现 - Q2 2025早期贷款还款达2.674亿美元，环比增长102.9%[2][6] - Q2 2025GAAP有效投资组合收益率为13.9%，核心收益率为12.5%[13][14] - 公司净债务投资组合成本基础增加1.921亿美元[9] - 截至2025年6月30日，债务投资组合的加权平均信用等级为2.26（成本基础），较2025年3月31日的2.31有所改善[22][23] - 按公允价值计算，Grade 1（最高质量）债务占比从Q1 2025的19.4%降至Q2 2025的15.5%，金额减少109.9百万美元至617.2百万美元[23] - 非应计贷款数量从Q1 2025的2笔减少至Q2 2025的1笔，相关成本从72.2百万美元降至9.8百万美元，占总投资组合比例从1.8%降至0.2%[24][25][26] - 97.8%的债务投资组合采用浮动利率定价，91.4%的未偿借款为固定利率[39] 杠杆和流动性 - 公司净GAAP杠杆率为95.0%，净监管杠杆率为78.7%[1][6] - 公司2025年Q2末流动性为785.6百万美元，包括52.2百万美元现金和733.4百万美元可用信贷额度[27] - 杠杆比率：GAAP杠杆率97.4%，监管杠杆率（剔除SBA债务）81.1%，净监管杠杆率78.7%[31] - 未动用承诺额度471.5百万美元，占总资产11.0%，与上季度的455.7百万美元（11.3%）基本持平[33] - 2025年第二季度GAAP杠杆比率为97.4%，净杠杆比率（非GAAP）为95.0%[64] - 2025年第二季度GAAP监管杠杆比率为81.1%，净监管杠杆比率（非GAAP）为78.7%[65] 资产管理规模 - 公司管理资产规模超过53亿美元，同比增长16.5%[1][6] - 净资产管理规模从Q1 2025的20亿美元增至Q2 2025的22亿美元，每股NAV增长2.5%至11.84美元[38] - 截至2025年6月30日，Hercules的总资产为42.84479亿美元，较2024年12月31日的38.31591亿美元增长11.8%[57] - 截至2025年6月30日，Hercules的净债务为20.64166亿美元，较2024年12月31日的17.68955亿美元增长16.7%[57] - 截至2025年6月30日，Hercules的每股净资产值为11.84美元，较2024年12月31日的11.66美元增长1.5%[57] 投资组合公司动态 - Hercules的投资组合公司Capella Space Corporation被IonQ收购，Hercules持有176,200股普通股认股权证[47] - Hercules的投资组合公司Couchbase, Inc.被Haveli Investments以约15亿美元收购，Hercules持有105,350股普通股认股权证[47] - Hercules的投资组合公司23andMe, Inc.完成资产出售，交易金额为3.05亿美元，Hercules持有41,287股普通股[47] 其他财务数据 - 2025年第二季度非控制/非关联投资净实现亏损为5761.6万美元，同比扩大896.3%（2024年同期为578.4万美元亏损）[60] - 2025年第二季度加权平均流通股（基本）为17.6809亿股，同比增长10.0%（2024年同期为16.0748亿股）[60] - Hercules的非GAAP财务指标包括核心收益率、核心投资收入、净杠杆比率和净监管杠杆比率[48] - Hercules自成立以来已承诺投资超过230亿美元，覆盖690多家公司[51] - Hercules的普通股在纽约证券交易所交易，代码为"HTGC"，并有一笔6.25%的零售债券发行[53] - Hercules计划于2025年7月31日举行第二季度财务业绩电话会议[50]